전통 경제 원칙과 크립토

하지만 방대하고 복잡한 세계 경제사의 맥락에서 살펴보면, 암호화폐는 아주 새로운 개념이며 현재로서는 레이더 위의 작은 점 하나에 불과하다는 사실이 명확해집니다. 인류는 수 세기 동안 거래를 하고 가치를 교환해 왔으며, 수백 년에서 수천 년에 걸쳐 주기적으로 그 방식을 창조하고 재창조해 왔습니다.

태초부터—조개껍데기, 구슬, 가축의 거래에서부터 오늘날의 극도로 복잡한 파생상품 시장과 알고리즘 트레이딩에 이르기까지—경제는 항상 변화해 왔습니다. 수많은 이데올로기와 규칙들이 등장하여 한동안 국제 지형을 점유하다가, 산산조각 나거나 회복 불가능할 정도로 변질되었습니다. 경제는 화강암에 새겨진 부동의 물체가 아니라 물과 같습니다. 자유롭게 흐르며 사회에 자양분을 공급하고 발전을 이끌어낼 수도 있고, 압도적인 기세로 몰아쳐 순식간에 부를 휩쓸어가고 지형을 바꿔놓을 수도 있습니다.

디지털 자산의 발전은 문명이 시작된 이래 끊임없이 변화하는 환경 속에서 흘러온 강물의 가장 최신 조류일 뿐입니다. 가치를 물리적 형태에서 디지털 형태로 이동시키는 것은 적어도 화폐 자체가 탄생한 이래 가장 거대한 경제적 사건입니다.

하지만 암호화폐가 나타내는 변화가 얼마나 중대한지 파악하기 위해서는 먼저 경제 사상의 기원을 되돌아보아야 합니다. 아담 스미스와 그의 사상이 당시 사회적 맥락에서 얼마나 독창적이었는지 생각해 보십시오. 스미스가 18세기 후반 '국부론'을 출간했을 당시의 지배적인 경제 이론은 중상주의였습니다.

부를 제로섬 게임으로 간주했던 국가들은 세상에서 앞서 나가는 유일한 방법이 가능한 한 많은 정화(specie)를 보유하고, 국가의 간섭, 관세, 독점을 통해 무역 수지를 유지하는 것이라고 믿었습니다.

국제 경제는 한 국가의 발전이 다른 국가의 희생을 통해 이루어지는 제로섬 게임이었습니다. 스미스는 '보이지 않는 손'이라는 새로운 세계관을 제시하며, 분업 체계 내에서 그리고 자유로운 교환이 이루어지는 사회 및 시장에서 자신의 이익을 위해 행동하는 개인이 개인의 이득뿐만 아니라 사회가 달성할 수 있는 최선의 결과를 낳을 것이라고 주장했습니다. 이를 통해 그는 말할 것도 없이 고대만큼이나 오래된 사회 조직의 두 가지 근본적인 측면에 도전했습니다.

이처럼 그의 사상은 당시의 관습적인 규칙을 타파하고 현대 경제학의 토대를 마련한 혁명적인 것이었습니다. 하지만 당시 미국에 임했던 성령의 역사는 오늘날과는 달랐습니다. 스미스가 바라본 경제는 농경주의에서 초기 산업화로 이행하는 과정에 있었으며, 가치가 대양을 가로지르는 선박의 느린 움직임에 의해 좌우되던 유형 재화와 구체적 노동의 세계였습니다.

중상주의에서 고전 경제 모델로의 전환은 즉각적이지도, 보편적으로 수용되지도 않았습니다. 전통적인 권력층은 관세와 독점에 대한 통제권을 내려놓는 것이 국가적 파멸을 의미한다고 확신하며 수십 년 동안 무역 개방에 거세게 반발했습니다. 그들은 탈중앙화된 상향식 의사결정이 국가 주도의 하향식 계획보다 더 강력하고 회복력 있는 경제를 결과할 수 있다는 사실을 상상하지 못했습니다(더 정확히는 믿지 않았습니다).

이러한 역사적 반발은 오늘날의 경계심을 연상시킵니다. 이러한 변화는 가치를 어디에서 찾을 것인지, 무엇이 노동을 구성하는지, 그리고 어떻게 부를 축적할 것인지에 대한 사회적 인식의 깊은 재구조화를 필요로 했습니다. 그것은 개인이 왕의 보이는 철권 대신 시장의 보이는 손에 의지할 것을 주장했다.

현대 경제학과 부의 이점

아담 스미스의 시대와 오늘날의 디지털화 시대를 비교해 보면 한 가지 깊고 중요한 시사점을 얻을 수 있다. 세상은 빠르게 변하고 있으며, 따라서 경제학자들은 역사상 두 번째로 책에 의존해 세상을 해석할 수 없게 되었다. 책은 금세 구식이 된다. 결국, 적어도 탈중앙화 네트워크, 암호화 토큰, 대규모 디지털 합의에 적용할 때, 산업 혁명이나 철도 산업의 성장, 혹은 전후 경제 호황기에 잘 들어맞았던 이론들은 부적절한 경우가 많다.

스미스가 중상주의라는 복지 왜곡을 넘어서서 우리가 당연하게 여기게 된 자유 무역과 산업 제조의 흐름을 꿰뚫어 보아야 했던 것처럼, 오늘날의 금융 사상가들 또한 현대 중앙은행 제도와 지급준비제도라는 천편일률적인 신념을 훨씬 넘어서서 블록체인이 갖는 의미를 받아들여야 한다. 끊임없이 변화하는 경제 체제에서는 변화하는 시장에 맞춰 모델을 지속적으로 조정해야 하며, 그렇지 않으면 도태될 수밖에 없음을 의미한다.

상거래의 규칙이 바뀔 때, 우리가 쇼핑객들을 익사로부터 구하기 위해 무기력하게 매달려 있는 낡은 텍스트의 뗏목들 사이에서, 거센 조류는 어김없이 우리를 휩쓸어 간다. 낡은 텍스트는 묻히고 새로운 관행으로 대체되며, 오직 새로운 바다를 항해할 만큼 기민한 이들만이 살아남아 어떤 원칙과 언어가 미래를 이끌어갈지 결정하게 된다.

규칙이 깨진 역사적 전례들

전통적인 경제학의 규칙이 도전받고 무너진 것이 이번이 처음이 아니라는 점만 말해두어도 충분할 것이다.

아담 스미스보다 훨씬 이전인 르네상스 시대까지 거슬러 올라가면, 이탈리아의 위대한 금융 가문인 메디치 가문이 복식부기를 도입하고 환어음을 널리 통용되는 도구로 만들면서 금융 관리 방식이 개선된 흔적을 찾을 수 있습니다.

당시 교회는 고리대금을 엄격히 금지했고, 금을 물리적으로 운송하는 것은 위험했습니다. 이러한 금융 혁신 덕분에 상인들은 실제 금을 대량으로 운송하는 위험 없이 국제 무역을 위해 가치를 이동시킬 수 있었습니다. 그들은 구시대적인 제약을 피해 신용, 신뢰, 종이 부(paper wealth)를 기반으로 한 새로운 질서를 세웠으며, 이는 결국 오늘날의 은행 체계로 발전했습니다.

주화를 물리적으로 이동시키지 않고 장거리에 걸쳐 가치를 이동시킨다는 개념은 유럽 무역을 촉진한 비약적인 발전이었으며, 르네상스 경제 엔진의 핵심적인 역할을 했습니다. 메디치 가문은 단순히 경제에 참여하는 데 그치지 않고 경제의 작동 원리를 바꾸어 놓았습니다. 이는 금융 시스템이 진보를 위한 공간을 마련해야 할 때 언제든 새로운 형태로 유연하게 변형될 수 있음을 보여주었습니다.

이러한 초기 금융 혁신은 단순히 상인 계층을 넘어 훨씬 더 넓은 범위에 영향을 미쳤습니다. 더 간단히 말해, 메디치 가문과 그 일가는 신뢰할 수 있는 신용 체계를 구축함으로써 대륙 경제의 순환 속도를 높였습니다. 그들은 추상적인 금융 도구의 힘을 이용해 탐험 비용을 지불하고, 예술을 후원하며, 사회를 상징하는 거대 건축물들을 지원했습니다.

이는 중요한 원리를 잘 보여줍니다. 즉, 가치 이전의 마찰이 최소화될 때 인간의 잠재력이 해방된다는 것입니다. 즉각적으로 교환하고 현장에서 물리적으로 결제하던 이전의 경제 방식은 성장하는 글로벌 경제를 감당하기에는 너무 느리고 서툴렀습니다. 종이 화폐로의 전환은 더 높은 차원의 인간 열망에 부응하기 위해 필요한 적응이었으며, 경제 시스템은 그 참여자들의 필요에 맞춰 변화해야 하는 것이지 그 반대가 아니라는 점을 보여줍니다.

20세기에도 마찬가지로 과거와의 가장 큰 단절 중 하나인 금본위제의 전면적인 폐지가 일어났습니다. 최근까지도 수 세대 동안 가공의 돈이 가치를 지니기 위해서는 실물 상품의 뒷받침이 있어야 한다는 것이 의심할 여지 없는 법칙이었습니다. 따라서 전쟁과 대공황이라는 경제적 압박 속에서 정부가 이 연결 고리를 끊고 법정 화폐로 전환했을 때, 그들은 전통 경제학의 기본 원칙 중 하나를 깨뜨린 것이었습니다.

이러한 전환은 이전 세대의 경제학자들로서는 상상조차 할 수 없었던 중앙은행의 통화 정책 체제, 양적 완화, 변동 환율제의 길을 열어주었습니다. 결국 우리는 돈의 정의 자체를 금에 대한 청구권에서 국가의 미래 생산성과 과세권에 대한 청구권으로 다시 쓰게 되었습니다.

패러다임의 전환과 제도적 저항

역사의 모든 주요 패러다임 전환을 살펴보면, 다시 한번 크립토와 비교해 볼 수 있는 지점들이 있습니다. 환어음이 실물 동전이나 은 조각으로부터 가치를 추상화하고, 법정 화폐가 금으로부터 가치를 추상화했듯이, 크립토는 국가와 제도적 신뢰로부터 가치를 추상화합니다. 이러한 전환기마다 우리는 거센 회의론, 기존 체제의 붕괴에 대한 공포, 그리고 다양한 형태의 적극적인 저항에 직면했습니다.

물론 구세대는 새로운 패러다임이 자신들이 배운 규칙과 통제 시스템을 벗어나기 때문에 이를 무책임하고 예측 불가능하며, 혹은 단순히 망가진 것으로 간주하곤 합니다. 하지만 경제는 물과 같아서 언제나 길을 찾아내기 마련입니다. 경제학은 물리학 법칙의 불변하는 발현이 아닙니다. 기술과 마찬가지로 사회적 구성물이며, 기술이 진화함에 따라 그 구성 요소들도 인간의 창의적 사고, 예기치 못한 시장의 요구, 그리고 사회적 변화에 대응하며 함께 진화합니다.

그렇다면 기존의 규칙들은 크립토 세계의 어디에 적용되며, 크립토는 어떤 규칙을 깨뜨리고 있을까요? 여러 측면에서 디지털 자산은 전통적인 상품, 주식 또는 통화와 동일하게 작동하며, 그 결과 우리가 이미 익숙한 경제적 관점을 통해 평가될 수 있습니다. 디지털 자산은 단순한 수요와 공급의 법칙에 따라 지배됩니다. 특정 토큰을 팔려는 사람보다 사려는 사람이 많으면 가격이 오르고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

디지털 자산은 재화와 서비스를 얻기 위한 교환 매개체 역할을 할 수 있으며, 전 세계 수백만 명의 사람들에게 투기적 가치 저장 수단을 제공합니다. 이는 가스비, 시가총액, 유동성 풀, 오더북, 차익 거래, 변동성과 같은 전통적인 금융 개념들이 크립토 분야에서도 완전히 유효하다는 것을 의미합니다.

하지만 크립토는 중앙 집중화된 제3자 중개인을 제거함으로써 기존의 틀을 완전히 깨뜨립니다. 전통 경제에서의 신뢰는 엄격하게 규제되고 제도화되어 있습니다. 우리는 자본 자산을 예치하기 위해 은행에 의존하고, 거래를 확정하기 위해 청산소에 의존하며, 거래를 인증하고 국가 장부를 보호하기 위해 정부에 의존합니다. 이것이 과거로부터의 가장 근본적인 단절입니다.

크립토는 화폐 발행 과정에 대한 은행의 중앙 집중화와 글로벌 자본 흐름에 대한 대형 금융 기관의 중앙 집중화에 도전합니다. 신뢰할 수 있는 제3자를 우회하는 한, 크립토는 전통적인 시스템이 결코 제공할 수 없는 수준의 금융 주권을 가능하게 합니다.

이 새로운 패러다임을 비교할 때 몇 가지 주목할 만한 차이점을 발견할 수 있습니다:

1. 단일 장애점이나 제도적 병목 현상이 없는, 수평적이고 탈중앙화된 네트워크의 네트워크입니다.

2. 암호학을 통한 보안은 기존의 법적 및 규제적 프레임워크에 대한 신뢰의 필요성을 제거합니다.

3. 디지털 현금. 양자 간의 합의를 스스로 실행할 수 있는 화폐입니다.

4. 글로벌 접근성. 인터넷이 연결된 사람이라면 누구나 참여할 수 있습니다.

새로운 경제적 자산과 리소스 시장

그뿐만 아니라, 크립토 생태계는 전통 금융에 직접적으로 대응되지 않는 새로운 경제적 자산과 기능을 창출했습니다. 다양한 고성능 블록체인 생태계에서는 사용자가 스마트 컨트랙트를 실행하고, 탈중앙화 애플리케이션을 사용하며, 자산을 효율적으로 전송하기 위해 연산 리소스를 제어해야 합니다. 그 결과, 참여자들이 일상적인 운영 비용을 충당하기 위해 TRON 에너지를 구매하거나 대여하는 2차 리소스 시장이 형성되는 것을 볼 수 있습니다.

TRON 에너지와 TRON 대역폭은 이 디지털 경제에서 네트워크 인프라를 구동하는 근본적인 연료 역할을 합니다. 사용자는 이러한 리소스를 직접 생성하기 위해 네이티브 토큰을 동결하거나, 역동적인 P2P(개인 간) 마켓플레이스에서 서로 에너지를 대여할 수 있습니다. 이는 수요와 공급의 법칙에 따라 네트워크 접속 가격이 실시간으로 결정되는 독자적인 마이크로 경제를 형성합니다.

학계 경제학자들과 투자자들 사이의 분열

이는 전통적인 규칙을 거스르는 것이기에, 수많은 학식 있는 경제학자들이 암호화폐를 두고 서로 대립하는 것도 그리 놀라운 일은 아닙니다."

학계와 제도권 내의 저명한 인사들 중 다수는 여전히 디지털 자산을 좋게 봐도 위험할 정도로 투기적이며, 나쁘게 보면 명백히 해악을 끼치는 존재로 취급하는 철저히 구시대적인 사고방식에 갇혀 있습니다.

그들은 암호화폐가 금이나 은, 혹은 정부의 법령에 기반하지 않아 물리적 세계의 그 무엇도 대변하지 못하기 때문에 무용지물이라고 주장합니다. 또한 이러한 자산은 변동성이 너무 커서 교환 매개로 사용하거나 일반적인 상거래에 활용할 수 없다고 단언하며, 전체 생태계를 투기적 과잉, 규제 회피 수단, 그리고 금융 불안정의 근원으로 정의합니다.

어떤 면에서 그들의 말은 맞습니다. 암호화폐 시장이 비이성적 과열, 거대한 투기적 거품, 그리고 파멸적인 붕괴의 양상을 보인다면, 그것은 이 시장의 본질적인 특성 때문입니다. 이는 기본적인 문명의 제어 장치가 없는 경제적 흐름의 파괴적인 속성을 완벽하게 보여주는 사례이기도 합니다.

하지만 이러한 상아탑 속의 경제학자들이 흔히 범하는 근본적인 실수는 기술적 거시 변화와 혁신의 방향성을 보지 못한다는 점입니다. 당장의 가격 변동, 투기적 거래, 그리고 새로운 자산군이 등장할 때 수반되는 성장통에만 집중한 나머지, 탈중앙화 네트워크가 지닌 더 큰 중요성을 간과하고 있습니다. 그들은 기존의 법정 화폐 시스템 내에서 작동하지 않도록 특별히 설계된 기술에 기존 시스템의 규칙을 강요하려 합니다.

이는 마치 1990년대 후반 인터넷의 위력을 단순히 닷컴 버블만으로 판단하고, 몇몇 인터넷 스타트업이 실패했다는 이유로 전 세계적인 저마찰 협업의 잠재력을 무시하는 것과 같습니다.

기술 그 자체, 즉 전 세계적으로 즉각적이고 안전하며 지대 추구형 중개인 없이 가치를 전송할 수 있는 능력은 그 자체로 인류 경제 인프라의 비약적인 도약입니다.

암호화폐를 전적으로 부정하는 논평가들은 변화하는 기저의 지각판을 망각한 채 낡은 책만을 읽는 중대한 위험을 감수하고 있으며, 새로운 패러다임이 눈앞에서 확립되고 있다는 사실을 간과하고 있습니다.

투자의 이데올로기적 분열

이러한 이데올로기적 분열은 시장 참여자들과 기관 자본 배분가들 사이에서도 뚜렷하게 나타납니다. 어떤 이들은 과거의 경제학자들을 그 어느 때보다 신뢰하며, 우리가 암호화폐라고 부르는 것이 수 세기 전의 튤립 광풍과 유사한 일시적인 현상일 뿐이며, 규제 압박과 자체적인 모순으로 인해 결국 붕괴할 것이라는 확고한 신념을 가지고 투자에 임합니다.

이들은 오래된 가치 평가 모델을 충실히 따르며 전통적인 주식, 국채, 귀금속의 울타리 아래 숨어 디지털 프런티어를 적극적으로 멀리하고 있습니다. 반면, 스펙트럼의 반대편 어딘가에는 적응하고 살아남는 이들이 있습니다. 이러한 선견지명이 있는 투자자들은 상황이 변하고 있으며, 미래의 금융 시스템이 과거의 중앙 집중식 시스템과는 매우 다른 방식으로 구조화될 것임을 이해하고 있습니다.

그들은 그 여정이 아무리 험난하고 거짓된 종말(faux death)에 취약할지라도, 거시 경제의 근본적인 방향성은 디지털화, 토큰화, 그리고 탈중앙화의 방향으로 나아갈 수밖에 없다는 사실을 깨닫고 있습니다.

하지만 디파이(DeFi) 프로토콜에 참여하거나, AMM에 유동성을 공급하거나, 혹은 단순히 트론(TRON) 네트워크에서 트랜잭션 비용을 최소화하기 위해 에너지를 임대하는 법을 배우는 등, 이 미지의 영역에 익숙해지기 위해 선제적으로 움직이는 이들은 다가올 거대한 경제적 유동화 혁명에서 수익을 창출할 수 있는 최적의 위치에 서게 될 것입니다.

경제학의 새로운 장

몇 년 앞을 내다볼 때, 암호화폐와 블록체인 기술이 광범위한 글로벌 경제 모델에 편입됨에 따라 기존 경제 패러다임에 대한 근본적인 재평가가 필연적으로 수반될 것입니다. 과거와 현재의 역사적 변화에 익숙해지는 것은 무시할 수 없는 일이며 매우 교훈적입니다. 중상주의에서 자유 시장으로, 금본위제에서 법정화폐로의 전환이 새로운 이론과 수학적 모델, 그리고 새로운 제도적 구조를 필요로 했던 것처럼, 디지털 자산 운동도 다르지 않습니다. 그저 그에 걸맞은 고유의 경제적 용어 체계가 필요할 뿐입니다.

과거의 지혜만으로는 오늘날 우리가 직면한 탈중앙화 자율 조직(DAO), 알고리즘 스테이블코인, 스마트 컨트랙트, 토큰화된 경제와 관련된 선택들에 충분한 지침을 줄 수 없습니다. 과거의 규칙들은 타당한 이유로 만들어졌고, 그중 대부분은 30여 년 전에는 거의 존재하지 않았던 문제들을 다루었으나 이제는 더 이상 유효하지 않습니다. 디지털 자산의 유통 속도, 토큰노믹스, 자동화된 마켓 메이커가 유동성에 미치는 영향, 그리고 탈중앙화된 커뮤니티 전반의 행동 경제학 등, 이를 이해하기 위해서는 새로운 모델이 필요합니다.

그럼에도 불구하고 경제는 물처럼 계속 흐르며 새로운 통로를 만들고, 낡은 장벽을 허물며, 오늘날에는 상상하기 어려운 방식으로 금융 지형을 재편할 것입니다. 과거의 규칙과 익숙함이 주는 안전함에만 매달리려는 사람들은 새로운 패러다임의 과정을 이해하기는커녕 참여조차 하지 못한 채 변두리로 밀려나게 될 것입니다.

우리는 부의 역동적인 특성과 끊임없이 변화하는 상거래의 본질을 외면할 필요가 없습니다.

일시적인 투기적 유행으로 치부되어 무시되어야 할 대상이 아니라, 인류가 가치와 상호작용하는 방식 자체를 바꿀 경제 패러다임의 본질적인 변화로 보아야 합니다. 산업혁명이 부의 중심을 토지에서 자본으로 옮겨놓았듯이, 디지털 혁명은 인류 부의 중심을 물리적 자산에서 암호화 네트워크와 탈중앙화된 디지털 프로토콜로 변화시키고 있습니다.

이러한 독특한 변혁과 격동의 시기에 책은 단순히 읽히는 것에 그치지 않고, 직접 쓰여야 합니다.

이러한 최신 진화에 동참하고 새로운 블록체인 네트워크의 최전선에서 운영을 효율화하고자 하는 이들에게, 디지털 자산 사이의 접점을 찾는 일은 그 어느 때보다 중요해졌습니다. Netts.io는 Tron 네트워크에서 USDT를 전송하고자 할 때 에너지를 임대할 수 있는 원클릭 솔루션을 제공합니다. 이는 검증된 공급자와 미검증 공급자 모두로부터 확보한 수십억 개의 에너지 단위 중 최적의 가격을 지능적으로 라우팅하는 엔터프라이즈급 서비스로, 최고의 에너지 애그리게이터(aggregator) 역할을 합니다.

사용자는 거래 비용을 절감할 수 있으며, 암호화폐를 하루 동안 스테이킹하거나 동결(freezing)할 필요 없이 단 몇 초 만에 65k 또는 131k 에너지를 임대하여 즉시 제공받을 수 있습니다. 이를 통해 디지털 경제 활동을 경제적이고 효율적으로 수행할 수 있습니다.