가짜 탈중앙화: 기업들이 당신을 속이려는 이유

암호화폐 사용자들에게 탈중앙화의 진정한 의미를 처음 접하게 되는 순간은 언제나 특별한 감회를 불러일으킵니다. 사전적 정의나 마케팅 문구가 아닌, 그 이면에 담긴 약속 때문입니다. 즉, 다른 건물의 누군가가 마음대로 규칙을 바꾸고 사람들에 대한 견해를 달리하기로 결정했다는 이유만으로, 그 어떤 개인이나 기업도 스위치를 내려 당신의 소유물을 빼앗거나, 예고 없이 환경을 변경하거나, 당신을 범죄자 취급하며 자산을 동결할 수 없다는 약속 말입니다. 이는 결코 가벼운 개념이 아닙니다. 소유권, 통제권, 그리고 신뢰에 대한 사고방식을 근본적으로 재구조화합니다. 십 년 동안 겉보기에 무작위적인 은행의 결정에 휘둘리고, 현재 겪고 있는 혼란보다 더 최악인 고객 지원 대기열에 갇혀야 했던 이들에게 '스스로가 은행이 된다'는 아이디어는, 온갖 소동 끝에 암호화폐 세계에 발을 들인 수많은 이들이 이곳에 모인 바로 그 이유입니다.

이러한 근본적인 감정은 엄청난 심리적 동력으로 작용합니다. 초기 이더리움 사용자들이 터무니없는 가스비를 감수하게 만든 원동력이기도 합니다. 자본 통제가 이루어지는 국가의 사람들이 시드 구문(seed phrase)이 무엇인지 찾아보게 만든 계기가 되었습니다. 이것이 오늘날 우리가 보는 커뮤니티를 형성했으며, 암호화폐 외부 사람이라면 견디지 못했을 긴 시간 동안 이들이 백서를 읽고, 디스코드 서버에 참여하며, 포럼에서 논쟁을 이어가게 만드는 힘입니다.

약속이 어떻게 방관자들을 참여자로 만들었는가

아이러니하게도 탈중앙화의 정의 자체는 상당히 기술적이며 다소 무미건조해 보입니다. 탈중앙화는 사람들이 전 재산을 걸고 쫓을 만한 운동이라기보다는 다국적 기업의 인사 정책처럼 들리기도 합니다. 하지만 인간의 권위가 배제되고, 누구도 몰래 바꿀 수 없는 규칙에 따라 프로토콜이 실행되며, 외부의 권력 기관이 개입할 여지가 없다는 개념은 놀라울 정도로 강렬하게 다가왔습니다. 은행으로부터 상처받았던 이들은 비로소 자신들이 이해받고 있다고 느꼈습니다.

정치적 이유로 결제 플랫폼이 사용자를 차단하는 것을 목격해 온 이들은 내심 자신들의 생각이 옳았음을 확인받은 기분이었습니다. 인플레이션으로 부모님의 저축이 잠식되거나 몰수되는 과정을 지켜보며 자란 이들은 마침내 진지하게 검토해 볼 만한 가치가 있는 대안이 나타났다고 느끼기 시작했습니다.

이러한 정서적 동력이 초기 탈중앙화 프로젝트들이 성공할 수 있었던 원동력이었습니다. 하지만 이 기술이 처음부터 대단했던 것은 아닙니다. 객관적인 기준으로 볼 때, 당시의 사용자 경험은 형편없었습니다. 그럼에도 사람들은 불편함을 개의치 않았습니다. 그 철학이 지켜낼 가치가 있다고 믿었기 때문입니다. 이는 투자자들이 자신들의 관점에서 보아온 것과 동일한 역학이었습니다. 블록 익스플로러나 저렴한 API를 통해 누구나 검증할 수 있는, 실질적이고 증명된 탈중앙화를 제공하는 프로젝트의 커뮤니티는 가격이 하락해도 붕괴되지 않았습니다. 홀더들은 떠나지 않았고, 개발자들도 자리를 지켰으며, 디스코드는 여전히 활발했습니다. 재무적인 관점에서 볼 때, 이러한 충성도는 엄청난 경제적 해자를 형성합니다. 돈을 주고 살 수도, 광고를 통해 얻을 수도 없는 이것은 오랜 시간 동안 축적된 행동을 통해 구축됩니다.

이것이 바로 탈중앙화를 표방하는 모든 곳에 막대한 자금이 몰린 이유를 설명해 줍니다. 2020년대 초반에 이르러 탈중앙화 금융은 기존 금융 시스템이 더 이상 무시할 수 없는 거대한 존재가 되었습니다. TPV(총 결제 대금) 수치는 9자리에서 10자리로 급증했습니다. 그 이름에 걸맞은 성과를 낸 프로토콜들은 인터넷 역사의 한 페이지를 장식하며 세대를 대표하는 인물이 된 창립자들을 배출했습니다. 그것은 일생일대의 기회였으며, 진정한 탈중앙화 프로토콜에 조기에 진입하는 것은 가문의 부를 2대에 걸쳐 변화시킬 수 있는 전환점이었습니다. 사람들은 이를 알아차렸습니다. 잘못된 사람들을 포함하는 것.

사기꾼들도 똑같은 홍보 문구를 들었습니다

돈이 있는 곳, 그리고 그 돈이 일관된 내러티브를 구축하는 데 성공적으로 투입된 곳에는, 그 이면에 숨겨진 실질적인 노력 없이 그 내러티브만을 흉내 내는 법을 배우는 사람들이 나타나기 마련입니다. 이는 암호화폐에만 국한된 역학이 아닙니다. 대중적 호소력을 지닌 모든 접근 기술, 감정적 시장 가설의 모든 초기 산물, 그리고 소비자가 제품과 그에 따른 설명을 동시에 받아들이는 곳이라면 어디에서나 나타나는 일반적인 진화 과정입니다. 이야기를 만들어내는 것은 제품을 제조하는 것보다 비용이 적게 듭니다. 이야기는 더 빠르게 확산됩니다. 그리고 당신을 리트윗하게 만드는 것은 바로 그 이야기입니다.

가짜 탈중앙화 패턴은 마치 정형화된 틀처럼 보일 정도로 유사합니다. 한 팀이 제품을 만들지만, 실제 운영의 대부분 단계에서는 중앙 집중식 인프라가 필요합니다. 기존 클라우드 제공업체에서 호스팅되는 웹사이트, 민감한 상태 데이터를 포함하는 데이터베이스, 프로토콜의 자금을 제어하는 키에 접근할 수 있는 소수의 관리자, 그리고 4~5명이 운영하는 멀티시그를 통해 언제든 규칙을 변경할 수 있는 업그레이드 메커니즘 등이 그 예입니다. 제품 출시와 함께 토큰이 발행됩니다. 마케팅에서는 투표를 통한 커뮤니티 자율 거버넌스를 강조합니다. 백서에는 신뢰 최소화라는 용어가 사용됩니다. 프론트엔드로는 탈중앙화 애플리케이션이 존재합니다. 그리고 특별히 극적인 사건이 발생하지 않는 처음 몇 달 동안은, 본질적으로 모든 것이 실제로 온체인에서 이루어지는 것처럼 작동합니다.

때로는 기만을 통해, 더 자주 기업 시스템의 진부한 관성을 통해 은폐되는 것은 바로 겉모습과 현실 사이의 격차입니다. 당신은 투표를 하지만, 그것은 모든 권력을 쥐고 있는 팀에게 전달되는 구속력 없는 권고안에 투표하는 것에 불과합니다.

스마트 컨트랙트는 실제로 존재하지만, 실행 전 시간 지연(time delay)이 없는 소규모 멀티시그의 재량에 따라 완전히 업그레이드될 수 있습니다. 트레저리는 커뮤니티 소유로 정의되어 있지만, 실질적인 운영권은 두 명의 공동 창립자에게 있습니다. 프로토콜은 무허가성(permissionless)을 표방하지만, 일상적인 작업들은 모회사가 관리하는 KYC를 통해 제한됩니다. 이러한 프로젝트가 모두 스캠인 것은 아닙니다. 그중 일부는 탈중앙화라는 미학이 진실보다 더 잘 팔린다는 사실을 깨닫고, 그 본질은 완전히 무시한 채 용어만 사용하는 법을 익힌 비교적 정직한 비즈니스였습니다.

그 이야기를 믿고 투자한 이들이 대체로 어리석었던 것은 아닙니다. 그들은 적절한 질문을 던졌고, 겉만 번지르르할지언정 그럴듯한 답변을 받았습니다. 이러한 답변들은 하향식 의사결정을 상향식처럼 들리게 만들기 위해 존재하는 홍보팀에 의해 철저히 다듬어진 결과물이었습니다. 대부분의 사람들이 그 차이를 확인할 수 있는 시점이 되었을 때, 토큰 가격은 이미 폭등했고, 창립자들은 이미 유동성을 확보해 떠났으며, 프로토콜은 다음 내러티브 사이클로 넘어간 상태였습니다. 이는 창립자들에게는 유효한 전략입니다. 마케팅 대행사에게도 마찬가지죠. 하지만 결국 음악이 멈추고 나면, 여전히 토큰을 보유하고 있는 그 누구에게도 도움이 되지 않습니다.

티켓 값을 지불하기 전에 연극의 실체를 파악하기

제정신인 사람이라면 이 글을 읽고 실질적인 구별 방법을 원할 것입니다. 스포일러를 하자면, 방법은 존재하며 무엇을 찾아야 할지 알게 된다면 그리 복잡하지도 않습니다. 진정한 탈중앙화의 기록은 오직 프로토콜 자체만이 변경할 수 있는 블록체인 상에 기록되며, 이는 누구나 검증할 수 있습니다. 반면, 가짜 탈중앙화는 마케팅 슬라이드만을 남깁니다.

멀리서 보면 이 둘은 매우 비슷해 보이지만, 가까이서 들여다보면 놀라울 정도로 다릅니다.

비록 완벽하지는 않지만, 아래의 대략적인 체크리스트는 실제보다 더 탈중앙화된 것처럼 위장하는 프로젝트에서 흔히 나타나는 실패 유형들을 담고 있습니다:

특정 인물들이 업그레이드 메커니즘을 통제하고 있는지 확인하십시오. 만약 3~4명의 인원이 상당한 지연 시간 없이(즉, 완전한 불변성을 깨뜨리며) 마음대로 컨트랙트를 변경할 수 있다면, 그 3~4명이 프로토콜을 통제하고 있다고 간주해도 무방합니다. 토큰 홀더들은 구경꾼에 불과합니다. 근본적으로 진정한 탈중앙화는 업그레이드 가능성을 완전히 제거하거나, 창립자조차 우회할 수 없는 타임락(timelock) 및 온체인 거버넌스 프로세스를 통해 업그레이드를 진행합니다.

거버넌스 백서를 읽지 말고, 거버넌스의 실제 결과를 확인하십시오. 모든 제안이 거의 동일한 소수의 대형 주소들의 찬성으로 통과되고, 팀의 핵심 이익에 반하는 제안이 단 한 번도 거절된 적이 없다면 그 거버넌스는 장식에 불과합니다. 진정한 거버넌스는 실제 갈등을 수반합니다. 논쟁적인 투표, 부결된 제안, 커뮤니티가 반대하고 팀이 협상에 나서야 했던 순간들이 있었는지 살펴보십시오.

UI가 어디에 위치해 있는지 확인하십시오. 만약 사이트가 온체인 페일오버(failover) 없이 전통적인 클라우드 인프라에서 호스팅되고 있다면, 정부가 호스팅 제공업체에 대한 권한을 행사할 경우 해당 회사는 언제든 오프라인 상태가 될 수 있습니다.

이것이 프로토콜 자체를 자동으로 중앙화된 것으로 만드는 것은 아닙니다. 해당 스마트 컨트랙트는 여전히 비허가형(permissionless)일 수 있기 때문입니다. 하지만 이는 사이트 접속이 중단되는 순간 실제 사용자가 접근 권한을 잃게 된다는 것을 의미합니다.

오라클, 브릿지 및 모든 오프체인 의존성에 대한 키를 누가 제어하는지 확인하십시오. 소위 탈중앙화 프로토콜이라 불리는 것들의 대다수는 하나 이상의 오프체인 구성 요소에 의존해야 하며, 이 경우 해당 구성 요소가 실제로 전체 시스템 보안이 유지되는 핵심 지점이 됩니다. 또한 오라클 피드에 대한 과반수 제어권을 가진 소규모 팀이 프로토콜을 장악할 수 있는 공격에 취약합니다. 중앙화된 병목 지점이 존재하는 상황에서 탈중앙화라는 언어는 설 자리가 없습니다.

트레저리 구성과 이체 내역을 조사하십시오. 만약 트레저리가 창립자들이 제어하는 지갑에 들어 있고, 기능 개발만큼이나 빈번하게 출금이 발생하며 토큰 홀더들의 승인을 거치지 않는다면, 그 지갑은 단지 커뮤니티의 색채를 띤 기업 은행 계좌에 불과합니다.

일단 찾아보기 시작하면 기대치와 실제 존재하는 것 사이의 격차는 결코 미묘하지 않습니다. 당신은 자신의 작업이 검증되기를 원하며, 제대로 일을 해온 프로젝트들 또한 그러합니다. 반면 제대로 일을 하지 않은 프로젝트들은 당신이 그저 자신들의 말을 믿어주기만을 바랍니다.

가장하다가 적발된 사례들

폭로된 사례의 목록은 매년 길어지고 있습니다. 지나고 보면 일부는 명백했습니다. 이 중 일부는 속아 넘어가기에는 너무 똑똑한 사람들조차 속였습니다. 두 개 이상의 사례가 동일한 근본적인 실패의 서로 다른 형태를 보여주는 예시들도 있습니다.

2020년대의 많은 탈중앙화 거래소 프로젝트들은 트랜잭션을 필터링하고 특정 주소를 블랙리스트에 올리는 프론트엔드 인터페이스를 통해 운영되었으며, 본질적으로 그들이 비허가형 프로토콜이라고 주장해 왔던 것의 게이트키퍼 역할을 했던 것으로 드러났습니다.

기반 스마트 컨트랙트는 진정으로 탈중앙화되어 있었지만, 실제로 모두가 사용한 것은 기업이 통제하는 인터페이스였을 때, 이는 실질적으로 거래소와 다를 바 없게 느껴졌습니다. 다만 문제가 발생했을 때 아무도 책임을 지지 않는다는 점만 달랐을 뿐입니다.

많은 스테이블코인 프로젝트들이 소규모 운영팀에 발행 및 소각 권한을 부여하면서도 스스로를 탈중앙화된 것으로 표방했습니다. 많은 DAO 금고들이 실제로는 3명의 서명자가 있는 주소이거나, 단 한 명의 서명자가 복구 키를 보유하고 있는 것으로 드러났습니다. 또한 비수탁형이라고 광고하던 많은 대출 플랫폼들이 실제로는 단일 주체가 소유한 서버에서 실행되는 핫 월렛에 예치금을 보관하고 있었으며, 이 주체는 언제든 해당 자금을 소각하거나 동결할 수 있었습니다. 이러한 구조 중 상당수는 외부 분석가들의 면밀한 분석을 통해 밝혀졌습니다. 어떤 경우에는 설립자들이 중앙화된 운영자들만이 가진 기술, 즉 프로토콜을 중단시키거나 설립자 재무 기금을 비우거나 자금을 가지고 도주하는 기술을 발휘하기도 했습니다. 이 과정에서 그들은 실질적으로 후대에 '허울뿐인 사후 탈중앙화'라고밖에 부를 수 없는 실체를 드러냈는데, 커뮤니티가 이를 알아차렸을 때는 이미 너무 늦어버린 상태였기 때문입니다.

돌이켜볼 때 가장 놀라운 점은, 이러한 폭로들이 일반적인 마케팅 패턴을 거의 바꾸지 못했다는 사실입니다. 한 프로젝트가 무너지면 커뮤니티는 2주 동안 분노하다가, 곧이어 다음 프로젝트들이 약간 다른 단어를 사용하여 동일한 용어를 구사하곤 했습니다. '허가 불필요(Permissionless)'는 '신뢰 최소화(trust-minimized)'가 되었고, 이는 다시 '신뢰할 수 있는 중립성(credibly neutral)'으로 바뀌었습니다. 라벨만 계속 바뀌는 셈입니다. 근본적인 행태는 변하지 않습니다. 프로토콜을 구축하는 사람들이 자신의 삶을 훨씬 더 편리하게 만들어주는 운영 통제권을 진정으로 포기하지 않는 한 말입니다.

당신이 실제로 구매하고 있는 것

현실적인 결론은 탈중앙화가 불가능하다는 것이 아닙니다. 탈중앙화는 실재하며, 이를 갖춘 프로토콜은 여러 시장 사이클을 거치며 살아남는 경향이 있습니다. 이더리움이 그러하고, 비트코인이 그러합니다. 이러한 디파이 프리미티브(DeFi primitives)들은 그 일부에 불과합니다. 결국, '탈중앙화'라는 단어 자체는 더 이상 해당 프로젝트들을 정의하는 결정적인 지표가 아닙니다. 그 신뢰성을 이용하려는 모든 이들이 가치 있는 일에는 거의 노력을 기울이지 않은 채 그 단어만을 빌려다 썼기 때문입니다.

이러한 차이를 중요하게 여기는 우리에게 관건은 마케팅 수사 이면에 숨겨진 기술적 실체를 파악하는 법을 알아내는 것입니다. 여기에는 시간이 걸립니다. 사실, 투자를 고려할 때 대부분의 사람들이 가장 먼저 하고 싶어 하는 일은 아닙니다. 하지만 다른 선택지는 당신을 속이려는 단기적인 경제적 이해관계를 가진 사람들의 말을 듣는 것이며, 역사적으로 이는 투자자들에게 좋지 않은 결말로 끝났습니다. 좋은 것이라면 무엇이든 나머지를 끌어들이기 마련이며, 그 집단에 속해 있는 것처럼 가장 잘 말하는 사람들이 대개는 실제로는 그렇지 않은 경우가 많습니다.

트론(TRON) 에너지 시장은 위에서 언급한 마케팅과 현실 사이의 문제와는 구조적으로 정반대되는 실제 사례를 보여줍니다. 트론 에너지를 구매하거나, 제공업체의 말만 믿지 않고 여러 제공업체의 실제 성능을 비교하고 싶은 사람이라면 누구나 공개 에너지 시장에서 실시간 트론 에너지 가격을 확인하고 온체인(on-chain) 상의 위임 활동을 모니터링할 수 있습니다.

Netts 서비스는 Netts 자체, SoHu, CatFee, Apitrx, JustLendDAO 등 광범위한 TRON 에너지 제공업체의 가격을 집계하여, 사용자가 실시간으로 최저 요금을 확인하고 각 트랜잭션을 가장 저렴한 검증된 소스로 라우팅할 수 있도록 지원합니다. 에너지 단위당 약 25 sun의 최고 요율을 기준으로, TRX를 직접 소모(burning)하는 방식 대비 최대 75%의 비용 절감 효과를 누릴 수 있습니다. 이 모든 과정은 어떠한 스테이킹도 필요로 하지 않으며, 단일 팀이 독점하거나 신뢰에만 의존하여 맡길 수 없는 운영 제어권까지 포함하고 있습니다. 이는 자세히 살펴보면 실제로 구현된 진정한 탈중앙화 원칙이라 할 수 있습니다.