Algunos errores lamentables en la historia de las criptomonedas

El mundo de las criptomonedas se describe con frecuencia a través de historias de éxito rápido, con vastas fortunas creadas aparentemente de la noche a la mañana. Personalidades como Changpeng Zhao, fundador de Binance, y Brian Armstrong, director ejecutivo de Coinbase, se han convertido en símbolos de éxito en este mercado volátil. Sus historias alimentan la narrativa de que, tomando las decisiones correctas, cualquiera puede alcanzar la libertad financiera mediante inversiones en cripto. Sin embargo, esta celebración de triunfos conduce a una especie de sesgo de supervivencia, ya que ignoramos los relatos de advertencia de personas cuyas vidas han sido destruidas. Hoy, analizamos algunos de los peores errores que hemos visto en el ecosistema cripto, los cuales deben recordarse como señales de alerta sobre los peligros que conlleva este "Lejano Oeste" de la era digital.

La historia de las fortunas perdidas

En 2013, James Howells, un trabajador de TI británico, perdió su disco duro con 7,500 Bitcoins. En el punto máximo de Bitcoin, este alijo valía más de quinientos millones de dólares. A pesar de varios intentos por encontrar el disco duro en un vertedero en Gales, Howells no ha podido recuperar sus millones perdidos. Su experiencia demuestra con total claridad por qué la custodia segura es tan crucial en el mundo de los activos digitales.

Stefan Thomas, un programador de San Francisco, tampoco puede acceder a los 7,002 Bitcoins que recibió hace más de una década como recompensa por crear un video que explicaba cómo funciona la criptomoneda. Con solo dos intentos restantes antes de que el disco se bloquee definitivamente, el caso de Thomas es un recordatorio de lo necesario que es ser vigilante con las contraseñas. Es una advertencia para todos nosotros en el mundo cripto.

La historia de Laszlo Hanyecz, quien es famoso por haber gastado 10,000 Bitcoins en dos pizzas en 2010, representa un tipo de arrepentimiento diferente. No es que fuera una pérdida en el sentido típico, pero esos Bitcoins habrían alcanzado un valor de más de 400 millones de dólares en sus precios máximos.

La historia de Hanyecz es solo un ejemplo de cómo los primeros usuarios de Bitcoin subestimaron enormemente el valor futuro de sus tenencias.

Catástrofes de los exchanges

En su momento, Mt. Gox llegó a facilitar el 70% de todas las transacciones de Bitcoin, consolidándose como un titán entre los exchanges de criptomonedas. Se enfrentó a un hackeo devastador en 2014, cuando desaparecieron 850.000 Bitcoins. El fiasco provocó el cierre de la empresa y miles de personas se quedaron sin recursos. Este incidente resalta los riesgos de los exchanges centralizados y la necesidad de una seguridad más robusta.

Sam Bankman-Fried, quien fuera el niño prodigio de las criptomonedas, vio en 2022 cómo su imperio se desmoronaba cuando FTX quebró. El colapso del exchange resultó en pérdidas de miles de millones de dólares para inversores y clientes. Las acusaciones de malversación de fondos y comportamiento financiero arriesgado llevaron a la quiebra de FTX, aniquilando la fortuna de Bankman-Fried, que se estimaba en 16.000 millones de dólares. Esto demuestra sin lugar a dudas los peligros de la falta de supervisión y gobernanza en la industria cripto.

Gerald Cotten, CEO del exchange canadiense de criptomonedas QuadrigaCX, falleció inesperadamente en 2018 y se llevó consigo las contraseñas de los monederos que contenían más de 190 millones de dólares en activos digitales de sus clientes. El incidente ha desatado controversias y teorías conspirativas, y algunos sospechan que Cotten podría haber fingido su propia muerte. Independientemente de la verdad, con miles de inversores en un limbo financiero tras la pérdida, el suceso subrayó la importancia de una gestión de fondos transparente y segura.

El colapso de Cryptopia este año es un ejemplo de usuarios que pierden el acceso a sus fondos tras el hackeo del exchange neozelandés.

La plataforma, establecida en 2014, perdió millones en criptomonedas antes de entrar en liquidación, dejando a sus usuarios con pocas alternativas en sus esfuerzos por recuperar los fondos.

Fallos algorítmicos y colapsos de plataformas

En mayo de 2022, los tokens nativos de la red Terra —UST y LUNA— sufrieron una caída devastadora. Su capitalización de mercado conjunta se desplomó de más de 40.000 millones de dólares a 500 millones en un lapso de 24 horas, perdiendo casi la totalidad de su valor. El colapso fue provocado por la pérdida de paridad (unpegging) de UST, una stablecoin algorítmica, lo que erosionó la confianza y resultó en una venta de pánico. Este incidente no hace sino demostrar los riesgos que conllevan las stablecoins algorítmicas y la necesidad de preservar la confianza entre las partes.

Por su parte, Celsius Network —una empresa fintech de alto rendimiento que afirmaba estar revolucionando las finanzas personales— experimentó un fracaso épico. La empresa presentó un déficit de 1.700 millones de dólares, se declaró en quiebra y dejó a 1,7 millones de clientes, muchos de ellos profesores y jubilados de los 50 estados, sin poder acceder a los ahorros de toda su vida. Su director ejecutivo, Alex Mashinsky, fue acusado de fraude, lo que subraya los riesgos inherentes a entregar dinero a plataformas que poseen modelos de negocio insostenibles.

El escándalo del exchange Thodex en 2021 es una prueba más de lo extendidas que están las estafas de criptomonedas. Después de que el director ejecutivo de Thodex, Faruk Fatih Özer, desapareciera con todo el dinero de sus clientes —unos 2.000 millones de dólares de cerca de 400.000 inversores—, sus clientes quedaron sumidos en el caos y su vulnerabilidad quedó al descubierto. La plataforma había atraído inversiones basándose en sorteos fastuosos, solo para terminar abandonando a los inversores.

Cuando Voyager Digital se declaró en quiebra en 2022, los clientes no pudieron acceder a sus fondos después de que la empresa incurriera en cuantiosas pérdidas debido a sus vínculos con Three Arrows Capital.

La plataforma de préstamos había prometido altos rendimientos, pero al final no cumplió, y miles de usuarios se vieron en peligro financiero.

Desastres de trading y catástrofes de apalancamiento

El sector de las criptomonedas ha sido testigo de muchas pérdidas trágicas vinculadas al trading sobreapalancado y a una mala gestión de riesgos. En mayo de 2021, un trader en Binance se quedó con una de las mayores pérdidas acumuladas en el mundo cripto tras perder quinientos millones de dólares a raíz de operaciones con alto apalancamiento durante una caída de Bitcoin. Una pérdida de tal magnitud demuestra los riesgos del trading con apalancamiento, que puede generar ganancias masivas, así como pérdidas enormes.

Uno de los casos más mediáticos ocurrió cuando un trader perdió 1.200 millones de dólares en un solo día durante el desplome del mercado cripto de 2022. El individuo realizó enormes apuestas apalancadas en múltiples plataformas, apostando a que el mercado seguiría subiendo. Una vez que el mercado cambió de tendencia, los ajustes de margen (margin calls) provocaron la liquidación de sus posiciones y causaron una de las mayores pérdidas de trading individual en la historia de las criptomonedas.

También está el caso del trader japonés que perdió 1.300 millones de dólares operando con futuros de Bitcoin, otra historia de advertencia. Al parecer, esa persona se había apalancado fuertemente y triplicó el tamaño de su posición ante una insinuación de Yellen, quedando acorralado por el margen cuando el mercado se movió en su contra y viendo cómo se vendía todo cuando los precios cayeron por debajo del nivel esperado.

Desastres en DeFi y fallos en contratos inteligentes

El sector de las finanzas descentralizadas ha visto cómo varios fallos en contratos inteligentes han causado pérdidas catastróficas. El ataque a The DAO en 2016 provocó el robo de 3,6 millones de Ether, valorados en más de 50 millones de dólares en aquel momento. Este incidente fue el que desencadenó un polémico hard fork en la blockchain de Ethereum y puso de manifiesto los peligros de una catástrofe en los contratos inteligentes.

En el hackeo a Poly Network el año pasado, los atacantes se hicieron con más de 600 millones de dólares en diversos tipos de criptomonedas." Aunque los fondos se recuperaron más tarde, el exploit reveló una carencia flagrante en los diseños cross-chain y provocó debates sobre la seguridad de las finanzas descentralizadas (DeFi).

Un hackeo mediante préstamos relámpago (flash loans) causó una pérdida de 130 millones de dólares durante el ataque a Cream Finance en 2021. El protocolo en sí había sido golpeado sin sentido en varias ocasiones en el pasado, pero continuó resistiendo con brechas de seguridad abiertas que eventualmente serían explotadas por actores malintencionados.

BadgerDAO perdió 120 millones de dólares en 2021 debido a un exploit de phishing altamente técnico en el frontend del protocolo. El ataque demostró cuán susceptible es el espacio DeFi a los ataques de ingeniería social.

La fiebre de las meme coins y los desastres especulativos

Las meme coins han abierto un nuevo abanico de posibilidades para que la gente gane a lo grande —y lo pierda todo—. Aunque unos pocos inversores tempranos en tokens como Dogecoin y Shiba Inu se hicieron millonarios, muchos más perdieron toda su inversión intentando cazar el próximo token viral. Muchos de estos proyectos ofrecen poco o ningún valor intrínseco, por lo que son inversiones muy arriesgadas.

La estafa del token Squid Game en 2021 dejó a los inversores con pérdidas millonarias cuando los desarrolladores detrás del token huyeron con su dinero. El token, que se inspiró en la popular serie de Netflix, vio cómo su precio se inflaba drásticamente antes de que todos los desarrolladores vendieran sus participaciones y desaparecieran sin dejar rastro, llevándose consigo los fondos de los inversores.

La controversia de SafeMoon llamó la atención sobre los peligros de los tokens con una tokenomics enrevesada. Sus altos costes de transacción y su valor en caída decepcionaron a muchos inversores, quienes perdieron sumas ingentes.

El lado humano de los fracasos en el mundo cripto

Todos estos informes siguen la misma temática: el error humano. Desde contraseñas extraviadas hasta empleados deshonestos, desde la mala suerte hasta el robo descarado, los errores humanos y las intervenciones nefastas que han empañado la historia de las criptomonedas en torno a los registros compartidos son tan fascinantes como atroces. Esto es un testimonio de la necesidad de una seguridad sólida, una previsión cuidadosa y tanta automatización como sea posible para reducir los riesgos humanos.

La promesa de dinero rápido suele ocultar los riesgos básicos para los inversores. Muchos otros casos son historias de advertencia sobre personas que ignoraron las precauciones básicas de seguridad o que fueron engañadas por esquemas que prometían rendimientos asombrosos, apenas un poco más plausibles que un interés mensual del 30%. La volatilidad en el mercado cripto, junto con la psicología humana, puede formar un cóctel fatal para las pérdidas.

El aspecto psicológico del FOMO (miedo a quedarse fuera) ha atraído a muchas personas a tomar decisiones precipitadas sin investigar realmente ni comprender lo que están haciendo. Las redes sociales amplifican este efecto, dando bombo al éxito pero descartando o ignorando las advertencias.

Desarrollos recientes y riesgos continuos

El sector ha sido testigo de errores garrafales incluso en los últimos dos años. Numerosos protocolos DeFi han caído debido a vulnerabilidades en contratos inteligentes que han costado cientos de millones. Los ataques de préstamos relámpago (flash loans) se han vuelto más complejos, aprovechando fallos en los AMM y en los protocolos de préstamo.

Muchas empresas de criptomonedas también se han visto sorprendidas por las ofensivas regulatorias. Varios exchanges han recibido fuertes multas y han tenido que tomar medidas para limitar sus operaciones, mientras que otros simplemente han cerrado. El cambiante panorama normativo sigue siendo un desafío tanto para las corporaciones como para los inversores minoristas.

La caída de Three Arrows Capital en 2022 se sintió en todo el sector cripto.

El fondo de cobertura, que supervisaba miles de millones en activos, implosionó debido al excesivo apalancamiento y a una deficiente gestión de riesgos que dejó expuestos a muchas plataformas e inversores tras sufrir pérdidas.

La psicología de la pérdida

Lo que hace que estas historias sean especialmente impactantes es el efecto psicológico que tienen en las personas que sufren esas pérdidas. Algunos de los que perdieron grandes sumas en cripto no eran inversores experimentados, sino personas comunes atraídas por la promesa de ganancias inesperadas. El duelo también conlleva un alto precio emocional, ya que las consecuencias repercuten en las relaciones, la salud mental y la capacidad de tomar decisiones financieras.

Pero el miedo a quedarse fuera, o FOMO, ha llevado a muchas personas a precipitarse en inversiones sin investigarlas a fondo ni sopesar los riesgos. Las redes sociales no ayudan en esto, ya que crean cámaras de eco donde solo se elogian las historias de éxito y se ignoran o desestiman las advertencias.

Lecciones aprendidas y cómo seguir adelante

Estas historias de advertencia son un recordatorio de que, detrás de cada caso de éxito en el mundo cripto, hay un número creciente de historias de pérdidas dolorosas. La naturaleza volátil del mercado de criptomonedas, agravada por errores humanos y estafadores, puede derivar en resultados financieros devastadores. Es fundamental que los inversores mantengan los ojos abiertos, hagan su propia investigación y utilicen métodos seguros.

La diversificación cuenta, y mucho. La mayoría de las pérdidas más catastróficas fueron de personas que pusieron todos sus huevos en la misma cesta, ya fuera un exchange, un token específico o un estilo de inversión. El riesgo se diversifica mejor cuando se presta a muchos prestatarios, se utilizan múltiples plataformas de préstamo y se adquieren tantos activos como sea posible.

La educación y el conocimiento también son fundamentales. Conocer los entresijos de la tecnología cripto, los riesgos de invertir en ella y las precauciones de seguridad necesarias puede proporcionar una base más equilibrada para la toma de decisiones.

El sector de las criptomonedas avanza a un ritmo acelerado, y es importante mantenerse al tanto de los nuevos avances, la legislación y los riesgos.

Donde hay ganadores, siempre hay perdedores. La alta volatilidad del mercado de criptomonedas y la posibilidad de obtener sumas enormes también conllevan riesgos inmensos. Y las anécdotas de fortunas perdidas, contraseñas olvidadas, plataformas arruinadas y esquemas colapsados son recordatorios aleccionadores de lo que puede salir mal en este mundo. Mientras la escena cripto sigue en constante movimiento, también vale la pena recordar que una promesa de alto rendimiento conlleva un riesgo extremadamente alto; sin embargo, este puede gestionarse de manera responsable mediante el uso de las mejores prácticas de seguridad y herramientas de automatización para afrontar estos desafíos de forma segura. Como Netts Energy Workspace, que le permitirá automatizar todo el proceso de alquiler de Energy de forma sencilla y sin conocimientos de programación: