크립토 망명자들 — 그들은 누구인가?

암호화폐 커뮤니티가 내부 구성원에게 등을 돌리는 방식에는 특별한 무언가가 있습니다. 규제 기관, 은행가, 또는 업계에 반대하는 정치인과 같은 외부의 적에 맞서지 못한 것은 지지자들을 배신하는 것에 비하면 상대적으로 적은 경멸을 불러일으킵니다. 이러한 비대칭성은 역사적으로 모든 폐쇄적인 문화에서 나타났으며, 암호화폐 업계도 예외는 아닌 것으로 보입니다. 내부의 배신은 외부의 반대보다 훨씬 더 깊은 상처를 남깁니다. 부여된 신뢰는 가치를 공유한다는 전제에 기반하고 있으며, 이를 깨뜨리는 것은 단순한 비즈니스 분쟁이 아니라 뼈아픈 상처이기 때문입니다.

이러한 방식의 '암호화폐 추방'을 당한 사람들의 명단은 꽤 깁니다. 그들 중 일부는 노골적인 범죄를 저질렀습니다. 법적으로는 문제가 없었을지라도, 커뮤니티가 아직 말로 다 표현하지 못한 이유들로 인해 용서할 수 없다고 판단한 행동을 한 이들도 있습니다. 어떤 이들은 여전히 법정이나 팟캐스트에서 자신의 입장을 소명하고 있으며, 어떤 이들은 완전히 침묵에 빠졌습니다. 이는 업계의 구조적인 사회적 논리를 드러낼 만큼 충분히 정형화된 패턴입니다. 무엇이 당신을 퇴출시키는지, 무엇이 면죄부와 용서를 받게 하는지, 그리고 왜 가장 악명 높은 인물들조차 그들이 마땅히 받아야 할 수준을 훨씬 넘어서는 커뮤니티의 지속적인 관심을 받는지에 대한 논리 말입니다.

내부의 적을 가리는 공동의 적

구체적인 이름을 거론하기 전에, 무엇이 이러한 추방의 역학을 가능하게 하는지 먼저 짚어볼 필요가 있습니다. 하나의 커뮤니티로서 암호화폐 업계는 중앙은행 디지털 화폐(CBDC), 은행, 적대적이라고 간주되는 규제 기관, 정치인들의 위협적인 입법 등 스스로 정의한 외부의 적들에 대해 엄청난 양의 감정적 에너지를 쏟아붓습니다. 이러한 세력에 대한 공동의 반대는 이념적, 기술적 장벽을 초월하는 일종의 연대감을 형성합니다.

비트코인 맥시멀리스트와 이더리움 사용자는 거의 모든 사안에서 의견이 갈리지만, 한 가지 동의하는 점이 있다면 CBDC는 형편없으며 현재의 SEC 의장이 누구든 그보다 더 최악이라는 사실입니다.

이러한 내러티브는 공공의 적에 맞서 커뮤니티의 결속을 다지는 데 도움이 되지만, 크립토 업계 내부(혹은 다른 어디든)의 모든 이가 같은 편은 아니라는 사실을 은폐하기도 합니다. 내부에는 파벌이 존재합니다. 일부 운영자의 이해관계는 일반 사용자의 이해관계와 상충되기도 합니다. 어떤 이들은 사적인 의도를 추진하면서 커뮤니티의 공통된 용어를 사용합니다. 따라서 내부 인사가 커뮤니티의 이익에 반하는 행동을 해왔다는 사실을 깨닫게 될 때 그 충격은 특히나 잔인합니다. 애초에 그들을 신뢰할 수 있었던 전제 자체가, 외부에 공공의 적이 도사리고 있으니 내부의 모든 이는 근본적으로 같은 편일 것이라는 믿음에 근거했기 때문입니다.

개인에 대한 처벌 측면에서, 이러한 경우 '추방'은 종종 커뮤니티를 위한 두 번째 기능을 수행합니다. 이는 그들과 같이 행동하는 누구에게나 그런 일이 일어날 수 있다는 경고의 의미를 담고 있습니다. 공개적인 망신의 수치심, 복수심 어린 일련의 대화 속에서 그 이름이 계속 거론되는 방식, 그리고 그 인물이 혐오의 대명사가 되는 과정은 향후 재발을 방지하는 사회적 면역 체계처럼 작동합니다. 이 백신이 실제로 효과가 있는지 여부는 별개의 문제입니다. 어쨌든 이러한 패턴은 지속됩니다.

자금을 챙겨 떠난 창업자들

크립토 추방의 가장 명확한 경계에 서 있는 이들은 실질적인 무언가를 만들고 상당한 지원과 사용자의 신뢰를 얻었으나, 악의적인 방치나 재앙적인 실수로 자신의 기관을 자멸시키면서도 개인적인 부는 그대로 유지한 창업자입니다.

이 분야에서 언급되는 이름들은 누구나 알 법한 인물들입니다.

2022년 5월, 알고리즘 스테이블코인 UST와 루나(LUNA) 토큰, 그리고 관련 디파이(DeFi) 프로토콜 전체를 무너뜨리며 400억 달러 규모의 폭락 사태를 일으킨 테라-루나 생태계의 창시자 권도형입니다. 붕괴 자체는 알고리즘 설계의 결함으로 인해 발생했지만, 이에 대한 커뮤니티의 반응은 그 이후의 행보로 인해 더욱 격화되었습니다. 권도형의 공격적인 대중적 태도, 소송 과정에서 드러난 기만적인 이야기들, 책임 회피, 그리고 한국을 떠나 도피하다 2023년 몬테네그로에서 체포되기까지의 과정이 그 원인이었습니다. 그의 인도 절차는 2024년을 넘어 2025년 초까지 이어졌습니다. 법원이 어떠한 판결을 내리기도 훨씬 전부터 커뮤니티는 이미 결론을 내린 상태였습니다. 그는 생태계 전체의 근간을 전적으로 신임받았으나, 그 신뢰를 저버림으로써 일반 사용자들의 자산까지 함께 나락으로 끌어들였습니다.

FTX 창립자 샘 뱅크먼-프리드(Sam Bankman-Fried)는 2022년 11월 세계 최대 암호화폐 거래소 중 하나였던 FTX의 붕괴 사태와 관련해 유죄 판결을 받은 후, 2023년 말 재판을 받으며 시간을 보냈습니다. 조사 결과, 고객 자금이 계열사인 알라메다 리서치(Alameda Research)의 투자 손실을 메우는 데 사용되었고, 기업들은 장부를 조작했으며, 소수의 내부자들이 겉으로는 규제를 준수하는 안전한 거래소인 척하며 사업을 운영해 온 것으로 드러났습니다. 그는 25년형을 선고받았습니다. 그에 대한 추방은 완벽했습니다. 재단 활동, 정치 기부금, 공적 지식인으로서의 면모 그 어느 것도 밀실에서 벌어진 일들이 폭로된 이후에는 버텨낼 수 없었습니다.

그를 암호화폐 산업의 성숙한 미래와 기관 채택 가능성의 상징으로 환영했던 커뮤니티에게, 그의 몰락은 그들이 내내 속고 있었다는 사실을 증명했을 뿐이었습니다.

쓰리 애로우즈 캐피털(Three Arrows Capital)의 설립자인 수 주(Su Zhu)와 카일 데이비스(Kyle Davies)는 2022년 6월, 최대 규모의 암호화폐 헤지펀드 중 하나였던 자사의 붕괴를 초래했습니다. 펀드의 파산은 연쇄적인 전염 효과를 불러일으켰으며, 이후 설립자들이 보여준 행보—사법권을 피해 도주하고, 호화 요트에서 언론 인터뷰를 진행하며, 파산 절차가 진행 중인 상황에서 새로운 사업을 시작하려 한 것—는 커뮤니티로 하여금 이것이 단순한 느낌이 아니었음을 확신하게 했습니다. 이는 오만이나 미숙함에서 비롯된 무고한 실수가 아니라, 탐욕으로 인해 극대화된 극도의 부주의였습니다. 수 주는 2023년 싱가포르에서 체포되었습니다. 데이비스는 더 오랜 기간 도주 상태를 유지하며 커뮤니티 전체의 경멸 대상이 되었습니다.

자신의 커뮤니티에 상처를 입힌 내부자들

아마도 더 분류하기 쉬운 범주이겠지만, 여러 면에서 더 고통스러운 것은 우리 모두를 위한 무언가를 만들기로 선택하고 수년간 커뮤니티와 신뢰를 쌓아온 뒤, 그 신뢰를 이용해 커뮤니티를 희생시키며 가치를 가로챈 내부자들입니다. 이러한 추방자들은 암호화폐 업계 밖에서는 잘 알려져 있지 않지만, 업계 내부에서는 잊기가 더 어렵습니다.

2022년에서 2024년 사이 여러 중앙화 대출 플랫폼이 붕괴하면서 이러한 사례가 잇따라 발생했습니다. 스스로를 셀프 커스터디(self custody)와 무신뢰 금융(trustless finance)의 옹호자로 정의했던 제품의 설립자들은, 실제로는 예치자들에게 위험 요소를 숨긴 채 수탁형(custodial) 백엔드를 운영해 왔던 것으로 드러났습니다.

가장 잘 알려진 사례 중 하나는 셀시우스 네트워크(Celsius Network)의 알렉스 머신스키(Alex Mashinsky)였습니다.

그는 자신이 공개적으로 비판했던 약탈적인 은행들보다 여러 면에서 더 나쁜 구조를 운영했습니다. 여러 형사 기소 내용에 따르면, 자신의 토큰 가격 변동을 이용한 선행 매매(front-running)와 고객의 예치금이 어떻게 사용되는지에 대해 거짓말을 한 혐의 등이 포함되었습니다. 커뮤니티의 수많은 지지자들에게 그가 연방법정의 피고인으로 전락한 것은 단순한 금전적 피해 이상의 충격이었습니다. 2024년 그의 유죄 판결은 이번 사이클에서 가장 고통스러웠던 순간 중 하나를 마무리 지었습니다.

비슷한 패턴은 규모만 다를 뿐 계속해서 반복됩니다. 투명성과 탈중앙화를 설파하면서도 뒤로는 여전히 마스터 키(keys to the kingdom)를 쥐고 있었던 디파이(DeFi) 설립자. 커뮤니티의 선의를 이용해 호의호식하며 결국 자신의 호화로운 생활 자금을 마련했던 NFT 프로젝트 책임자. 수년간 후원해 왔으나 어느 날 갑자기 사라져 버린 지갑 개발 팀. 이러한 각각의 상황은 서로 다른 추방자들을 만들어냈고, 커뮤니티의 전환점이 되었으며, 다음 세대의 사용자들이 각기 다른 정도로 소화하거나 무시하게 될 수많은 교훈을 남겼습니다.

이런 상황에서 고통이 더 뼈아픈 이유를 여러분은 알고 있을 것입니다. 배신당한 사용자들은 단순히 터무니없이 좋은 투자 상품에 속아 넘어간 평범한 사람들이 아닙니다. 그들은 수년간 외부인들로부터 프로젝트를 방어하고, 지인들에게 사용을 적극적으로 권유하며, 열렬한 지지자로서 커뮤니티 내에서 명성을 쌓아온 충성스러운 구성원들이었습니다.

해당 커뮤니티 구성원들은 창립자가 사기꾼으로 밝혀지자, 재정적 손실은 물론 자신들이 속한 공동체 내에서 그를 추천했다는 개인적인 굴욕감까지 고스란히 떠안게 되었습니다.

지나치게 안일해진 운영자들

또 다른 뚜렷한 범주는 반드시 누군가를 속이려는 의도는 없었을지라도, 사용자로부터 받은 신뢰를 소홀히 다룸으로써 더 엄격한 규율이 있었다면 피할 수 있었을 손실로 사용자를 이끈 거래소 운영자나 주요 서비스 제공업체입니다. 이러한 추방자들은 종종 그 성격이 모호한 경우가 많습니다. 커뮤니티는 악의적인 행동과 무능함 중 어느 쪽이 더 크게 작용했는지 확신하지 못하지만, 결과는 항상 동일합니다. 이들은 더 이상 신뢰를 얻지 못하게 됩니다.

이 범주에서 특이한 위치를 차지하는 인물은 쿼드리가CX(QuadrigaCX)의 제럴드 코튼입니다. 그는 약 1억 9천만 달러에 달하는 고객 자금을 회수 불가능한 상태로 남겨둔 채 의문스러운 상황에서 사망했습니다. 이는 그가 실제로 사망했는지에 대한 의구심이 남아있기 때문이기도 하며, 적절한 키 관리의 부재로 인해 책임감 있는 거래소 운영자라면 결코 허용해서는 안 될 방식으로 사용자들이 위험에 노출되었기 때문이기도 합니다.

캐나다 규제 당국의 조사 보고서에 따르면, 해당 거래소는 지급 능력을 갖춘 수탁 기관이 아닌 폰지 사기 방식으로 운영되었으며, 자금은 코튼의 사망 때문이 아니라 그가 사망하기 훨씬 전부터 이미 사라진 상태였다고 합니다. 코튼의 사례는 그 유례를 찾아볼 수 없는 독특한 추방 사례입니다. 그가 실제로 살아있든 죽었든 그것은 전혀 중요하지 않습니다. 그의 명성과 그가 세운 구조물들의 평판은 그가 직접 대면하여 책임을 졌을 때와 마찬가지로 철저히 파괴되었기 때문입니다.

2020년대 들어 다양한 거래소 운영자들이 해킹을 당하거나, 자금이 유출되거나, 혹은 소리 소문 없이 붕괴되는 사건들이 이어지면서 이 명단은 훨씬 더 길게 이어집니다.

복귀하려는 시도도 일부 있었으며, 대개 새로운 단장과 다른 브랜딩을 내세웠습니다. 거의 모든 경우에서 커뮤니티의 기억력은 규제 당국보다 강력하며, 막대한 손실과 밀접하게 연관된 이름은 돈을 잃은 사람들이 기억하는 한 그 손실의 그림자에서 벗어나기 어려울 것입니다.

현실 앞에서 무너진 자신감

이 모든 사례의 공통점은 운영자들이 자신들이 적발되지 않을 것이라는 거의 무지에 가까운 믿음을 가졌다는 점입니다. 일부는 그렇게 생각할 만한 타당한 이유가 있었습니다. 자신들의 관할권이 규제 당국이 손을 뻗기에 비현실적이라고 생각했거나, 자신들의 행위가 가진 기술적 복잡성이 적절한 조사를 막아줄 것이라고 믿었거나, 혹은 암호화폐 시스템 자체에 규제 포획(regulatory capture)이 너무나 깊게 통합되어 있어 말 그대로 자신들에게 어떤 의미 있는 일도 일어나지 않을 것이라고 생각했기 때문입니다. 일부는 일종의 막연한 낙관론을 가졌는데, 이는 어느 분야에서나 화이트칼라 범죄자들이 규칙은 다른 사람들에게나 적용되는 것이라고 스스로를 설득할 때 사용하는 것과 같은 종류의 낙관론입니다.

암호화폐 산업의 지리적 분산과 기술적 불투명성으로 인해, 많은 운영자들은 자신들이 처벌을 받지 않을 것이라는 확신에 대해 나름의 실질적인 근거를 가질 수 있었습니다. 자금은 몇 분 만에 국경을 넘어 전송되었습니다. 신원은 기업 구조 뒤에 숨겨질 수 있었습니다. 물리적 압수, 계좌 동결, 소환장과 같은 법 집행 기관의 전형적인 도구들은 대개 너무 늦게 도착했습니다. 이러한 상황이 꽤 오랫동안 지속되었기에, 한 세대의 운영자들은 이를 당연한 전제로 받아들이고 그에 따라 행동했습니다.

변화된 것은 대응의 성숙도였습니다. 체이널리시스(Chainalysis), 엘립틱(Elliptic), TRM 랩스(TRM Labs) 및 기타 블록체인 분석 기업들은 온체인 조사를 가능하게 하는 역량을 개발했습니다. 국제 법 집행 협력 수준 또한 높아졌습니다." 일부 대형 거래소들이 수사 기관의 소환장에 응하기 시작하면서, 운영자들이 대비하지 못한 규모로 계좌를 동결하고 고객 정보를 공유하기 시작했습니다. 이에 따라 면책권을 기대했던 운영자들은 2023년에서 2025년 사이 그 권한이 소리 없이 소멸되었음을 깨닫게 되었습니다. 그들 중 상당수는 자신들이 몰아냈던 구식 범죄자들과 마찬가지로 추적, 인도, 기소, 유죄 판결이라는 동일한 처지에 놓이게 되었습니다. 하지만 그토록 폐쇄적이고 안전하게 느껴졌던 지리적 환경은 아주 잠시뿐이었습니다.

이 모든 상황에서 다행스러운 점은, 전반적으로 이들 도피자가 처벌을 거의 피하지 못했다는 것입니다. 권도형은 기소에 직면했고, SBF는 수감 중이며, 수 주는 구금되었습니다. 마신스키는 유죄 판결을 받았습니다. 명단은 계속 이어집니다. 드문 경우지만, 탈취한 자금을 가지고 탈출하며 경찰을 따돌린 영리한 운영자의 이야기를 떠올릴 수도 있겠으나, 이는 일반적인 사례라기보다 예외에 가깝습니다. 수사 도구는 발전했고 국제 협력은 강화되었으며, 한때 자신이 무적이라고 믿었던 운영자들은 법의 심판이 조만간 자신들에게도 닿을 것임을 깨닫고 있습니다. 다음 세대의 운영자들도 이전 세대가 그랬던 것처럼 자신들은 다를 것이라고 확신할 것입니다. 하지만 대부분의 경우, 그 다음 물결 역시 틀렸음이 증명될 것입니다.

하지만 더 개방적이고 책임감 있는 암호화폐 영역(이런 곳은 많습니다)에서 활동하고자 하는 이들에게 Tron 에너지는 그중 하나입니다. 온체인 가격이 공개되어 있으며, 운영자의 약속 없이도 실적 데이터가 제공되는 가운데 스테이킹 지분이 공개적으로 경쟁합니다. 일반적인 USDT 전송을 위해 과도한 가스비를 들이지 않고 Tron 에너지를 확보해야 하는 사람이라면 누구나 Netts를 활용할 수 있습니다. Netts는 JustLend, Trongas, Catfee, Sohu, APITRX를 포함한 다양한 검증된 Tron 에너지 제공업체로부터 실시간으로 수십억 단위의 에너지를 통합하여, 각 요청에 대해 최저 요율을 찾아 연결합니다.

TRX 절약과 소각의 차이는 5배에 달하며, 스테이킹이나 동결은 필요하지 않습니다. 이 모든 과정은 상호 검증 가능한 조건 하에 이루어지는데, 이는 업계의 나머지 분야에서 서서히, 하지만 확실하게 구축하는 법을 배워가고 있는 일종의 책임성 모델입니다.