Cripto e Morte: Moedas Deixadas para Trás

Em nosso artigo anterior, examinamos o mecanismo inevitável dos impostos sobre criptomoedas. Então, o que dizer daquele que lida com a morte — que é a outra coisa notoriamente inevitável — e a confusão bizarra e indigna que se segue quando grande parte do patrimônio líquido de uma pessoa está impressa em sequências de caracteres que apenas o falecido era capaz de ver?

O direito sucessório é antigo. Essa abordagem foi aperfeiçoada ao longo de centenas de anos para cobrir casas, ações, contas bancárias, joias, empresas familiares e todas as combinações de riqueza material e em papel que os seres humanos inventaram para passar adiante. Para o que ela não foi aperfeiçoada é para lidar com uma classe de ativos cuja propriedade é literalmente codificada em um segredo conhecido apenas pelo proprietário, cujas flutuações de preço rivalizam com as do mercado de ações em uma tarde de domingo, e cujas classificações jurídicas variam de propriedade a commodity, a valor mobiliário, ou a qualquer status nebuloso que descreva o momento em que você deu seu último suspiro deste lado da fronteira. A essa altura, o direito sucessório da era da blockchain se assemelha menos a uma lei do que a um código pirata.

Chaves Sem Donos

A questão central é direta e muitas vezes ignorada. Essas decisões podem ser impostas pelo tribunal porque a posse original existe dentro de algum sistema — um banco, um registro de imóveis, uma corretora — que atenderá a uma ordem judicial. Um juiz assina um papel, um custodiante executa uma ação e o ativo é transferido. As criptomoedas mantidas sob autocustódia não estão em nenhum sistema desse tipo. Elas residem em uma carteira cuja propriedade existe unicamente na forma daquela chave privada. Essa carteira essencialmente não tem mais dono se apenas uma pessoa falecida tiver acesso a essa chave. Não juridicamente — o bem ainda existe legalmente —, mas de forma prática. Você pode ver as moedas na blockchain. Todos podem vê-las. Ninguém pode movê-las.

As estatísticas sobre essa questão são impressionantes. Embora as estimativas variem, a maioria dos analistas sérios concorda que cerca de dois a quatro milhões de moedas devem ser consideradas permanentemente perdidas — ou de 11 a 18 por cento do fornecimento total. Esse total inclui os primeiros usuários que jogaram fora discos rígidos antes de o bitcoin valer alguma coisa, mineradores cujos pequenos saldos se perderam e — o mais relevante para este artigo — pessoas falecidas que deixaram famílias sem meios de acessar o que possuíam. De acordo com algumas estimativas, essa última categoria sozinha soma centenas de milhares de moedas no valor de dezenas de bilhões de dólares a preços atuais. A primeira geração de entusiastas de cripto está chegando a uma certa idade, na faixa dos 60 e 70 anos, e a curva estatística em torno de "pessoas que possuíam quantidades significativas de Bitcoin desde 2013 e nunca anotaram sua seed phrase" não é encorajadora.

Este é um pior cenário assustadoramente familiar para qualquer pessoa envolvida na prática jurídica adjacente a cripto. Um pai morre. A família sabe que ele era um detentor de Bitcoin — ele não parava de falar sobre isso. Eles podem até ver a documentação mostrando dezenas ou centenas de milhares de dólares em participações de anos atrás. E, às vezes, o endereço da carteira é perfeitamente visível na blockchain. Mas a seed phrase, a carteira de hardware, a nota manuscrita em uma gaveta — nada disso existe. Em essência, o que o espólio possui é uma reivindicação legal sobre ativos que — para todos os fins práticos — estão trancados para sempre atrás de um cofre impenetrável e sem portas. Os filhos vão ao funeral, entram em processo de inventário e depois herdam nada, porque esse nada é criptograficamente perfeito.

Histórias bizarras como essa começaram a ressurgir com regularidade agora. O caso mais notório é o do falecido fundador de uma exchange canadense, que em 2018 era a única pessoa com acesso às carteiras frias onde os fundos dos clientes estavam armazenados e morreu inesperadamente em uma viagem ao exterior. Cerca de US$ 190 milhões em ativos de clientes desapareceram com ele, e anos de investigação forense e litígios deixaram poucos vestígios de recuperação. Poucos casos familiares privados chegam a essa magnitude, mas muitas vezes se desenrolam de forma muito semelhante: o falecimento, o desespero, uma busca frenética por informações e dispositivos privados e, geralmente, a percepção gradual de que o que foi nominalmente deixado, na realidade, tornou-se inalcançável.

Avaliando o que se Move

(Para sermos justos, suponhamos que as chaves sejam localizadas.) A carteira está acessível. Há consenso em torno do que está nela. Isso nos deixa com a pergunta: que valor ela tem?

Para fins de espólio, a legislação tributária dos EUA classifica as criptomoedas como propriedade, avaliadas pelo valor justo de mercado na data da morte ou, alternativamente, seis meses depois. Parece fácil — até você perceber que os mercados de criptomoedas estão abertos 24 horas por dia, sete dias por semana, mesmo no dia do falecimento. Não há preço de fechamento. Às 02:17 da manhã de uma terça-feira há um preço, e às 15:04 há um preço, e esses dois preços podem variar de forma substancial. O que o IRS eventualmente escolhe fixar é o preço na exchange em que a negociação que teria sido executada no momento da morte ocorreu, mas isso leva a discussões próprias — qual exchange, qual fuso horário, qual metodologia de cálculo de média.

É aqui que o problema de avaliação se encontra com o problema de justiça. Digamos que um testamento deixe o carro da família para um dos filhos e para o outro uma carteira com dois Bitcoin. Os dois legados têm um valor aproximadamente igual no momento em que o testamento é formalizado. O carro perdeu pelo menos metade do seu valor (como os carros costumam perder), a carteira agora vale o dobro, ou um terço — seja qual for o valor na semana do funeral. Eles nunca se desentenderam antes; agora eles discutem. A pessoa que ficou com o carro pode citar o testamento como evidência de que os pais queriam ser justos, e a pessoa que ficou com a carteira pode citar o preço atual como prova de que as forças do mercado traíram a intenção do testamento.

E há também a regra do step-up in basis, que complica ainda mais o cenário. Nos EUA, o herdeiro herda o ativo pelo seu valor justo de mercado na data da morte, em vez do custo original. Isso pode ser uma grande vantagem — um Bitcoin antigo comprado por US$ 300 e herdado a US$ 60.000 redefine sua base de custo para fins de ganhos de capital, de modo que o herdeiro que vende imediatamente só é tributado sobre qualquer valorização a partir dessa data. Se o herdeiro fizer HODL durante uma queda, isso também pode ser uma armadilha — a base não é redefinida para baixo por conta própria. Esses são exatamente o tipo de detalhes que parecem técnicos até consumirem dez por cento do espólio.

De Quem é o Tribunal, de Quem é a Lei?

Isso pode até não parecer tão bizarro, mas fica ainda mais estranho quando a família está espalhada pelo mundo — e frequentemente está. Um pai falece na Alemanha e detém cripto em uma exchange em Singapura, com uma filha nos EUA, um filho em Portugal e um testamento preparado de acordo com os padrões da common law britânica. A regra de avaliação de qual jurisdição se aplica? Qual imposto sobre herança? Este ativo é classificado como o quê — propriedade, ativo financeiro, item pessoal? A resposta é sempre uma mistura enlouquecedora de tudo isso, resolvida por tratados sempre que possível e por meio de litígios caros onde não for.

Existem 14 países com os quais os Estados Unidos possuem tratados sobre impostos de espólio, e estes oferecem ajuda, mas não fazem o problema desaparecer por completo. Geralmente, o imposto sobre herança dos EUA se aplica apenas a propriedades situadas nos EUA, e as regras de classificação sobre onde a criptomoeda é considerada localizada ainda não foram totalmente desenvolvidas. Se um dispositivo americano acessou a carteira, a criptomoeda tem situação nos EUA? E se a exchange estiver registrada no estado de Delaware? Se o herdeiro for americano? As autoridades fiscais deram respostas variadas, em alguns casos até dentro do mesmo ano, de modo que o efeito prático é que uma família com participações cripto expressivas espalhadas por vários países pode pagar imposto sobre herança sobre os mesmos ativos duas vezes em duas jurisdições, cada uma acreditando que a sua reivindicação é a correta.

Depois, há a mecânica de realmente transferir as moedas… No entanto, sem acesso à própria carteira, os ativos precisam ser alocados ou transferidos. Suponha que você tenha três herdeiros em três países e cada herdeiro tenha direito a um terço da herança: alguém ou alguma coisa tem que fazer as transferências, pagar as taxas de rede e gerenciar o timing. Na prática, enviar USDT por redes como a TRON exige Energy e Bandwidth. Se o inventariante não souber que deve alugar Energy de um serviço de aluguel antes da transação, a rede simplesmente queimará TRX para cobrir o custo (e isso acontece repetidamente ao longo de dezenas de transferências do espólio). Um inventariante com algum conhecimento técnico que use algo como um bot de Energy da TRON pode reduzir esse atrito consideravelmente; um usuário leigo que não saiba que essa ferramenta existe vai simplesmente queimar centenas de dólares na rede à toa.

Instruções no Leito de Morte

Vamos para outra situação: menos litigiosa, mas não menos complicada de lidar. Um pai que tem anos de experiência em cripto desde 2014. Ele é um verdadeiro crente. Ele viu suas posições subirem, caírem e subirem novamente, e ele tem opiniões ainda mais convictas sobre o que sua família deve fazer com suas participações após a sua morte. E o seu testamento? É muito claro: o Bitcoin permanecerá intocado por cinco anos, momento em que cobrirá as mensalidades escolares de seus netos. Ele não tem dúvidas de que em cinco anos o preço estará ordens de magnitude mais alto. Ele escreve isso no documento.

Então ele morre. Os herdeiros olham para o plano. O mercado acabou de despencar 40 por cento. As crianças cresceram, com os pagamentos das mensalidades vencendo em 18 meses, e não em cinco anos. Tomado ao pé da letra, o testamento força a família a ficar sentada sobre um ativo em desvalorização por mais alguns anos enquanto as contas aumentam e o mercado continua fazendo o que quer que o mercado sempre faça. O visionário testamentário tinha fé; seus sucessores têm financiamentos imobiliários.

Cripto torna isso mais grave não apenas porque o valor do dinheiro no tempo é muito comprimido, mas porque esse é um tipo de conflito surpreendentemente comum no planejamento sucessório envolvendo ativos voláteis. Embora os tribunais tendam a cumprir a vontade expressa do falecido, eles só podem fazê-lo, ao menos em circunstâncias limitadas, se esse mecanismo promover a finalidade da herança; caso contrário, os interesses práticos dos beneficiários podem prevalecer. Os herdeiros provavelmente irão a tribunal argumentar que o período de retenção era apenas orientativo, e não obrigatório. O espólio pode acabar vendendo por um preço ruim só para colocar uma pedra no assunto. De qualquer forma, a intenção exata do falecido não resiste ao primeiro contato com as outras pessoas que precisam lidar com ela na vida real.

O inverso também acontece e é igualmente doloroso. Caso contrário, a família vende as criptomoedas herdadas assim que pode, liquidando as posições no dia em que o inventário é concluído, e segue a vida. Cinco anos depois, a moeda vale cinco ou dez vezes mais, enquanto os herdeiros ficam esfregando as mãos a portas fechadas, calculando quanto dinheiro fácil deixaram na mesa por não realizarem as instruções do falecido. Esse também não seria um resultado ideal. A volatilidade gera arrependimentos nos dois sentidos. Manter estava errado. Vender estava errado. Nenhuma opção é plenamente satisfatória, e ambas são defensáveis.

Uma alternativa crescente para isso, a criação de uma trust específica para cripto, é uma estrutura jurídica que essencialmente detém os ativos digitais em benefício dos beneficiários sob termos que o instituidor define para si mesmo em vida. Uma trust pode prever a liberação simultânea ou em fases, ou a nomeação de um administrador profissional com poderes discricionários para agir caso o instituidor original não tenha previsto certas contingências. É caro de criar e manter, mas evita forçar os herdeiros à falsa escolha entre entregar todo o controle em uníssono a uma instrução defasada há anos, ou forçá-los a desrespeitar publicamente os desejos do falecido. Esta é a recomendação padrão entre os planejadores sucessórios que entendem de cripto para grandes patrimônios com exposição significativa ao setor.

O que Realmente Funciona

A verdade desconfortável sobre a herança de criptomoedas é que ela não é tanto uma questão jurídica, mas operacional. A lei, por mais engessada que seja, geralmente dá conta do recado quando as moedas já estão em circulação. A falha real é o que acontece antes de qualquer advogado intervir: a chave privada, e ninguém para usá-la.

Nos últimos dez anos, várias metodologias surgiram para lidar com isso, indo das mais simples e arriscadas até as complexas e estáveis. A forma mais básica é um envelope lacrado contendo uma seed phrase e guardado dentro de um testamento ou em um cofre bancário ao qual o inventariante nomeado tenha acesso. O meio-termo é uma carteira multi-assinatura, que geralmente requer duas de três chaves para movimentar ativos — uma com o proprietário, uma segunda com um membro confiável da família e uma terceira com um custodiante profissional, o que significa que a perda de uma única chave não é fatal, e que o comprometimento de uma única chave não traz a ruína. Uma solução um pouco mais complexa é o uso de serviços especializados de legado que armazenam os dados da chave criptografados, com acesso concedido a herdeiros pré-registrados após uma morte verificável, às vezes usando sistemas de dead-man switch que são acionados automaticamente quando o proprietário deixa de fazer o check-in em uma frequência pré-definida.

Cada abordagem sacrifica um pouco de acesso em prol da segurança. Uma multisig nas mãos de três pessoas oferece enorme proteção, mas também exige que as três permaneçam vivas, lúcidas e localizáveis; uma seed em uma gaveta é acessível, mas também fácil de ser roubada; e há ainda o risco de contraparte associado a empresas corporativas de herança, algo que os puristas tradicionais de cripto sempre evitaram. A resposta depende em grande parte do tamanho dos fundos, da estrutura familiar e da jurisdição. O passo errado — a inação — é de longe o mais comum e o maior responsável por tantas moedas estarem permanentemente fora de circulação.

Tribunais e profissionais de direito sucessório estão, aos poucos, se atualizando. Testamentos preparados para cripto trazem cláusulas com nomeação de executores digitais como procedimento padrão. Hoje em dia, existem empresas especializadas em prestar suporte de inventário para espólios com volumes relevantes de criptoativos. Embora algumas regiões tenham começado a incluir ativos digitais diretamente no seu direito sucessório, a área segue fragmentada e a maioria das decisões é tomada caso a caso. Um dia, tudo isso será bem menos caótico do que é agora. Até lá, a preparação individual continuará sendo o diferencial entre uma família que herda patrimônio e uma família que herda um enigma.

Por fim, o último lembrete é conversar sobre o assunto enquanto você ainda está vivo. Muitas famílias envolvidas com cripto são reservadas — às vezes por razões de segurança válidas, outras por simples hábito —, e esse sigilo acaba impedindo qualquer conversa sobre o que acontecerá quando o titular falecer. Mas ninguém herda aquilo que não sabe que existe, nem inventariante algum consegue executar um testamento que nunca lhe foi entregue. Sem custar um único centavo, uma conversa anual com um membro da família designado, atualizada sempre que o portfólio sofrer mudanças relevantes, evita as perdas mais desnecessárias. As moedas não se importam com essa conversa. As pessoas deixadas para trás, sim.

O Netts Energy Charge Bot — para quem estiver administrando um espólio baseado na rede TRON cuja liquidação final envolva movimentações de USDT — ou simplesmente para um inventariante lidando com distribuições entre vários endereços de carteira, é uma ferramenta prática que vale a pena conhecer de antemão. Ele opera dentro do Telegram e permite comprar Energy sob demanda de forma simples: basta vincular os endereços de carteira pelo DApp, carregar um saldo em TRX e clicar em Charge antes de qualquer transferência de USDT. O bot cobra apenas pela Energy que for de fato consumida — caso a transferência não use os recursos alugados, nada é cobrado — e cada aluguel de uma hora é suficiente para uma transferência. O custo costuma variar de US$ 1 a US$ 2 para envios a carteiras que já possuam saldo em USDT, e de US$ 2 a US$ 3 para carteiras sem saldo prévio de USDT. Menos dinheiro perdido em cada operação, multiplicado por todas as transferências necessárias no inventário, traduz-se em uma economia real comparada ao custo padrão de queimar TRX.