Деякі прикрі помилки в історії криптовалют

Світ криптовалют часто описують через історії стрімкого успіху, де величезні статки, здавалося б, створюються за одну ніч. Такі постаті, як Чанпен Чжао, засновник Binance, та Браян Армстронг, генеральний директор Coinbase, самі стали символами успіху на цьому ринку з його різкими коливаннями. Їхні історії підживлюють наратив про те, що, роблячи правильні кроки, будь-хто може досягти фінансової свободи завдяки інвестиціям у криптоактиви. Проте це святкування тріумфів призводить до свого роду «упередження вижившого», оскільки ми ігноруємо повчальні історії людей, чиї життя були зруйновані. Сьогодні ми розглянемо деякі з найгірших помилок, які ми бачили в криптосфері, і які варто пам'ятати як застереження про небезпеки, що супроводжують цей «дикий захід» цифрової епохи.

Історія втрачених статків

У 2013 році Джеймс Хауеллс, британський ІТ-фахівець, втратив жорсткий диск із 7 500 біткоїнами. На піку вартості біткоїна цей запас коштував понад пів мільярда доларів. Попри кілька спроб знайти жорсткий диск на сміттєзвалищі в Уельсі, Хауеллс так і не зміг повернути свої втрачені мільйони. Його досвід наочно демонструє, чому безпечне зберігання (custody) є настільки критично важливим у світі цифрових активів.

Стефан Томас, програміст із Сан-Франциско, також не може отримати доступ до 7 002 біткоїнів, які він отримав понад десять років тому як винагороду за створення відео, що пояснює принцип роботи криптовалюти. Маючи лише дві спроби до того, як диск заблокується назавжди, випадок Томаса є нагадуванням про те, наскільки важливо бути пильним щодо паролів. Це застереження для всіх нас у криптосвіті.

Історія Ласло Ганьєча, який у 2010 році відомим чином витратив 10 000 біткоїнів на дві піци, — це зовсім інший привід для жалю. Це не була втрата в типовому розумінні, проте на піку цін ці біткоїни оцінювалися б у понад 400 мільйонів доларів.

Історія Ганьєца — це лише один із прикладів того, як перші користувачі біткоїна значно недооцінювали майбутню вартість своїх активів.

Катастрофи на біржах

Свого часу Mt. Gox була титаном серед криптобірж, забезпечуючи 70% усіх транзакцій у біткоїнах. У 2014 році вона зазнала нищівного зламу, внаслідок якого зникло 850 000 біткоїнів. Це фіаско призвело до припинення діяльності компанії, а тисячі людей залишилися без жодної можливості повернути кошти. Цей інцидент підкреслює ризики централізованих бірж та необхідність посилених заходів безпеки.

Сем Бенкман-Фрід, колишній вундеркінд криптоіндустрії, у 2022 році спостерігав за крахом своєї імперії, коли біржа FTX збанкрутувала. Крах біржі призвів до мільярдних збитків для інвесторів та клієнтів. Звинувачення у нецільовому використанні коштів та ризикованій фінансовій поведінці призвели до банкрутства FTX, знищивши статки Бенкмана-Фріда, які оцінювалися у 16 мільярдів доларів. Це беззаперечно доводить небезпеку відсутності нагляду та належного управління в криптоіндустрії.

Джеральд Коттен, генеральний директор канадської криптовалютної біржі QuadrigaCX, несподівано помер у 2018 році, забравши з собою паролі до гаманців, на яких зберігалося понад 190 мільйонів доларів у цифровій валюті клієнтів. Цей інцидент викликав суперечки та теорії змови: дехто підозрює, що Коттен міг інсценувати власну смерть. Якою б не була правда, тисячі інвесторів опинилися у фінансовій невизначеності після втрати коштів, що підкреслило важливість прозорого та безпечного управління активами.

Крах Cryptopia цього року є прикладом того, як користувачі втрачають доступ до коштів через злам новозеландської біржі.

Платформа, заснована у 2014 році, втратила мільйони в криптовалюті перед тим, як розпочати процедуру ліквідації, що практично не залишило її користувачам шансів на повернення коштів.

Алгоритмічні збої та крахи платформ

У травні 2022 року власні токени мережі Terra — UST та LUNA — зазнали нищівного краху. Їхня сукупна ринкова капіталізація обвалилася з понад 40 мільярдів доларів до 500 мільйонів доларів протягом 24 годин, втративши майже всю свою вартість. Крах був спричинений втратою прив’язки UST, алгоритмічного стейблкоїна, що підірвало довіру та призвело до панічного розпродажу. Цей інцидент лише підкреслює ризики, пов’язані з алгоритмічними стейблкоїнами, та необхідність збереження довіри між сторонами.

А Celsius Network — високоприбуткова фінтех-компанія, яка заявляла про революцію в особистих фінансах — зазнала епічного фіаско. Дефіцит коштів компанії склав 1,7 мільярда доларів; вона подала заяву про банкрутство, залишивши 1,7 мільйона клієнтів, багато з яких були вчителями та пенсіонерами з усіх 50 штатів, без доступу до їхніх життєвих заощаджень. Її генерального директора, Алекса Машинського, звинуватили в шахрайстві — це підкреслює ризики, притаманні передачі грошей платформам із нежиттєздатними бізнес-моделями.

Скандал із біржею Thodex у 2021 році є ще одним доказом того, наскільки поширеним є криптошахрайство. Після того як генеральний директор Thodex Фарук Фатіх Озер зник з усіма грошима своїх клієнтів — близько 2 мільярдів доларів від приблизно 400 000 інвесторів — її клієнти опинилися в розпачі, а вразливість платформи стала очевидною. Платформа залучала інвестиції за допомогою щедрих розіграшів, але в результаті просто кинула інвесторів.

Коли Voyager Digital оголосила про банкрутство у 2022 році, клієнти втратили доступ до своїх коштів після того, як компанія зазнала великих збитків через зв’язки з Three Arrows Capital.

Лендингова платформа обіцяла високу прибутковість, але зрештою не змогла виконати свої зобов'язання, і тисячі користувачів опинилися у скрутному фінансовому становищі.

Торгові катастрофи та крахи через кредитне плече

У сфері криптовалют було чимало трагічних втрат, пов'язаних із торгівлею з надмірним кредитним плечем та неефективним ризик-менеджментом. У травні 2021 року трейдер на Binance зазнав однієї з найбільших втрат у криптосфері, втративши пів мільярда доларів унаслідок торгівлі з високим плечем під час обвалу біткоїна. Збитки такого масштабу демонструють ризики маржинальної торгівлі, яка може принести як величезні прибутки, так і колосальні втрати.

Один із найгучніших випадків стався під час краху крипторинку у 2022 році, коли трейдер втратив 1,2 мільярда доларів за один день. Чоловік робив величезні ставки з кредитним плечем на кількох платформах, розраховуючи на те, що ринок продовжить зростати. Коли тренд змінився, маржин-коли призвели до ліквідації позицій, що спричинило одну з найбільших індивідуальних торгових втрат в історії криптовалют.

Ще одна повчальна історія — про японського трейдера, який втратив 1,3 мільярда доларів на торгівлі ф'ючерсами на біткоїн. Очевидно, ця людина використовувала велике кредитне плече і втричі збільшила розмір своєї позиції після натяку Єллен, але опинилася в пастці маржин-колу, коли ринок пішов у протилежному напрямку, і всі активи були примусово продані, щойно ціни впали нижче очікуваного рівня.

Катастрофи у сфері DeFi та збої смартконтрактів

У секторі децентралізованих фінансів кілька вразливостей у смартконтрактах призвели до катастрофічних збитків. Атака на DAO у 2016 році призвела до крадіжки 3,6 мільйона Ether, що на той час оцінювалися у понад 50 мільйонів доларів. Саме цей інцидент спровокував суперечливий хардфорк у блокчейні Ethereum і виявив небезпеки, пов'язані з катастрофами смартконтрактів.

Минулого року внаслідок зламу Poly Network хакери викрали понад 600 мільйонів доларів у різних видах криптовалют." Хоча кошти згодом вдалося повернути, цей експлойт виявив очевидні недоліки в кросчейн-архітектурі та спровокував дискусії щодо безпеки децентралізованих фінансів (DeFi).

Злам Cream Finance у 2021 році через атаку з використанням миттєвих позик (flash loans) призвів до втрати 130 мільйонів доларів. Сам протокол і раніше неодноразово зазнавав ударів, але продовжував функціонувати з величезними прогалинами в безпеці, якими зрештою скористалися зловмисники.

У 2021 році BadgerDAO втратив 120 мільйонів доларів через високотехнологічний фішинговий експлойт на фронтенді протоколу. Ця атака продемонструвала, наскільки вразливим є простір DeFi до методів соціальної інженерії.

Манія мемкоїнів та спекулятивні катастрофи

Мемкоїни відкрили нові можливості для людей як зірвати великий куш, так і втратити все. Хоча кілька ранніх інвесторів у такі токени, як Dogecoin та Shiba Inu, стали мільйонерами, значно більше людей втратили всі свої інвестиції, намагаючись впіймати наступний віральний токен. Багато з цих проєктів мають низьку або взагалі нульову внутрішню вартість, тому вони є дуже ризикованими інвестиціями.

Шахрайство з токеном Squid Game у 2021 році залишило інвесторів із мільйонними збитками, коли розробники токена втекли з їхніми грошима. Ціна токена, натхненного популярним серіалом Netflix, була штучно роздута, після чого всі розробники продали свої частки та безслідно зникли, забравши з собою кошти інвесторів.

Скандал навколо SafeMoon привернув увагу до небезпек токенів із заплутаною токеномікою. Високі транзакційні витрати та падіння вартості підвели багатьох інвесторів, які втратили величезні суми.

Людський фактор у криптопровалах

Усі ці звіти об'єднує одна тема: людська помилка. Від загублених паролів до недобросовісних інсайдерів, від простого невезіння до відвертих крадіжок — людські помилки та зловмисні втручання, що затьмарили історію криптовалют навколо розподілених реєстрів, настільки ж захопливі, наскільки й жахливі. Це є свідченням необхідності надійної безпеки, ретельної завбачливості та максимальної автоматизації для мінімізації людських ризиків.

Обіцянки швидких грошей часто затьмарюють базові ризики для інвесторів. Багато інших випадків — це повчальні історії про людей, які знехтували елементарними заходами безпеки або потрапили на гачок схем, що обіцяли запаморочливу прибутковість, лише трохи правдоподібнішу за 30% щомісячних відсотків. Волатильність крипторинку в поєднанні з людською психологією може стати фатальним коктейлем, що призводить до збитків.

Психологічний аспект FOMO (страху втраченої вигоди) змусив багатьох людей приймати поспішні рішення без належного дослідження чи розуміння власних дій. Соціальні мережі посилюють цей ефект, гучно вихваляючи успіхи, але відкидаючи або ігноруючи застереження.

Останні події та поточні ризики

За останні кілька років у цій сфері сталися масштабні провали. Численні DeFi-протоколи постраждали через експлойти смарт-контрактів, що коштували сотні мільйонів. Атаки з використанням миттєвих позик стали складнішими, використовуючи вразливості в AMM та протоколах кредитування.

Багато криптокомпаній також були застигнуті зненацька посиленням регуляторного тиску. Низка бірж отримала величезні штрафи та була змушена вжити заходів для обмеження своєї діяльності, тоді як деякі просто закрилися. Мінливий ландшафт регуляторної політики залишається складним як для корпоративних, так і для роздрібних інвесторів.

Крах Three Arrows Capital у 2022 році відчувався в усьому криптосекторі.

Хедж-фонд, який управляв активами на мільярди доларів, зазнав краху через надмірне кредитне плече та недбалий ризик-менеджмент, що зробило багато платформ та інвесторів вразливими після понесених збитків.

Психологія втрат

Що робить ці історії особливо вражаючими, так це психологічний ефект, який вони справляють на людей, що зазнали цих втрат. Дехто з тих, хто втратив великі суми в криптовалюті, не були досвідченими інвесторами, а звичайними людьми, спокушеними обіцянками швидкого збагачення. Втрата також несе високу емоційну ціну, оскільки її наслідки впливають на стосунки, ментальне здоров'я та майбутні фінансові рішення.

Проте страх втраченої вигоди, або FOMO, змусив багатьох людей поспішно вкладати кошти в інвестиції без ретельного дослідження або зважування ризиків. Соціальні мережі лише погіршують ситуацію, створюючи для людей «ехо-камери», де вихваляють лише історії успіху та ігнорують або зневажають застереження.

Засвоєні уроки та рух уперед

Ці повчальні історії є нагадуванням про те, що за кожною історією успіху в криптосвіті стоїть дедалі більша кількість історій про болючі втрати. Мінлива природа ринку криптовалют, посилена помилками звичайних людей та діями шахраїв, може призвести до руйнівних фінансових наслідків. Інвесторам важливо бути пильними, проводити власні дослідження та використовувати безпечні методи.

Диверсифікація має величезне значення. Більшість найкатастрофічніших втрат спіткали людей, які «клали всі яйця в один кошик», будь то біржа, конкретний токен чи стратегія. Ризик краще диверсифікувати, надаючи позики багатьом позичальникам, використовуючи кілька платформ кредитування та купуючи якомога більше різних активів.

Освіта та знання також є фундаментальними. Розуміння всіх тонкощів криптотехнологій, ризиків інвестування в них та заходів безпеки, яких слід вживати, може забезпечити вам більш збалансовану основу для прийняття рішень.

Криптосектор стрімко розвивається, тому важливо бути в курсі нових подій, законодавчих змін та ризиків.

Там, де є переможці, завжди є й ті, хто програв. Висока волатильність ринку криптовалют і можливість заробити величезні суми також несуть у собі величезні ризики. А історії про втрачені статки, забуті паролі, зруйновані платформи та крах схем є протверезним нагадуванням про те, що в цьому світі все може піти не так. Оскільки криптосцена залишається в русі, варто також нагадати, що обіцянка високої прибутковості несе в собі надзвичайно високий ризик, проте ним можна керувати відповідально, використовуючи найкращі практики безпеки та інструменти автоматизації для безпечного подолання цих викликів. Наприклад, Netts Energy Workspace, який дозволить вам легко автоматизувати весь процес оренди енергії без знань програмування: