Cripto e Seguros: Nova Onda

O seguro não é uma necessidade básica. Não é comida nem água. Mas ele se faz presente quando você está dirigindo um carro e tem consciência de que o veículo não está segurado; sem ter muito dinheiro para gastar, esse motivo por si só deixa você de cabelo em pé só de pensar em colidir com algo. E pior ainda — e a sua saúde? As criptomoedas baseadas em blockchain certamente ajudarão a resolver essas questões milenares do setor de seguros. O princípio básico do seguro é tão antigo quanto a própria civilização. Desde os negociantes da Babilônia que se uniam para arcar com as perdas de cargas naufragadas — o compartilhamento de riscos.

No entanto, o cenário atual dos seguros está defasado e repleto de ineficiências, custos administrativos exorbitantes e desconfiança pública entre seguradora e segurado. Enquanto os últimos ficam com a impressão de que o interesse central das seguradoras é negar sinistros (o que, claro, é verdade — o interesse da seguradora é maximizar o lucro), as primeiras frequentemente precisam lidar com sinistros fraudulentos que custam bilhões de dólares anualmente ao setor de seguros.

E é nesta lacuna que a tecnologia blockchain e as criptomoedas entram em cena. As blockchains, por sua própria natureza, são registros imutáveis, descentralizados e transparentes. Elas fornecem um meio para registrar transações e executar acordos na ausência de uma autoridade central e de intermediários.

Sob a perspectiva dos seguros, trata-se da capacidade de processar sinistros automaticamente, reduzir a carga operacional e eliminar a exigência de confiança em uma organização, confiando, em vez disso, no protocolo automatizado por código.

O emergente setor de seguros cripto não se limita, na verdade, a segurar ativos digitais contra danos de hacks, falhas de contratos inteligentes, etc.; embora essa parte seja muito importante, trata-se, na verdade, de redefinir fundamentalmente a forma como os produtos de seguro tradicionais — como automóvel, saúde e patrimonial — são emitidos, precificados e distribuídos.

O processamento de sinistros é um dos maiores gargalos dos seguros tradicionais. Esse processo é geralmente lento, opaco e fortemente baseado em revisão manual. Um segurado abre um sinistro, então um regulador o investiga e, finalmente, emite uma decisão. Isso pode levar algumas semanas ou, às vezes, meses e, durante esse tempo, o segurado não sabe o que fazer. Além disso, o consumidor acaba pagando, por meio de prêmios mais altos, por todos os custos administrativos vinculados a esse processamento manual. Isso pode ser resolvido usando a tecnologia blockchain — que permite contratos inteligentes — contratos que são executados automaticamente com base nas condições apresentadas nas linhas de código.

Contratos Inteligentes como os Novos Árbitros

Os contratos inteligentes podem transformar radicalmente o setor de seguros ao automatizar todo o ciclo de vida de uma apólice, desde a emissão até a liquidação do sinistro. Essa tecnologia surgiu rapidamente no início e é mais comumente usada em seguros paramétricos. O seguro paramétrico é fundamentalmente diferente do seguro de indenização tradicional, que paga pela perda real incorrida (e/ou uma avaliação de danos); o seguro paramétrico paga um valor definido quando ocorre um evento objetivo/observável. Um oráculo, que serve como uma fonte de dados independente, introduz informações do mundo real na blockchain, acionando esse evento.

Tomemos como exemplo o seguro de atraso de voo. Com uma apólice padrão, o viajante precisaria abrir um sinistro, fornecer evidências do atraso e, em seguida, esperar que a seguradora analise a reivindicação. ando uma seca". *Final check on "the smart contract makes an automated payment":* "o contrato inteligente realiza um pagamento automatizado". *Final check on "to the insured farmers":* "aos agricultores segurados". *Final check on "For example, a smart contract can be associated with a weather oracle":* "Por exemplo, um contrato inteligente pode ser associado a um oráculo meteorológico". *Final check on "that surveys a territory for rainfall":* "que monitora a pluviosidade em um território". *Final check on "Blockchain-driven parametric insurance is the answer to this":* "O seguro paramétrico impulsionado por blockchain é a resposta para isso". *Final check on "Conventional crop insurance is not available or too expensive":* "O seguro agrícola convencional não está disponível ou é muito caro". *Final check on "because of the costly damage assessment in remote regions":* "devido à dispendiosa avaliação de danos em regiões remotas". *Final check on "Another very compelling use case is in the area of crop insurance":* "Outro caso de uso muito convincente está na área de seguro agrícola". *Final check on "targeting farmers in emerging markets":* "voltado para agricultores em mercados emergentes". *Final check on "We have projects like Etherisc that have been leading the way":* "Temos projetos como o Etherisc que têm liderado o caminho". *Final check on "with a fully decentralized insurance protocol O campo das redes de oráculos conta com muita pesquisa e desenvolvimento ativos voltados para garantir sua confiabilidade e segurança. Ao mesmo tempo, embora o seguro paramétrico seja extremamente eficiente para alguns riscos, ele é subótimo para situações mais complexas que exigem que um indivíduo avalie a perda (por exemplo, um acidente de carro envolvendo vários veículos ou um tratamento médico complexo).

Cobertura Peer-to-Peer e Pools Descentralizadas

O espaço cripto não está apenas automatizando formas existentes de seguro, no entanto, mas explorando novos paradigmas — incluindo pools de seguro descentralizadas e cobertura peer-to-peer. Nesses modelos, os indivíduos agregam seu capital em um contrato inteligente para cobrir riscos específicos. Quando um sinistro é registrado e posteriormente aprovado pela comunidade ou por um mecanismo de arbitragem on-chain, o pagamento é realizado a partir da pool. Aqueles que contribuem com capital para a pool recebem prêmios por assumirem o risco.

É uma abordagem que vemos ser aplicada de forma mais popular na Nexus Mutual, que inicialmente se concentrou em fornecer cobertura para o ecossistema DeFi contra hacks de contratos inteligentes e de exchanges. Os detentores dos tokens da mútua representam sua participação na pool e possuem direitos de voto em governança e avaliações de sinistros. Este modelo reduz o desalinhamento de incentivos entre as duas partes, pois ambas são, simultaneamente, seguradoras e seguradas. Ele também remove uma estrutura corporativa tradicional que gera custos operacionais e burocracia, potencialmente reduzindo os preços.

Pools descentralizadas também estão sendo usadas para testar novos casos de uso no setor de seguros de saúde. Nos EUA, os custos de saúde podem ser exorbitantes e o sistema de seguros é conhecido por sua natureza conflituosa; consequentemente, a cobertura de saúde baseada na comunidade é uma alternativa atraente." Isso poderia ser viabilizado por meio de ministérios de compartilhamento de saúde baseados em blockchain ou DAOs.

Em vez disso, os membros podem contribuir com seus fundos, votar nas regras de cobertura, e o contrato inteligente pode processar automaticamente qualquer conta médica e pagar diretamente aos prestadores. Barreiras regulatórias e a complexidade geral do sistema de saúde tornam essa uma tarefa difícil, mas algumas iniciativas estão começando a abordar a questão de como o blockchain pode ajudar a abrir a "caixa preta" do seguro de saúde.

Este modelo peer-to-peer também cria novos problemas. A maior preocupação é o risco catastrófico (cat risk) — uma perda suficientemente grande para tornar necessário o esvaziamento de todo o pool de ativos para pagar sinistros de uma só vez, deixando os segurados desamparados. As seguradoras tradicionais possuem resseguro — um seguro sobre as perdas de uma seguradora na mesma escala que levaria uma empresa à falência. Embora alguns pools descentralizados tenham começado a testar mecanismos de resseguro descentralizados, o ecossistema ainda não amadureceu. Por fim, a votação da comunidade — que geralmente é a base para a avaliação de sinistros — pode ser lenta e tendenciosa, necessitando urgentemente de mecanismos de arbitragem descentralizados eficientes.

Inovação vs. Estabilidade

Isso levou a uma discussão acalorada entre vários especialistas do setor, reguladores e tecnólogos sobre a interseção entre cripto e seguros. Aqueles que apoiam seguros baseados em blockchain defendem um mercado que seja mais eficiente, transparente e acessível.

Por meio da desintermediação e da automação de processos, o seguro cripto pode reduzir substancialmente os custos, permitindo assim maior acessibilidade financeira e acesso à cobertura para populações subatendidas. Com termos de apólice que nunca podem ser alterados retroativamente, o aspecto de imutabilidade do blockchain oferece um nível de transparência e confiança que raramente está presente na cobertura tradicional.

Além disso, os defensores citam a programabilidade dos contratos inteligentes como um motor de inovação.

Isso cria uma oportunidade para desenvolver soluções de microsseguros que as seguradoras tradicionais não têm condições de administrar. Um trabalhador da gig economy, por exemplo, poderia contratar um seguro por hora ou minuto a minuto, com base em suas atividades específicas. Com pools descentralizados, a transparência permite que os participantes monitorem o capital disponível e que os sinistros sejam rastreados, aumentando o senso de comunidade e o comportamento responsável.

Por outro lado, os críticos levantam pontos válidos quanto à estabilidade e segurança dos seguros cripto e se estes possuem qualquer conformidade regulatória. Naturalmente, o maior problema é a própria volatilidade das criptomoedas. Especificamente, se uma apólice for precificada em um ativo volátil como Bitcoin ou Ethereum, o valor real pago pela cobertura pode variar drasticamente dependendo do momento do pagamento.

Para compensar isso, muitos projetos recorrem a stablecoins — criptomoedas pareadas a uma moeda fiduciária, como o dólar americano — mas esse caminho traz seu próprio ônus, diminuindo a estabilidade do emissor da stablecoin.

A segurança é outra preocupação importante. Embora a blockchain por si só seja incrivelmente segura, os contratos inteligentes construídos sobre ela são escritos por humanos, e é normal que apresentem bugs e vulnerabilidades. Hackers poderiam violar um contrato inteligente e esvaziar o pool de seguros, deixando os segurados sem nada. Na maioria dos casos, não há como obter compensação caso ocorra um desastre, pois o seguro cripto difere muito do seguro convencional, que é regulamentado e, na maioria das vezes, coberto por fundos garantidores governamentais. Isso representa um enorme obstáculo à adoção em massa, já que quase não há proteção ao consumidor.

O setor também é assolado pela incerteza regulatória." O setor de seguros é um dos setores mais regulamentados do mundo, enfrentando requisitos rigorosos de reservas de capital, proteção ao consumidor e licenciamento. A sustentabilidade a longo prazo de muitos projetos de seguros descentralizados é questionável, uma vez que operam em uma zona cinzenta regulatória. Por fim, os reguladores estão lidando com a forma de integrar entidades descentralizadas e alguns contratos inteligentes legais nas estruturas existentes, cujo resultado terá consequências massivas na moldagem do futuro do setor.

Infraestrutura e Custos de Negócios

O ecossistema de seguros cripto está amadurecendo e necessita de uma infraestrutura subjacente que é ainda mais importante para dar suporte a essas aplicações descentralizadas. Só poderemos concretizar a visão de uma indústria de seguros eficiente e automatizada se as redes blockchain conseguirem processar transações de forma rápida, segura e de baixo custo. No entanto, como tem sido evidente em muitas redes de alto perfil, um grande volume de transações simultâneas resulta em lentidão na rede e taxas exorbitantes. Se o custo de execução de um contrato inteligente ou de envio de fundos para utilizar o seguro for superior ao valor do prêmio que estamos pagando ou inferior ao valor da indenização, tudo desmorona.

Encontrar a plataforma blockchain adequada e gerenciar os recursos da rede são fundamentais aqui. Diferentes mecanismos são empregados por diferentes blockchains para gerenciar a capacidade de processamento de transações e as taxas.

Como exemplo, a rede TRON possui um modelo de recursos baseado em Energia e Largura de Banda. A Largura de Banda permite que os usuários realizem transações sem taxas de gás, enquanto a Energia é utilizada para executar contratos inteligentes.

Por exemplo, no caso de uma aplicação de seguros descentralizada, cada vez que uma apólice é emitida, um pagamento de prêmio é realizado ou um sinistro é liquidado, isso é feito através da interação com um contrato inteligente, o que significa que haverá consumo de Energia.

É crucial que os desenvolvedores que criam dApps de seguros e os usuários que interagem com eles gerenciem esses recursos de forma eficaz para minimizar os custos. Se um endereço tiver Energia insuficiente, a rede TRON queimará TRX — o token nativo da rede TRON — para pagar as taxas de execução. Para contratos de seguros complexos, o mecanismo de queima pode ser muito caro, pois depende dos recursos computacionais necessários para executar o contrato inteligente. Os usuários podem congelar seus TRX para obter Energia e mitigar isso, mas ter que imobilizar capital que poderia ser melhor utilizado em outro lugar nem sempre é o ideal.

Como resultado, existem agora mercados secundários onde os usuários que adquiriram excesso de Energia na rede TRON podem alugá-la para outros. Com este método, os usuários podem obter os recursos necessários para executar contratos inteligentes sem precisar mantê-los em TRX primeiro. Encontrar a Energia da TRON mais barata é uma preocupação operacional séria para uma plataforma de seguros que processa milhares de microapólices todos os dias. Os serviços de aluguel de Energia da TRON permitem que desenvolvedores e usuários paguem uma taxa menor em suas transações, garantindo assim que o modelo de seguro descentralizado seja mais economicamente sustentável.

A eficiência com que uma plataforma consegue gerenciar os recursos da rede será o fator determinante quando se trata de dApps concorrentes. À medida que a indústria continua a evoluir, veremos soluções mais complexas para a otimização de recursos. Soluções de escalabilidade de Camada 2, mecanismos de consenso alternativos ou o eficiente mercado de aluguel de Energia na rede TRON — independentemente de como, o plano permanece: desenvolver a infraestrutura capaz de atender a uma massa de usuários de serviços descentralizados sem afastar os usuários-alvo.

Pilares dos Seguros de Próxima Geração

Para discutir os méritos do uso do blockchain em seguros, no entanto, é preciso primeiro detalhar as áreas de operações que precisam ser refinadas:

1. Registro imutável e transparente de todas as apólices e sinistros. 2. Mecanismos de pooling de capital que geram incentivos para todas as partes. 3. Ferramentas para uma infraestrutura de taxas mínimas e menores custos operacionais.

Esta será uma mudança gradual, e a fusão de sistemas jurídicos tradicionais com protocolos descentralizados ainda é um desafio enorme. Mas as vantagens possíveis — preços reduzidos, pagamentos mais rápidos e acesso ampliado à proteção — são grandes demais para serem ignoradas. A experimentação contínua no espaço cripto está — com base no exposto acima — preparando o terreno para um mercado de seguros potencialmente mais igualitário e eficiente.

A tecnologia blockchain poderia desempenhar todas as três funções — portanto, o futuro dos seguros pode herdar características de ambos os mundos: as seguradoras tradicionais podem adotar tecnologias blockchain para maior eficiência, enquanto as plataformas descentralizadas continuam preenchendo a lacuna de produtos de nicho e flexibilidade, além de permitir a cobertura peer-to-peer de riscos maiores.

Essa convergência será, em última análise, favorável ao consumidor, ao reduzir custos, aumentar a transparência e ampliar o acesso à proteção financeira crítica. Dos antigos mercadores babilônios aos contratos inteligentes modernos, esse caminho sempre existiu para a humanidade, mas uma nova era chegou, e o mesmo deve ocorrer com a forma de lidar com o risco — a onda cripto é um próximo passo natural.

Portanto, vamos agora avançar para as soluções práticas que existem hoje para enfrentar esses custos operacionais.

Plataformas que agregam energia para fins de aluguel transformaram as transferências de USDT na rede Tron em algo extremamente simples.

A Netts.io é o maior agregador de energia, integrando bilhões de unidades de energia do repositório on-chain entre provedores qualificados, como JustLend, Trongas, Catfee, Sohu, APITRX e pools privados. Ela oferece um serviço de nível empresarial com roteamento inteligente para a energia com o melhor preço, independentemente da fonte, permitindo que os usuários gastem até 5 vezes menos TRX em transações. Alugue facilmente 65k ou 131k de Energia por 1 hora sem a necessidade de staking ou congelamento de suas criptomoedas, com entrega instantânea em segundos, operação contínua de seu seguro descentralizado e transações regulares de forma econômica.