Криптовалюта и развод: кому достанется кошелек?

Работа адвоката по разводам — одна из самых стабильных профессий в истории человечества, и причина тому, к сожалению, не цинизм, а антропология. Те обещания давались при определенных «эмоциональных погодных условиях», а затем погода изменилась. Свадебный фотограф запечатлевает момент, который увядает по графику, в котором никто из нас не хочет признаваться, а адвокат берется за другой конец контракта, когда этот график дает обратную отдачу. Брак — это соглашение для людей, которые почти никогда не становятся «единой плотью», учитывая унылую трансформацию от романтики к бытовым трениям из-за общих ванных комнат, общих счетов и общих разочарований. И когда он рушится, это происходит с такой пиротехнической яростью, на которую ни один из супругов не считал себя способным еще пять лет назад.

В этом контексте деньги всегда были лишь суррогатом для взаимных обид. Все они становятся боевыми знаменами, с которыми маршируют в зал суда. Криптовалюта выполняет все те же функции, что и обычные активы при разводе, но, более того, она делает то, чего они никогда не делали. Ответ на «вопрос на миллион» — сколько стоит этот кошелек? — остается верным лишь в течение ближайших пятнадцати минут. В деле, длящемся девять месяцев, этот ответ окажется неверным, возможно, катастрофически неверным, к каждой значимой дате.

Проблема движущейся цели

Каждый суд по семейным делам десятилетиями занимается оценкой недвижимости. У вас есть экспертная оценка, вы делаете глубокий вдох, возможно, запрашиваете второе мнение и в итоге приходите к цифре, приемлемой для юридического оформления. Акции тоже волатильны, но существуют отработанные системы для смягчения этого фактора: дата подачи иска, дата судебного разбирательства, средняя цена закрытия за определенное количество дней. Однако характер колебаний здесь качественно иной, поэтому крипта ломает эти условности. Портфель, который стоил сто тысяч долларов в день подачи заявления на развод, может превратиться в сорок тысяч, когда бывшие супруги сядут друг против друга на медиации, а может — и в двести тысяч.

Ни одна из сторон не лжет о цифрах, которые они помнят, — просто они запомнили показатели за разные недели.

Суды Калифорнии выбрали дату подачи иска в качестве точки отсчета, тем самым приравняв криптовалюту к прочим волатильным активам. В некоторых других штатах также учитывают дату судебного разбирательства или позволяют сторонам согласовать дату оценки в рамках мирового соглашения. Дата решает все: любая выбранная дата может изменить стоимость совместно нажитого имущества в несколько раз, и ни один из супругов не знает заранее, к какому результату это приведет. Ралли в 40 процентов, скорее всего, заставит передумать того, кто был твердо настроен на судебное разбирательство. Человек, который был готов «пустить корни», замолкает после краха рынка и умоляет о проведении повторной оценки.

И это мы еще не закончили с темой альткоинов. Биткоин здесь выступает стабильным активом (как бы ни приелась эта метафора). Менее ликвидная часть рынка движется с таким масштабом и скоростью, что на ее фоне биткоин кажется аналогом государственных облигаций. Капитализация мем-токена могла составлять триста или четыреста тысяч долларов в январе, снизиться до ста тысяч в феврале и упасть до восьми тысяч к апрелю — и не потому, что проект сделал что-то конкретное, а просто потому, что внимание аудитории переключилось. Короче говоря, удачи с объяснением такой динамики цен судье, который последние 30 лет занимался разделом имущества (а именно так и работает ценовое движение), используя методы, появившиеся еще до возникновения коммерческого интернета.

Чтобы обойти эту проблему, некоторые юристы пытаются делить активы «в натуре» — так, чтобы каждая сторона получила одинаковую пропорциональную долю каждого токена. В теории это полностью исключает споры об оценке, поскольку любые изменения цены после раздела затронут обе стороны в равной степени. В теории это кажется простым, но на практике все быстро усложняется. Муж может вообще не хотеть иметь экспозицию к определенным токенам или не обладать техническими навыками для надлежащего самостоятельного хранения. Один из супругов мог проникнуться первоначальным инвестиционным тезисом и действительно хотеть сохранить позицию; другой же мог просто плыть по течению и теперь хочет получить наличные. Суды часто приходят к гибридным решениям, при которых часть активов делится в натуральной форме, часть продается и распределяется, а третья категория обменивается на традиционные активы в качестве взаимозачета.

Игровой лут и чему он научил суды

Однако еще до того, как криптовалюта стала проблемой, суды уже сталкивались с нематериальной, непредсказуемой ценностью, существующей исключительно в интернете. Как ни странно, именно видеоигры стали первыми прецедентами. Вот уже два десятилетия виртуальные предметы в World of Warcraft, EVE Online и Second Life обмениваются на реальные доллары, порой на весьма значительные суммы. В 2013 году китайский суд постановил, что активы, связанные с игрой WoW и приобретенные за реальные деньги, являются собственностью. Напротив, в 2010 году американский суд, рассматривавший дело Second Life, пришел к иному выводу, признав внутриигровые предметы формой игры, а не собственностью с юридической точки зрения. Разные юрисдикции, разные философии, но лишь одна фундаментальная дилемма: является ли нечто активом, если оно существует только на серверах компании, а его цена полностью зависит от интереса других игроков?

Однако сегодня этот круг вопросов расширился, поскольку криптовалюта берет те же проблемы и добавляет к ним базовую математику: глобальные рынки, мгновенную передачу и торговлю в режиме 24/7. Даже самый малоподвижный ценный предмет — например, виртуальное золото в видеоигре — ведет себя как криптовалюта в той мере, в какой внутриигровая экономика ограничена инертностью своих внутренних процессов (например, скоростью фарма и графиком обновлений). Это не что иное, как коллективное настроение, которое определяет границы спекулятивного токена.

В бракоразводном процессе, который тянется месяцами, это, по сути, разница между локтем дерева и локтем погоды.

Заморозка

Обычной практикой является постановление о заморозке активов, когда один из супругов стремится ограничить другого в операциях с криптовалютой или ее переводе на новый кошелек, подозревая, что тот собирается переместить или продать активы. Подобные меры уже давно применяются к другим активам: банковские счета замораживаются, банковские ячейки опечатываются, на недвижимость накладываются обременения. Суды уже начали применять это к криптовалюте, и действие постановления может быть расширено: оно может охватывать не только личные счета партнера, но и регулируемые биржи, которые могут выступать посредниками. Это означает, что если ваш бывший супруг или супруга попытается отправить деньги через крупную биржу, ей может быть вручено судебное уведомление, обязывающее ее к сотрудничеству.

Проблема заключается в том, что постановление о заморозке в отношении некастодиального кошелька реально только на бумаге. Владелец обладает приватными ключами. Суд может запретить ему перемещать средства и наложить взыскания за нарушение, но сама сеть не является стороной судебного приказа — она продолжает работать и в любом случае обработает транзакцию. Исполнение в данном случае превращается в процесс судебной экспертизы: вы ретроспективно доказываете факт нарушения приказа, и суд строго наказывает нарушителя. Это лучше, чем ничего, но это не то же самое, что фактическое предотвращение действий.

Существует также психологическое бремя самого периода заморозки. Развод по своей природе — процесс медленный, конфликтный и изматывающий. Особую боль причиняет ситуация, когда к этому добавляется шестизначная позиция в криптовалюте, к которой вы не можете прикоснуться, а через несколько недель ее курс колеблется на 20 процентов в ту или иную сторону. Вы наблюдаете, как сумма, половина которой теоретически принадлежит вам, летит в свободное падение, понимая, что окончательный раздел будет произведен на дату, которую еще никто не назначил.

Или, возможно, в зависимости от супруга, кто-то скорее предпочтет лишиться всех прав собственности, чем терпеть это в течение года?

Примечательно, что все больший процент пар с существенными криптоактивами теперь решает этот вопрос заблаговременно — в брачных контрактах или послесвадебных соглашениях, которые четко определяют, как будут распределяться цифровые активы в случае развода. Такие соглашения могут даже устанавливать протокол оценки, назначать эксперта для ее проведения и обязывать обе стороны вести обновляемый реестр кошельков на протяжении всего брака. Это не слишком романтично, но определенно дешевле, чем через шесть лет обнаружить, что вы связали жизнь с человеком, у которого есть криптовалюта в пяти сетях, о которых вы никогда не слышали, и налоговая ситуация, которую никто никогда не фиксировал.

Охотники за криптой и скрытые кошельки

Сказать так — значит сильно преуменьшить масштаб проблемы, ведь ни один развод не бывает по-настоящему цивилизованным. В худших ситуациях один из супругов пытается скрыть или вывести активы до того, как возникнет обязательство по их раскрытию. Наличные можно конвертировать в биткоин и отправить на кошелек, адрес которого не фигурирует ни в одном другом документе. Биткоин можно обменять на Monero или другие анонимные монеты, которые созданы именно для того, чтобы противостоять тому типу анализа, к которому так привыкли следователи. Это означает, что средства могут быть направлены через миксеры, разделены на мельчайшие доли, проведены через несколько юрисдикций и снова объединены на другом конце цепочки.

Это, в свою очередь, породило нишевую индустрию. Судебные бухгалтеры, специализирующиеся на отслеживании криптовалют, изучают банковские выписки на предмет переводов на биржи, получают биржевые записи по судебному запросу, а затем отслеживают ончейн-след. В одном широко известном деле муж перевел полмиллиона долларов США. эквивалент [суммы] в биткоинах на приватный кошелек в ходе бракоразводного процесса; жена наняла криптодетектива для поиска средств, и тот их нашел; в итоге они были возвращены. Другой широко известный случай произошел с жительницей Нью-Йорка, чей муж зарабатывал миллионы в год — она провела шесть месяцев в процессе раскрытия доказательств (discovery) с судебным бухгалтером, только чтобы обнаружить секретный кошелек с двенадцатью биткоинами.

Суды стали жестче относиться к супругам, скрывающим криптовалюту. Наказания варьируются от обязательства оплатить расходы другой стороны до передачи всего актива супругу, раскрывшему обман. Обвинения в неуважении к суду становятся все более распространенными. Все это не решает полностью проблему анонимных монет и продвинутого миксинга, но создает достаточно сильный сдерживающий фактор: за исключением горстки самых умных и изощренных методов сокрытия, попытки часто оказываются слишком неуклюжими, чтобы избежать обнаружения. Мир блокчейн-криминалистики сегодня гораздо мощнее, чем многие могли предположить, и упорного следователя, вооруженного судебным запросом, действительно трудно победить.

Тех, кто скрывает активы, редко выдает сложность их крипто-операций; чаще их подводит банальность повседневной рутины. Люди, скрывающие сотни тысяч долларов, обычно не ведут нищенский образ жизни. На ранних стадиях расследования анализ образа жизни — автомобили, отпуска, операции по кредитным картам, покупки ювелирных изделий — часто оказывается полезнее для поиска зацепок, чем анализ блокчейна, а блокчейн-анализ лишь подтверждает теорию. В сочетании с полученными по запросу записями бирж о шлюзах ввода и вывода средств (on- и off-ramps), опытный следователь может выстроить дело, против которого практически невозможно устоять даже владельцам самых продвинутых кошельков.

Проблема десяти кошельков

Цивилизованный развод также натыкается на проблемы, которые криптовалюта создает не столько по злому умыслу, сколько в силу своей структуры. Теперь представьте долгосрочного холдера, который грамотно формировал свой портфель на протяжении десятилетия, а теперь разводится со своим партнером. У него десять кошельков. Один из трех — это аппаратное устройство. Еще один находится на бирже, на которой он больше не торгует. Два других — это «горячие» кошельки на телефонах, которые были у него в разное время. Эти четыре кошелька привязаны к DeFi-протоколам, где токены находятся в стейкинге для получения доходности, выданы в кредит другим пользователям или заблокированы в пулах ликвидности. В его портфеле около десятка различных токенов. Многие из них не листингуются на крупных биржах и торгуются только на таких инфраструктурных площадках, как рынок энергии в сети Tron и других специализированных платформах экосистемы. И что, черт возьми, делать с этим совместно нажитым имуществом?

Вы нанимаете аналитика. Аналитик создает интерактивный дашборд, собирает данные о ценах из многочисленных источников, сопоставляет адреса кошельков с ончейн-активами и составляет отчет, который устареет уже к судебному заседанию на следующей неделе. Они берут почасовую оплату, и количество часов быстро растет. Им также придется иметь дело с вещами, с которыми традиционные бухгалтеры сталкиваются крайне редко:

1. Токены, которые блокируются на периоды в несколько дней или недель, при этом за досрочный вывод предусмотрен штраф.

2. Позиции в пулах ликвидности, состоящие из двух активов, курсы которых постоянно меняются, из-за чего стоимость позиции растет или падает в зависимости от ценового соотношения этих активов.

3. NFT-активы с теоретической минимальной ценой (floor price), которую, скорее всего, никто не предложит, так как на момент оценки покупателей по этой цене нет.

4. Токены, полученные в качестве дохода (yield) в процессе разбирательства (войдут ли они в общую массу имущества, зависит от законодательства конкретной юрисдикции в отношении доходов, начисленных после подачи заявления о разводе).

5.

Активы в стандарте TRC20 и их аналоги, перевод которых потребляет такие ресурсы, как Энергия и Пропускная способность, что влияет на любую эффективную оценку ликвидности.

Именно эту последнюю категорию часто упускает из виду рядовой наблюдатель. Например, перемещение портфеля в сети Tron не является бесплатным — каждый перевод требует Энергии, и если она не была застейкана или арендована, сеть сжигает TRX для компенсации затрат. Пара, обналичивающая сотни переводов USDT в процессе раздела имущества, может столкнуться с нетривиальными транзакционными издержками, если только оба супруга не догадаются заранее купить Энергию Tron или провести операции через агрегатор с достаточно дешевой Энергией Tron, чтобы сделать это предприятие экономически выгодным. Это одна из тех деталей, которая либо позволит сохранить перевод в сорок тысяч долларов в целости, либо приведет к потере пары сотен долларов на сетевых комиссиях еще до того, как средства поступят на счет одного из супругов.

В результате достаточно сложный «крипто-развод» меньше напоминает спор о недвижимости и больше — процедуру комплексной проверки (due diligence) при слиянии корпораций, с той лишь разницей, что целевая компания переоценивается каждую минуту, а акционеры спешат развестись прямо во время аудита.

Постепенно суды нарабатывают базу прецедентов, и в целом намечается тенденция рассматривать криптовалюту как еще один вид активов, существование которого нельзя просто проигнорировать. Судьи становятся более компетентными в этих вопросах. Целое направление юристов по бракоразводным процессам начало формировать практику, специализирующуюся на разводах с разделом цифровых активов. Судебные эксперты-аналитики, которые когда-то были в новинку, быстро стали стандартной статьей расходов практически в любом бракоразводном процессе, связанном со значительными криптовалютными активами. Через двадцать лет все это будет казаться обыденным — таким же привычным, как сегодня выглядит простая оценка брокерского счета — но прямо сейчас мы продираемся сквозь период его неловкого взросления.

Что до сих пор не решено — и, возможно, никогда не будет решено окончательно — так это сама природа оценки стоимости, которая устанавливается глобальным, круглосуточным и общедоступным рынком. Суды могут выбрать дату. Могут выбрать среднее значение. Они вольны выбирать любую условность, которая им нравится. Рынки продолжат движение, и всегда найдется кто-то, кто почувствует, что остался в проигрыше. Как и в случае с любым волатильным активом, это правда, но волатильность в крипте носит структурный характер, и обе стороны, судя по всему, прекрасно это осознают к тому моменту, когда оказываются вместе у алтаря.

Будь то ликвидации, переводы с кошелька на кошелек или окончательные расчетные выплаты — в любом случае, для каждого, кто активен в сети TRON, узнать стоимость транзакции так же просто, как сравнить актуальные цены у разных провайдеров. Netts управляет рынком Энергии по принципу агрегатора, который получает котировки в реальном времени от более чем двадцати конкурирующих сервисов. На данный момент самое дешевое предложение составляет около 37 sun, что ниже базовой ставки сжигания в 100 sun (номинальная скидка примерно 63% от максимального эффективного сжигания TRX). Это сравнение в реальном времени показывает пользователям кратчайший путь от вопроса «сколько это мне стоит» до статуса «отправлено»; идеальный вариант для тех, кому нужно переводить USDT в больших объемах, или для тех, кто просто хочет купить Энергию TRON по самой низкой доступной ставке, не тратя время на поиск по сайтам множества провайдеров.