رمز Pearl: محاولة لإحياء التعدين الكلاسيكي

كل شخص انخرط في العملات المشفرة يحمل في ذاكرته مرآبًا ما. كانت هناك غرفة، تفوح منها رائحة الغبار الدافئ، ومجموعة من صناديق الحواسيب المفتوحة المربوطة ببعضها بواسطة روابط بلاستيكية، مع أنين للمراوح بنبرة حادة بات الجيران يكرهونها. لبضع سنوات ثمينة، كان هذا الضجيج يمثل أموالًا حقيقية: إذا تركت بطاقة رسومات تعمل طوال الليل، فستنتج Bitcoin بهدوء أثناء نومك، وكانت المهارة الوحيدة المطلوبة هي الشجاعة لعدم البيع. انتهت تلك الحقبة بنهاية موثقة ومعروفة جيدًا — أولاً ظهرت شرائح ASIC المخصصة، ثم المزارع الصناعية، وتم سحب بطاقات GPU العادية من التعدين بطريقة تشبه إحالة حصان عمل قديم إلى التقاعد خلف الحظيرة دون مراسم تذكر.

وهذا هو السبب وراء دهشة الكثيرين من أحداث العام الماضي. فقد ظهرت عملة مشفرة تُدعى Pearl، تعتمد على تعدين GPU، ولفترة وجيزة نجحت الدورة بالفعل: بدأ أصحاب معدات الألعاب بتوصيل منصاتهم مرة أخرى لتعدين العملة باستمرار، و—هذا هو الجانب الذي جعل الأمر برمته ينتشر بسرعة فائقة—تمكن الأشخاص الذين لا يملكون أجهزة ألعاب خاصة بهم من استئجار بطاقات GPU بأسعار بالساعة في الأسواق المفتوحة وتحقيق أرباح في النهاية. أما خدمات التأجير التي تخدم عادةً الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي، فقد قاربت معدلات استخدامها تسعين بالمائة، وكان معظمها موجهًا نحو شبكة بلوكتشين معينة. بدا أن فكرة التعدين التقليدي، التي ماتت منذ عشر سنوات، قد بُعثت من جديد بفضل الحنين إلى الماضي وحوافز مصممة بإتقان.

من الواضح أن هذا لم يدم طويلاً، تمامًا كما لا تدوم أي ثغرة مالية من هذا النوع. ومع ذلك، فإن شرح ماهية Pearl، إلى جانب أسباب نجاحها والنقطة التي توقفت عندها عن العمل، يُعد واحدًا من أبسط الدروس في اقتصاديات الكريبتو التي يمكن الحصول عليها مجانًا بالكامل.

الرجل الذي لم يبع المرآب أبدًا

الشخص المعني هنا هو غريغ. إنه ليس حوتًا وليس من المطلعين على بواطن الأمور؛ بل هو مسؤول أنظمة في الأربعينيات من عمره، استخدم بطاقات الرسومات بين عامي 2011 و2013 لتعدين Bitcoin، وباع جزءًا من ممتلكاته لشراء سيارة، ويحتفظ ببطاقات GPU القديمة التي استخدمها كتذكار عاطفي، ولم يسامح نفسه تمامًا أبدًا على عملات البيتكوين التي تخلص منها بأسعار تبدو الآن وكأنها أخطاء مطبعية. غريغ يمثل تمامًا النمط النفسي الذي صُممت Pearl من أجله، وهو يدرك ذلك، لكن هذا لا يزعجه. تتغير نبرته عندما يتحدث عن تلك الفترة في مرآبه؛ فليس المال هو ما يهمه، بل الشعور بآلة تطبع النقود ونشوة كونه من أوائل من فعلوا ذلك.

مجموعة بطاقات الرسومات التي يمتلكها غريغ حاليًا صغيرة لكنها حقيقية؛ فهي تضم عددًا من بطاقات RTX 3090 المستعملة التي اشتراها بسعر مخفض في نهاية شتاء الكريبتو الأخير، وبطاقة RTX 5090 مميزة للغاية يعاملها كحيوان أليف، وعددًا قليلاً من بطاقات الرسومات الأصغر حجمًا الموضوعة على أرفف نجحت زوجته في تقليصها في مناسبتين منفصلتين. لسنوات عديدة، كان الغرض الوحيد من هذه المعدات هو تأجيرها. تتيح مواقع مثل Vast.ai للأفراد عرض قدرات بطاقات GPU الخاصة بهم بسعر بالساعة، وفي العامين الماضيين، تشكل الجزء الأكثر طلبًا في السوق من الأشخاص الذين يقومون بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي وتشغيلها. ونتيجة لذلك، تُستخدم الحواسيب في معظم الأيام من قبل غرباء لإجراء الاستدلال والضبط الدقيق لنماذجهم اللغوية. الدخل مستقر، ومنفصل عاطفيًا، وبعيد قدر الإمكان عن فكرة العمل اليدوي في المرآب. لم تعد البطاقات تُستخدم في التعدين؛ بل أصبحت الآن موظفة في أعمال الاقتصاد التشاركي.

عندما طُرحت Pearl، قام غريغ — تمامًا كما فعل الكثيرون غيره — بإنشاء جدول بيانات، وهو بالضبط ما يرغب أي مالك للسيليكون غير المستغل في فعله؛ حيث ضرب سعر الرمز في الانبعاث اليومي المتوقع ثم قسم النتيجة على معدل التجزئة (hashrate) للشبكة قبل الانتقال إلى مقارنتها بدخل التأجير المحقق لكل بطاقة. أعطى جدول البيانات إجابة مفاجئة للغاية: كان تعدين Pearl باستمرار، على مدار أربع وعشرين ساعة في اليوم، خيارًا أفضل بكثير من تأجير البطاقات نفسها لشركات الذكاء الاصطناعي — ليس أفضل قليلاً فحسب، بل بأضعاف مضاعفة. ولأول مرة منذ عشر سنوات، تزامنت الإجابة الصادقة على السؤال «ما الذي ينبغي لبطاقات GPU الخاصة بي أن تفعله الليلة؟» مع ما كانت عليه في عام 2012: عدّن.

من الضروري توضيح حقيقة ما كانت عليه Pearl بالضبط، بالنظر إلى أن الاسم قد انتشر وتشوّه في جميع الاتجاهات بسبب الضجة الإعلامية. في جوهرها، لم تكن المبادرة سوى محاولة لتحويل التعدين إلى لعبة — وكان ذلك يعني إصدار رمز باستمرار لأي شخص يؤدي عمل GPU حقيقي عبر عميل المشروع، مع تعديل جدول العرض والسرد المرتبط به لمكافأة أولئك الذين شاركوا مبكرًا وبطريقة واضحة. لم تكن Bitcoin ثانية، ولم تكن حلاً لأي مشكلة حقيقية، ولم تكن أصلاً إنتاجيًا بالمعنى المعتاد. اعتمدت قيمتها كليًا على الاهتمام — على الاتفاق الجماعي لمجموعة ترى أن التعدين ينبغي أن يكون ممتعًا، وأن لبطاقات GPU قيمة، وربما، قد تعود تلك الأيام الخوالي ببساطة عبر إضافة رمز تداول إلى المعادلة. أدرك غريغ هذا تمامًا؛ وهو نفسه سيخبرك بذلك، غالبًا قبل ثوانٍ من التحقق من رصيده.

هناك فارق أخفته الضجة الترويجية عن عمد، وهو فارق مهم لأي شخص يرغب في استخلاص الدروس من تلك التجربة. في عام 2012، كانت شبكة Bitcoin تُعدّن رمزًا يهدف لأن يصبح نقدًا، وبشكل مفاجئ، أصبح بالفعل نقدًا — كان هناك احتمال بأن تتحول الكهرباء إلى شيء دائم. أما Pearl، من ناحية أخرى، فكانت تُعدّن رمزًا هدفه ببساطة توفير سبب لتشغيل بطاقة GPU الخاصة بك. لم يحقق هذا العمل أي شيء بالنسبة للعالم الخارجي، ولم يؤمّن أي شيء سوى تسجيل النقاط الخاص به، ولم يخلق قيمة إلا بالقدر الذي يستمر فيه وصول اهتمام جديد لشراء تلك الانبعاثات. هذا لا يعني أنه كان احتيالاً؛ بل يعني أنه كان لعبة ذات جوائز حقيقية، تقع في مكان ما بين اليانصيب وتجربة في مدينة ملاهٍ. لكن هذا الفارق هو الذي حدد كل شيء حول كيفية انتهاء القصة، لأن الألعاب ذات الجوائز تنتهي عندما يغادر الجمهور، بينما المال — إذا انتهى أصلاً — ينتهي لأسباب أخرى أبطأ بكثير. قام غريغ بتعدين كليهما، بفارق عشر سنوات، وسيخبرك أن الشعور أثناء الكتابة على لوحة المفاتيح كان نفسه. ومع ذلك، لم يكن الشعور في المحفظة بعد ذلك هو ذاته على الإطلاق.

عندما أصبح الاستئجار تعدينًا

الشيء الجديد حقًا في القصة لم يكن التعدين بل من سُمح له بالمشاركة. قبل عشر سنوات، كانت المشاركة في التعدين تتطلب امتلاك الأجهزة؛ وكان شرط الدخول فاتورة بطاقة ائتمان. لكن ظاهرة Pearl تدفقت عبر قناة مختلفة تمامًا. توجد منصات مثل Vast.ai وClore.ai خصيصًا ليتمكن أي شخص من استئجار وقت خام لبطاقات GPU من أشخاص آخرين — عادةً من أجل الضبط الدقيق لأحد النماذج أو تصيير مشهد بصري. أدرك الناس أن بطاقات GPU المستأجرة نفسها يمكنها تشغيل عميل Pearl بالسهولة نفسها التي تشغل بها PyTorch؛ حيث يمكن للمستأجر تجهيز العشرات من الأجهزة بأسعار السوق، وتوجيهها جميعًا نحو الرمز، والاحتفاظ بالفرق بين الأرباح المحققة من الانبعاثات وتكلفة الإيجار.

لعدة أسابيع، كان الفارق هائلاً. وشهدت منصات التأجير — وهي أسواق تتمتع بتوازن دقيق وحساس بين العرض والطلب — طفرة في الطلب مع ظهور مزارع تعدين تتكون فجأة من بطاقات GPU مملوكة للغير. وفي بعض فئات البطاقات، ارتفع مستوى الاستخدام ليقترب من تسعين بالمائة؛ وارتفعت الأسعار من جانب التأجير؛ وتضاءلت فرصة المراجحة (arbitrage) من الجانبين، كما يحدث دائمًا. ومع ذلك، كان الوضع الاقتصادي خلال تلك الفترة بالغ الغرابة لدرجة أدت إلى تداول مصطلح «ثغرة الأموال اللانهائية» على نطاق واسع في كل قناة على Telegram. كل ما كان عليك فعله هو استئجار حواسيب الآخرين، وتغذيتها برمز يدفع أكثر من تكلفة تلك الحواسيب، ثم تكرار العملية. لم يكن هناك رأس مال مطلوب، ولا أجهزة لازمة، وكانت الخبرة الوحيدة المطلوبة هي فهم أساسي لأداة Docker.

إن البُعد الإنساني لتلك الفرصة يستحق التأمل نظرًا لأن نشاط التعدين كان مستعانًا به من مصادر خارجية. شعر الأشخاص الذين لم يشاركوا في التعدين فعليًا بمتعة غريبة عند رؤية آلات استأجروها تعمل عبر ثلاث قارات وتكسب رمزًا يحمل أسماءهم. وكان لدى غريغ على الأقل ميزة التجربة السابقة لصالحه، ولذلك مدّد وقت تشغيل منصته، جاعلاً بطاقته 5090 تنفذ أكثر وردية ليلية ربحية لها على الإطلاق. وللحظة واحدة، تحولت أسواق تأجير GPU — وهي قطاعات أعمال تشمل بنية تحتية جافة، تُعد في الواقع مرافق خدمية — إلى ما يشبه الكازينوهات التي مالت فيها أفضلية الكازينو مؤقتًا لصالح اللاعبين. ليست هذه حالة مستدامة أن تتحول البنية التحتية إلى تذكرة يانصيب، ولكن كذكرى، من المستحيل نسيانها، وكان جميع المشاركين يعلمون أنهم يستغلون وقتًا محدودًا.

ظلت مواقع التأجير نفسها في حالة من الصدمة المتحفظة خلال تلك الفترة. إذ يعتمد نموذج أعمالها على التوازن — حيث يجب أن يكون هناك معروض كافٍ لتلبية طلب الذكاء الاصطناعي، وطلب كافٍ لتشجيع المالكين على إدراج أجهزتهم، وأسعار تتحرك ضمن نطاقات تمكّن الجميع من التخطيط بناءً عليها. عندما أدخلت Pearl صدمة طلب تفتقر إلى أي ولاء — أي مستأجر يستأجر كل بطاقة متاحة من النوع المناسب بأي سعر حتى تختفي فرصة المراجحة ثم يختفي فجأة دون ترك عنوان للمراسلة — شعر المالكون بسعادة غامرة؛ إذ لم يسبق لمعدل الاستخدام أن وصل إلى هذا الارتفاع إلا أثناء عمليات إطلاق منتجات الذكاء الاصطناعي الكبرى. ومع ذلك، كانت المنصات على الأرجح أكثر ترددًا حيال الأمر. فالسوق الذي يرتفع بسرعة ثم ينهار يعلم المشاركين فيه فقدان الثقة في مخطط الأسعار. وقد ترك هذا الحادث أثرًا دائمًا على كلا الجانبين: اكتشف المستأجرون أن الطلب على التعدين يمكن أن يقصي قوتهم الحوسبية، وأدرك المالكون أن لوحات متابعة وقت تشغيل أجهزتهم قد تشبه ماكينات القمار، وتعلّم الجميع أنه من الناحية الهيكلية، لا يفصل سوق تأجير GPU سوى آلية واحدة لاكتشاف الأسعار عن أن يصبح مجمع تعدين لم يدرك ذلك بعد.

الصنبور وخرطوم الإطفاء

لماذا أقدم فريق Pearl على تلك الخطوات؟ الإجابة الساخرة — وهي أنهم فعلوا ذلك لإثراء أنفسهم — تنطبق على أي نوع من المشاريع، وبالتالي تفشل في تزويدنا بأي تفسير مفيد. التفسير الأكثر إثارة للاهتمام هو أن Pearl كانت في الأساس أداة لجذب الانتباه، وتعدين GPU يُعد أحد أكثر الأدوات كفاءة في هذا المجال على الإطلاق في عالم الكريبتو. توزيع الإنزال الجوي (airdrop) أمر سلبي: تكتفي بالنقر ثم تتلقى الرموز قبل أن تنساها. في المقابل، يتطلب التعدين مشاركة نشطة — يجب عليك تثبيت البرنامج، وإبقاؤه قيد التشغيل، ومراقبته — وهذا النوع من الانخراط هو ما يؤدي إلى الشعور بالهوية والانتماء. ونظرًا لأن آلاف الأشخاص استخدموا عميل Pearl، فقد كان ذلك يعني أن الآلاف ثبتوا البرنامج على أجهزتهم، وكانوا يفحصون أرصدتهم بانتظام، ويتحدثون عن الرمز، ويدافعون عنه في أقسام التعليقات. لا يمكنك إنتاج هذا النوع من التفاعل بمجرد إنفاق ميزانية تسويقية؛ فالطريقة الوحيدة هي صناعته، وكانت مكافآت التعدين هي تلك الصناعة.

كان النهج الذي اتبعه الفريق مثالاً يُحتذى به في إطلاق الحوافز ذاتيًا (incentive bootstrapping)، حيث ركّز الانبعاثات على المشاركين الأوائل بطريقة لا يمكن إنكار نتائجها، ومكّن الربحية من أن تعمل كوسيلة إعلانية لنفسها، ثم شهد انتشار السرد عبر الفئات نفسها — تحديدًا ملاك GPU، ومتداولي التأجير، وحسابات الحنين إلى التعدين — التي كانت مشاركتها هي ما منح الأرقام أي معنى حقيقي. هل كانت الشركة تجني أرباحًا من ذلك؟ من المحتمل جدًا، على الرغم من أن السجلات المالية لا يمكن لأحد الاطلاع عليها من خارج المجموعة؛ فالمشروع الذي يصدر عملته الخاصة ثم يستخدمها لجذب انتباه السوق يكون مربحًا بطبيعته بمجرد تداول تلك العملة بسعر أعلى من تكلفة إنتاجها، والتي تقترب من الصفر. وسواء جاء الربح من احتياطي رموز محفوظ في الخزينة، أو من أي رسوم أو مبيعات داخل النظام البيئي، أو من قيمة الخيار الناشئة عن وجود مجموعة مخلصة من الداعمين — فقد استُمِدت الآلية الاقتصادية من المصدر نفسه كجميع المشاريع السابقة: أموال مبكرة تحول الانتباه إلى قيمة سوقية.

والجانب الذي يتطلب قدرًا من الصراحة هو: لماذا لا تشارك أي شركات أخرى حاليًا في النشاط نفسه؟ الأمر ليس أن الناس لم يحاولوا — فالرموز المقلدة القابلة للتعدين عبر GPU تتوالى في الظهور. ما جعل مكانة Pearl مميزة هو ندرة الظاهرة بحد ذاتها. فالمشروع الأول الذي يوجه القدرة العالمية لبطاقات GPU المستأجرة عبر رمز واحد تمكن من الاستحواذ على الطفرة المضاربية بأكملها؛ أما المشروع الثاني، في المقابل، فلا يضمن سوى جزء ضئيل منها، بأكثر الأسعار غير المواتية، مضطرًا للتعامل مع تساؤلات أكثر صعوبة. إن الانتباه في أسواق التأجير هو مورد يستحوذ فيه الفائز على الأغلبية تقريبًا. وبمجرد أن يفهم الجمهور طريقة سير اللعبة — بمجرد أن يدرك الجميع أنه عند إطلاق رمز قابل للتعدين، سيزداد المعروض وستُغلق نافذة الفرص — لن يتمكن أي رمز لاحق من تقديم فرصة المراجحة البسيطة ذاتها، لأنه بمجرد تسعير الشيء، تفنى براءته. وها هي أجهزة غريغ الآن تقف مجددًا بين العوائد، ولم يظهر أي مشروع لاحق يجعل جدول البيانات مجديًا. وقد تُرِك المالكون بأجهزة ممتازة، يبحثون عن Pearl أخرى ولا يجدون سوى تخفيضات على أسعار الإيجار.

تقاعد بطاقات GPU، مرة أخرى

كانت نهاية تلك الفرصة بالطريقة المعتادة التي تنتهي بها مثل هذه الأمور: عن طريق الحسابات الرياضية. فمع نمو عدد المعدنين، انخفض حجم الانبعاثات لكل جهاز – إذ اقتُسمت المكافأة الإجمالية نفسها بين معدل تجزئة (hashrate) يتزايد باستمرار، مما أدى إلى تقلص حصة كل بطاقة لتصل إلى تكلفة إبقائها قيد التشغيل. ثم طور سعر الرمز، الذي كان مدعومًا بنفس مستوى الانتباه الذي دفع الناس للمشاركة في التعدين، قوة جذبه الخاصة بهبوطه. تقاطع الخطان عند تلك النقطة، وتحولت ثغرة الأموال اللانهائية إلى التزام مالي محدود ثم إلى خسارة مالية، وبعد ذلك انفصلت منصات التأجير – نظرًا لأنها تُدار في النهاية بواسطة أشخاص يتقاضون أجورهم بالساعة – في غضون أيام قليلة. ثم تراجع معدل الاستخدام على منصات التأجير ليعود إلى مستواه الطبيعي السابق المدفوع بالذكاء الاصطناعي. وبناءً على تقديره الصادق، أعاد غريغ بطاقاته للعمل على النماذج اللغوية، وهي مهمة تدفع أقل في الأسبوع الجيد ولكنها تدفع ذلك المبلغ بانتظام ولا تتطلب من المرء أن يؤمن برمز تداول.

المقارنة مع تاريخ Bitcoin تتجاوز كونها مجرد توضيح؛ بل هي مقارنة هيكلية. إن استخدام بطاقات GPU لتعدين Bitcoin وصل إلى نهايته لسبب واحد فقط: انخفضت المكافأة المستلمة لكل وحدة عمل لبطاقة GPU إلى ما دون تكلفة تنفيذ هذا العمل، حيث خفضت شرائح ASIC المتخصصة والعمليات الصناعية واسعة النطاق حصة الجميع. كان الموقف مع Pearl أسرع ولكنه اتبع النمط ذاته — كمية ثابتة من الانبعاثات يتبعها تزايد في المشاركة، حتى قضت العوامل الاقتصادية على النوع ذاته من المشاركين الذين سُمي المشروع باسمهم. المعدن المنزلي هو دائمًا آخر من يبقى في اقتصاد التعدين، لأنه يستطيع تحمل الخسائر المقنعة في شكل هواية، وفي الوقت نفسه أول من يختفي، لعدم امتلاكه أي ميزة في التكلفة على الإطلاق. قد يتسبب الحنين في إطلاق رمز، لكنه لا يستطيع دفع فاتورة الكهرباء ولا يستطيع المزايدة على مركز بيانات — لقد أُعيد تمثيل ذلك الخطأ الأصلي لتعدين GPU بالكامل من جديد.

ومع ذلك، هناك درس أكثر دقة يمكن استخلاصه، وهو درس يتعلق بما استفاده غريغ حقًا من تلك الواقعة. لم تكن تلك الفترة المربحة متمحورة حقًا حول Pearl على الإطلاق؛ بل كانت تتعلق بخلل مؤقت في التوازن بين سوقين — سوق وقت GPU وسوق انبعاثات الرموز — وكان أولئك المؤهلون لرصد مثل هذه الاختلالات والتعامل معها في غضون ساعات، بدلاً من أسابيع، هم من حصدوا أكبر فائدة في النهاية. هذه القدرة، على عكس الحنين، شيء يمكن تطبيقه في مواقف مختلفة. إن الرؤية نفسها التي مكنت شخصًا ما من ملاحظة رمز قابل للتعدين يتفوق سعره على تأجير الذكاء الاصطناعي ستتيح له تحديد فرصة المراجحة التالية أينما ظهرت: عقد مركز بيانات مسعر بشكل خاطئ، أو فئة بطاقات ذات معروض غير متوازن، أو مسار دفع أرخص مما يفترضه الناس عمومًا. الحقيقة الأساسية حول إدارة اقتصادات الأجهزة الصغيرة هي أن البقاء يعتمد على الرسوم — أي على مقدار ما يُفقد من دخلك الضئيل عند سحبه. يتمثل نهج غريغ المعاصر في تحويل دخله من التعدين والتأجير إلى USDT ثم نقله عبر TRON، حيث لم يعد دفع معدل الحرق الكامل على كل معاملة ضرورة بل خيارًا: فبدلاً من حرق TRX، يمكن للمرء شراء TRON Energy، وعند استخدام مجمع جيد للحصول على TRON Energy رخيصة، يتغير يوم كامل من المعاملات الصغيرة من كونه خسارة ليصبح مجرد خطأ تقريب حسابي.

إن Netts.io هو مجمع طاقة يجمع الطاقة من مجموعة من المزودين المعتمدين ويرسلها إلى عنوانك في غضون ثوانٍ معدودة بعد إتمام الدفع — دون مطالبتك برهن أو تجميد عملاتك المشفرة — وهو موجود ليضمن احتفاظ ذلك الاقتصاد الصغير والمؤقت الذي تديره بنمط المرآب بهوامش ربحه: لمدة ساعة واحدة يمكنك الحصول على إما 65k أو 131k من Energy بسعر يقل بنحو خمس مرات عن تكلفة حرق TRX للمعاملة نفسها. لقد جاءت Pearl ومضت، تمامًا كما تذهب وتجيء لحظات الانتباه الثمينة. بقيت الأجهزة، وبقيت العادات، والفارق بين أولئك الذين يزدهرون في هذا الاقتصاد وأولئك الذين يكتفون بالمشاركة فيه فقط ظل كما هو دائمًا: ملاحظة المكان الذي تتسرب منه القروش وسد ذلك التسرب قبل بقية الحشود.