Quelques bévues regrettables dans l'histoire de la crypto

Le monde des cryptomonnaies est souvent dépeint à travers des récits de succès fulgurants, où d'immenses fortunes semblent se bâtir du jour au lendemain. Des personnalités telles que Changpeng Zhao, fondateur de Binance, et Brian Armstrong, directeur général de Coinbase, sont devenues des symboles de réussite dans ce marché volatil. Leurs parcours alimentent un récit selon lequel, en prenant les bonnes décisions, n'importe qui peut atteindre la liberté financière grâce aux investissements en crypto. Cependant, cette célébration des triomphes engendre une sorte de biais de survie, car nous ignorons les récits de mise en garde de ceux dont la vie a été brisée. Aujourd'hui, nous nous penchons sur certaines des pires erreurs observées dans l'univers crypto, qui doivent rester en mémoire comme des avertissements face aux dangers de ce Far West de l'ère numérique.

Le récit des fortunes perdues

En 2013, James Howells, un informaticien britannique, a perdu son disque dur contenant 7 500 Bitcoins. Au sommet du cours du Bitcoin, ce pactole valait plus d'un demi-milliard de dollars. Malgré plusieurs tentatives pour retrouver le disque dur dans une décharge au pays de Galles, Howells n'a jamais pu récupérer ses millions perdus. Son expérience démontre très clairement pourquoi la conservation sécurisée est si cruciale dans le monde des actifs numériques.

Stefan Thomas, un programmeur de San Francisco, ne peut pas non plus accéder aux 7 002 Bitcoins qui lui ont été versés il y a plus de dix ans en récompense pour avoir réalisé une vidéo expliquant le fonctionnement de la cryptomonnaie. Avec seulement deux tentatives restantes avant que le disque ne se verrouille définitivement, le cas de Thomas rappelle l'importance d'être vigilant quant à ses mots de passe. C'est un rappel pour nous tous dans l'écosystème crypto.

L'histoire de Laszlo Hanyecz, célèbre pour avoir dépensé 10 000 Bitcoins pour deux pizzas en 2010, relève d'un autre type de regret. Bien qu'il ne s'agisse pas d'une perte au sens conventionnel, ces Bitcoins auraient été évalués à plus de 400 millions de dollars au plus haut du marché.

L'histoire de Hanyecz n'est qu'un exemple de la manière dont les premiers utilisateurs de Bitcoin ont largement sous-estimé la valeur future de leurs avoirs.

Catastrophes sur les plateformes d'échange

Facilitant à un moment donné 70 % de toutes les transactions Bitcoin, Mt. Gox était un titan parmi les plateformes d'échange de cryptomonnaies. Elle a été confrontée à un piratage dévastateur en 2014, au cours duquel 850 000 Bitcoins ont disparu. Ce fiasco a entraîné la faillite de l'entreprise et des milliers de personnes se sont retrouvées sans aucun recours. Cet incident met en lumière les risques liés aux plateformes d'échange centralisées et la nécessité d'une sécurité renforcée.

Sam Bankman-Fried, autrefois l'enfant prodige de la crypto, a vu son empire s'effondrer en 2022 lorsque FTX a fait faillite. L'effondrement de la plateforme a entraîné des milliards de dollars de pertes pour les investisseurs et les clients. Des allégations de détournement de fonds et de comportements financiers risqués ont conduit à la faillite de FTX, anéantissant la fortune de Bankman-Fried, alors estimée à 16 milliards de dollars. Cela prouve sans aucun doute les dangers du manque de surveillance et de gouvernance dans l'industrie des cryptomonnaies.

Gerald Cotten, le PDG de la plateforme d'échange de cryptomonnaies canadienne QuadrigaCX, est décédé de manière inattendue en 2018, emportant avec lui les mots de passe de portefeuilles contenant plus de 190 millions de dollars en devises numériques appartenant à ses clients. L'incident a suscité des controverses et des théories du complot, certains soupçonnant Cotten d'avoir simulé sa propre mort. Quelle que soit la vérité, avec des milliers d'investisseurs dans l'incertitude financière suite à cette perte, cela a souligné l'importance d'une gestion des fonds transparente et sécurisée.

L'effondrement de Cryptopia cette année est un exemple d'utilisateurs perdant l'accès à leurs fonds suite au piratage de la plateforme néo-zélandaise.

La plateforme, créée en 2014, a perdu des millions en cryptomonnaies avant d'entrer en liquidation, laissant à ses utilisateurs peu de recours dans leurs efforts pour récupérer leurs fonds.

Échecs algorithmiques et effondrements de plateformes

En mai 2022, les jetons natifs du réseau Terra — l'UST et le LUNA — ont subi un effondrement dévastateur. Leur capitalisation boursière conjointe a chuté de plus de 40 milliards de dollars à 500 millions de dollars en l'espace de 24 heures, perdant ainsi la quasi-totalité de leur valeur. Ce krach a été provoqué par le décrochage (unpegging) de l'UST, un stablecoin algorithmique, ce qui a érodé la confiance et entraîné une vente de panique. Cet incident illustre parfaitement les risques inhérents aux stablecoins algorithmiques et la nécessité de préserver la confiance entre les parties.

De son côté, Celsius Network — une entreprise fintech à haut rendement qui prétendait révolutionner la finance personnelle — a connu un échec retentissant. La société a accusé un déficit de 1,7 milliard de dollars, a déposé le bilan et a laissé 1,7 million de clients, dont de nombreux enseignants et retraités des 50 États américains, dans l'impossibilité d'accéder à leurs économies de toute une vie. Son directeur général, Alex Mashinsky, a été accusé de fraude — ce qui souligne les risques inhérents au fait de confier de l'argent à des plateformes dont les modèles économiques ne sont pas viables.

Le scandale de l'échange Thodex en 2021 est une preuve supplémentaire de l'ampleur des escroqueries liées aux cryptomonnaies. Après que le PDG de Thodex, Faruk Fatih Özer, a disparu avec tout l'argent de ses clients — environ 2 milliards de dollars provenant de quelque 400 000 investisseurs — ses clients se sont retrouvés dans le désarroi et la vulnérabilité de la plateforme a été exposée au grand jour. La plateforme avait attiré les investissements grâce à des cadeaux somptueux, pour finalement abandonner les investisseurs.

Lorsque Voyager Digital a déclaré faillite en 2022, les clients n'ont plus pu accéder à leurs fonds après que l'entreprise a subi d'importantes pertes en raison de ses liens avec Three Arrows Capital.

La plateforme de prêt avait promis des rendements élevés, mais elle n'a finalement pas tenu ses promesses, et des milliers d'utilisateurs se sont retrouvés dans une situation financière précaire.

Désastres de trading et catastrophes liées à l'effet de levier

Le secteur des cryptomonnaies a connu de nombreuses pertes tragiques liées à un trading avec effet de levier excessif et à une mauvaise gestion des risques. En mai 2021, un trader sur Binance s'est retrouvé avec l'une des plus lourdes pertes du milieu après avoir perdu un demi-milliard de dollars suite à des opérations à fort effet de levier lors d'un krach du Bitcoin. Une perte d'une telle ampleur démontre les risques du trading sur marge, qui peut générer des gains massifs — tout comme des pertes colossales.

L'un des cas les plus médiatisés s'est produit lorsqu'un trader a perdu 1,2 milliard de dollars en une seule journée lors du krach du marché crypto de 2022. L'individu avait pris d'énormes paris avec effet de levier sur plusieurs plateformes, misant sur une hausse continue du marché. Une fois que la tendance s'est inversée, les appels de marge ont entraîné la liquidation des positions et causé l'une des plus grandes pertes de trading individuelles de l'histoire des cryptomonnaies.

Il y a aussi le cas de ce trader japonais qui a perdu 1,3 milliard de dollars en négociant des contrats à terme (futures) sur le Bitcoin — un autre exemple frappant. Cette personne avait apparemment utilisé un effet de levier considérable et triplé la taille de sa position suite à une allusion de Janet Yellen, avant de se retrouver acculée par la marge lorsque le marché s'est retourné contre elle, voyant toutes ses positions liquidées quand les prix sont tombés sous un seuil critique.

Désastres de la DeFi et failles de contrats intelligents

Le secteur de la finance décentralisée a vu plusieurs failles de contrats intelligents causer des pertes catastrophiques. L'attaque de The DAO en 2016 a entraîné le vol de 3,6 millions d'Ethers, évalués à plus de 50 millions de dollars à l'époque. C'est cet incident qui a déclenché un hard fork controversé sur la blockchain Ethereum et mis en lumière les dangers d'une catastrophe liée aux contrats intelligents.

Le piratage de Poly Network l'année dernière a permis à des hackers de s'emparer de plus de 600 millions de dollars dans plusieurs types de cryptomonnaies.

Bien que les fonds aient été récupérés par la suite, l'exploit a révélé une lacune flagrante dans les conceptions cross-chain et a suscité des débats sur la sécurité de la finance décentralisée (DeFi).

Un piratage par prêt éclair (flash loan) a causé une perte de 130 millions de dollars lors du hack de Cream Finance en 2021. Le protocole lui-même avait été malmené à plusieurs reprises par le passé, mais il a continué à fonctionner malgré des failles de sécurité béantes qui finiraient par être exploitées par des acteurs malveillants.

BadgerDAO a perdu 120 millions de dollars en 2021, suite à une exploitation de phishing hautement technique sur le frontend du protocole. L'attaque a montré à quel point l'espace DeFi est vulnérable aux attaques d'ingénierie sociale.

La folie des Meme Coins et les désastres spéculatifs

Les meme coins ont ouvert un nouvel univers de possibilités permettant aux gens de gagner gros — et de tout perdre. Bien que quelques investisseurs précoces dans des jetons tels que Dogecoin et Shiba Inu soient devenus millionnaires, beaucoup d'autres ont perdu l'intégralité de leur investissement en essayant de dénicher le prochain jeton viral. Beaucoup de ces projets n'offrent que peu ou pas de valeur intrinsèque, ce qui en fait des investissements très risqués.

L'arnaque au jeton Squid Game en 2021 a laissé les investisseurs avec des millions de dollars de pertes lorsque les développeurs derrière le jeton se sont enfuis avec leur argent. Le jeton, qui s'inspirait de la célèbre série Netflix, a vu son prix grimper de manière spectaculaire avant que tous les développeurs ne vendent leurs parts et disparaissent sans laisser de trace, emportant avec eux les fonds des investisseurs.

La controverse SafeMoon a attiré l'attention sur les dangers des jetons aux tokenomics alambiquées. Ses frais de transaction élevés et sa valeur en chute libre ont déçu de nombreux investisseurs, qui ont perdu des sommes colossales.

Le facteur humain dans les échecs de la crypto

Tous ces rapports suivent le même thème : l'erreur humaine. Des mots de passe égarés aux employés malveillants, de la malchance au vol pur et simple, les erreurs humaines et les interventions néfastes qui ont entaché l'histoire de la crypto autour des registres partagés sont aussi fascinantes qu'effroyables. C'est un témoignage de la nécessité d'une sécurité robuste, d'une prévoyance minutieuse et d'une automatisation maximale pour réduire les risques humains.

La promesse d'argent facile occulte fréquemment les risques fondamentaux pour les investisseurs. Beaucoup d'autres récits servent de mises en garde concernant des personnes ayant bafoué les précautions de sécurité de base ou s'étant laissé piéger par des montages promettant des rendements mirobolants, à peine plus plausibles qu'un intérêt mensuel de 30 %. La volatilité du marché crypto, conjuguée à la psychologie humaine, peut former un cocktail fatal menant à la perte.

L'aspect psychologique du FOMO (peur de rater une opportunité) a incité de nombreuses personnes à prendre des décisions hâtives sans véritablement effectuer de recherches ou comprendre leurs actions. Les réseaux sociaux amplifient cet effet, célébrant les succès en fanfare tout en écartant ou en ignorant les récits de prudence.

Développements récents et risques persistants

Le secteur a connu des fiascos massifs, même au cours des deux dernières années. De nombreux protocoles DeFi ont succombé à des exploits de contrats intelligents ayant coûté des centaines de millions. Les attaques par prêt éclair (flash loans) sont devenues plus complexes, exploitant les failles des AMM et des protocoles de prêt.

De nombreuses entreprises crypto ont également été prises au dépourvu par des mesures de répression réglementaire. Plusieurs plateformes d'échange ont reçu de lourdes amendes et ont dû prendre des mesures pour limiter leurs opérations, tandis que d'autres ont simplement fermé leurs portes. L'évolution constante du paysage réglementaire reste un défi tant pour les entreprises que pour les investisseurs particuliers.

La chute de Three Arrows Capital en 2022 a été ressentie dans l'ensemble du secteur crypto.

Le fonds spéculatif, qui gérait des milliards d'actifs, a implosé en raison d'un effet de levier excessif et d'une gestion des risques médiocre qui avait laissé de nombreuses plateformes et investisseurs exposés après avoir subi des pertes.

La psychologie de la perte

Ce qui rend ces histoires particulièrement marquantes, c'est l'effet psychologique qu'elles exercent sur les personnes qui subissent ces pertes. Certaines des personnes ayant perdu des sommes importantes en cryptomonnaies n'étaient pas des investisseurs chevronnés, mais des gens ordinaires attirés par la promesse d'un gain inespéré. Le deuil financier entraîne également un coût émotionnel élevé, car les répercussions affectent les relations, la santé mentale et la capacité à faire des choix financiers.

Mais la peur de manquer une opportunité, ou FOMO, a poussé de nombreuses personnes à se précipiter vers des investissements sans effectuer de recherches approfondies ni évaluer les risques. Les réseaux sociaux n'arrangent rien, créant des chambres d'écho où l'on ne vante que les réussites tout en ignorant ou en méprisant les récits de mise en garde.

Leçons apprises et perspectives d'avenir

Ces récits édifiants rappellent que derrière chaque succès dans la crypto, il existe un nombre croissant d'histoires de pertes douloureuses. La nature versatile du marché des cryptomonnaies, conjuguée aux erreurs humaines et aux agissements des fraudeurs, peut entraîner des conséquences financières dévastatrices. Il est essentiel pour les investisseurs de rester vigilants, de faire leurs propres recherches et d'utiliser des méthodes sécurisées.

La diversification est primordiale. La plupart des pertes les plus catastrophiques ont touché des personnes ayant mis tous leurs œufs dans le même panier, qu'il s'agisse d'une plateforme d'échange, d'un jeton spécifique ou d'une stratégie particulière. Le risque est mieux réparti lorsque vous prêtez à de nombreux emprunteurs, utilisez plusieurs plateformes de prêt et investissez dans une variété d'actifs aussi large que possible.

L'éducation et les connaissances sont également fondamentales. Comprendre les rouages de la technologie crypto, les risques liés à l'investissement et les précautions de sécurité à prendre permet de disposer d'une base plus équilibrée pour la prise de décision.

Le secteur de la crypto évolue rapidement, et il est important de se tenir au courant des nouveaux développements, de la législation et des risques.

Là où il y a des gagnants, il y a toujours des perdants. La forte volatilité du marché des cryptomonnaies et la possibilité de réaliser des gains colossaux comportent également d'énormes risques. Et les anecdotes de fortunes perdues, de mots de passe oubliés, de plateformes ruinées et de systèmes effondrés sont des rappels salutaires de ce qui peut mal tourner dans cet univers. Alors que la scène crypto reste en perpétuel mouvement, il convient également de rappeler qu'une promesse de rendement élevé comporte un risque extrêmement important ; toutefois, celui-ci peut être géré de manière responsable en utilisant les meilleures pratiques de sécurité et des outils d'automatisation pour relever ces défis en toute sécurité. À l'instar de Netts Energy Workspace, qui vous permettra d'automatiser l'ensemble du processus de location d'Energy facilement et sans connaissances en programmation :