شبکه‌سازی اجتماعی در حوزه رمزارزها

فارغ از اثبات‌های رمزنگاری، وایت‌پیپرهای انباشته از اصطلاحات پیچیده ریاضی و سخن گفتن از تمرکززدایی، حقیقتی درباره صنعت ارزهای دیجیتال نهفته است: وقتی نوبت به رسیدن به قله می‌رسد، این صنعت درست شبیه «بازی تاج‌وتخت» است. این فضا مانند قلمرویی آشفته و متفاوت است که در آن خاندان‌ها نه بر اساس برتری کدهایشان، بلکه بر پایه قدرت اتحادهای سیاسی‌شان اوج می‌گیرند یا سقوط می‌کنند. مهندسی که در اتاقی تاریک مشغول کدنویسی است، درست مانند آهنگری ماهر در «کینگز لندینگ» است؛ شاید وجودش حیاتی باشد، اما در نهایت چیزی بیش از یک سرباز پیاده در بازی سیاسی چندنسلی لردها و لیدی‌ها نیست.

قدرت واقعی نه در الگوریتم، بلکه در «دست‌دادن‌ها» و توافقات است. قدرت را باید در گفتگوهای پنهانی در مهمانی‌های خصوصی در دبی یا سنگاپور جستجو کرد؛ در گروه‌های بسته تلگرامی که تنها با داشتن ارتباطات درست می‌توان به آن‌ها راه یافت، و در فرصتِ به‌دست آوردنِ جلسه‌ای با آن سرمایه‌گذار خطرپذیر خاص، آن هم زمانی که زمستان در جاده‌ی بازار خرسی نزدیک است.

در چنین شرایط پرریسکی، شبکه‌سازی اجتماعی صرفاً یک «مهارت نرم» نیست، بلکه خودِ نیروی بقاست. همان‌طور که در «وستروس» گرگ تنها می‌میرد اما گله زنده می‌ماند، رؤیای کریپتویی بدون متحدان ثروتمند نیز به دست فراموشی سپرده خواهد شد. شاید تصور کنید که این صنعت یک شایسته‌سالاری است که در آن بهترین فناوری پیروز می‌شود؛ اما این تنها یک دروغ تسلی‌بخش است. تاریخ معاصر، و به‌ویژه هرج‌ومرج سال‌های ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵، باید به ما آموخته باشد که «بهترین» پروژه‌ها اغلب آن‌هایی هستند که با «بهترین» آدم‌ها پیوند دوستی بسته‌اند. این زیست‌بوم با دسیسه‌های درباری زنده است؛ جایی که معاملات نهانی (رانت‌خواری)، سکه رایج قلمرو است، پارتی‌بازی مستحکم‌ترین قلعه‌ها را در انحصار می‌گیرد و فساد می‌تواند بلیت ورود به این عرصه باشد. برای درک کریپتو، بررسی گیت‌هاب را رها کنید و به مطالعه دعوت‌نامه‌های مهمانی بپردازید.

بیایید درباره ادغام‌ها و تملک‌ها صحبت کنیم. این‌ها به معنای سنتی، توافقات تجاری نیستند؛ بلکه ازدواج‌هایی سیاسی‌اند.

خرید یک پروتکل دیفایِ بحران‌زده توسط یک صرافی پیشرو به دلیل نیاز به فناوری، امری نادر است؛ چراکه آن‌ها خودشان می‌توانند آن فناوری را توسعه دهند. آن‌ها در واقع شبکه، جامعه کاربری و اغلب سکوتِ یک رقیب بالقوه را خریداری می‌کنند. این یک بازی قدرت است، صرفاً برای اطمینان از اینکه وقتی بازار گاوی بعدی از راه می‌رسد، پرچم آن‌ها در بالاترین نقطه به اهتزاز درآید. بنیان‌گذارانی که این بازی را درک می‌کنند، موفق می‌شوند. زمان کمتری را صرف نگرانی درباره بهینه‌سازی کارمزد تراکنش (Gas Fee) کنید و زمان بیشتری را به بهینه‌سازی گراف اجتماعی خود اختصاص دهید. آن‌ها می‌دانند که ارسال تتر (USDT) به یک شریک آسان است، اما متقاعد کردن آن شریک برای قفل کردن صدها میلیون دلار نقدینگی، با پیوندی از جنس رابطه میسر می‌شود که قراردادهای هوشمند قادر به اجرای آن نیستند.

اربابان سکه و دربار سرمایه‌گذاران خطرپذیر

سرمایه‌گذاران خطرپذیر (VCs) در این جهان، حکم «بانک آهنین» را دارند. آن‌ها به گنجینه دسترسی دارند و می‌توانند یک گدا را یک‌شبه به شاهزاده تبدیل کنند. اما این‌ها صرفاً پاسخ‌هایی کنایه‌آمیز هستند که اگر کسی فقط بنیادها (Fundamentals) را مقایسه کند، ممکن است برای یک فرد بیرونی منطقی به نظر نرسند. در اواخر سال ۲۰۲۴ و در طول سال ۲۰۲۵، شاهد اتفاق بسیار عجیبی بودیم: سرازیر شدن پول به برنامه‌هایی که بر اساس هر معیار داده‌محوری، شکست‌خورده محسوب می‌شدند، ادامه یافت. مطالعه‌ای که توسط Chainplay و Storible روی بیش از ۱۰۰۰ پروژه سرمایه‌گذاری‌شده در این سال انجام شد، نشان داد که تقریباً ۵۰٪ آن‌ها شکست خورده‌اند و اکثریت قاطع آن‌ها به درآمدی کمتر از ۱۰۰۰ دلار در ماه رسیده‌اند.

شاید فکر کنید چنین نتایج وحشتناکی باعث شود کیسه‌های پول کمی بسته‌تر شوند. با این حال، شرکت‌هایی مانند Polychain Capital حتی پس از اینکه سبد سرمایه‌گذاری‌شان با نرخ شکست بیش از ۴۰٪ مواجه شد، همچنان به عنوان بازیگران قدرتمند باقی ماندند. چرا؟ زیرا در دربار سرمایه‌گذاران خطرپذیر کریپتو، شکست یک پروژه لزوماً به معنای از دست رفتن اعتبار نیست؛ تا زمانی که توسط افراد درستی حمایت شده باشد. موضوع اصلی، «سیگنال‌دهی» است.

زمانی که در «پورتفوی پلی‌چین» یا «اکوسیستم بایننس لبز» قرار می‌گیرید (با نرخ شکست ۷۲ درصدی در آن بازه زمانی خاص)، پروژه شما چنان اعتباری کسب می‌کند که هیچ حجمی از حسابرسی کد نمی‌تواند فراهم کند. این امر درها را به روی شما می‌گشاید؛ باعث می‌شود توکن در صرافی‌های سطح یک لیست شود. این یعنی وقتی تیم تصمیم به تغییر مسیر (پیوت) یا عرضه توکن دوم می‌گیرد، بازار به آن گوش فرا می‌دهد.

این پویایی یک حلقه بسته ایجاد می‌کند؛ جامعه‌ای اشرافی که درهایش توسط «روابط و آشنایان» محافظت می‌شود. ما این موضوع را در بازگشت سرمایه‌گذاری‌ها در سه‌ماهه دوم ۲۰۲۵ مشاهده کردیم، زمانی که بیش از ۱۰ میلیارد دلار دوباره به بازار سرازیر شد. این سرمایه به‌طور یکنواخت جریان نیافت. به شکلی که تنها در تلاطم لحظات سرنوشت‌ساز سیاسی رخ می‌دهد، این سرمایه در دست کسانی متمرکز شد که با هم از طوفان عبور کرده بودند، به کنفرانس‌های مشابهی رفته بودند و مشاوران مشترکی داشتند. ذهنیت محفلی چنان فراگیر است که یک بنیان‌گذار دائم‌الخمر که دو بار شکست خورده اما شبکه ارتباطی قدرتمندی دارد، اغلب برای سرمایه‌گذاران خطرپذیر (VCها) شرط‌بندی مطمئن‌تری نسبت به یک نابغه ناشناخته بدون سابقه مشکوک است. به اولی می‌توان اعتماد کرد که طبق قواعد بازی پیش می‌رود، اما دومی کاملاً غیرقابل پیش‌بینی و دردسرساز است.

نجواها در قلعه سرخ

در طول تاریخِ قدرت و ثروت، همواره در پشت پرده، نیمه تاریک شبکه‌سازی اجتماعی وجود داشته است: معاملات نهانی و فساد. اگر VCها بانکدار باشند، کارمندان صرافی‌ها و افراد داخلی پروژه‌ها، جاسوسان و نجوادهندگان هستند. آن مزیت اطلاعاتی — دانستن اینکه چه چیزی لیست خواهد شد، پامپ می‌شود یا در آستانه فروپاشی است — ارزشمندترین کالا در این صنعت محسوب می‌شود.

فقط رسوایی‌ای را در نظر بگیرید که جامعه در دسامبر ۲۰۲۴ با استعفای یکی از کارکنان بایننس با آن مواجه شد. این فرد با جسارتی خیره‌کننده، از دسترسی ویژه خود به منابع بازاریابی رسمی صرافی سوءاستفاده کرد. آن‌ها تنها چند ساعت پس از ظهور یک میم‌توکن به نام «Year of Yellow Fruit» در شبکه، آن را از طریق حساب کاربری BinanceFutures@ تبلیغ کردند. بازار که مانند سگ‌های پاولوف برای پاسخ به تأییدیه‌های رسمی شرطی شده بود، به سمت این توکن هجوم برد.

ارزش بازار در عرض چند ساعت از صفر به ۶ میلیون دلار رسید. آن کارمند و حلقه نزدیکانش با بیش از ۵۰,۰۰۰ دلار سود خارج شدند. این یک نمونه کلاسیک از «پامپ و دامپ» بود که از درون سازمان هدایت می‌شد. بایننس اقداماتی انجام داد، کارمند مذکور را تعلیق کرد و مبالغی را به افشاگران پرداخت نمود، اما این اتفاق نمونه‌ای از افشای اسرار درونی بود. این یادآوری بود که حتی در بزرگ‌ترین دژهای کریپتو در جهان، خودِ نگهبانان نیز بارها در حال غارت خزانه بوده‌اند.

اما پس از آن، داستان نادر الناجی، بنیان‌گذار بیت‌کلوت (BitClout) مطرح شد که مسیر پرفراز و نشیب او در اواسط سال ۲۰۲۴ با اتهام کلاهبرداری ۲۵۷ میلیون دلاری به پایان رسید. بیت‌کلوت یک شبکه اجتماعی غیرمتمرکز و غایتِ یک آزمایش اجتماعی بود. اما شبکه اجتماعی‌ای که اهمیت داشت، آن شبکه‌ای نبود که روی پلتفرمش قرار داشت؛ بلکه فریبکاری‌ای بود که توسط خالقش اداره می‌شد. او رویای حاکمیت و استقلال مالی را فروخت، در حالی که مخفیانه وجوه و اعتبار را نزد خود نگه داشته بود تا سرمایه‌گذاران را به دام خود بکشاند. این اقدام به ماهیت و اصول اخلاقی خودِ کریپتو خیانت کرد و نشان داد که یک رهبر کاریزماتیک با داستانی درست، می‌تواند حتی سرمایه‌گذاران خبره را نسبت به سرقت کور کند.

همچنین نمی‌توانیم از نمونه بارز ایشان واهی در کوین‌بیس چشم‌پوشی کنیم. نبوغ کلاهبرداری او در سادگی‌اش نهفته بود: او می‌دانست کدام سهام (دارایی‌ها) قرار است لیست شوند و این اطلاعات را با برادر و یکی از دوستانش در میان گذاشت. آن‌ها در قیمت پایین خریدند، در قیمت بالا فروختند و سود کلانی به جیب زدند. این یک الگوریتم پیچیده آربیتراژ نبود؛ فقط یک تماس تلفنی بود. این شبکه‌سازی اجتماعی بود که برای هدفی مجرمانه به سلاح تبدیل شده بود. این‌ها نمونه‌های استثنایی نیستند؛ بلکه ویژگی‌های سیستمی هستند که در آن اطلاعات بسیار سریع‌تر از آنچه از یک نود بلاک‌چین به نود دیگر منتقل می‌شود، از انسانی به انسان دیگر می‌رسد.

دست پادشاه: شوراهای مشورتی و نفوذ آن‌ها

در دربار وستروس، «دست پادشاه» بیانیه‌ها را با صدای پادشاه قرائت می‌کند.

در دنیای کریپتو، این‌طور پیش آمده که «مشاور» (Advisor) این وظیفه را بر عهده دارد. اگر وایت‌پیپر هر پروژه بلندپروازانه‌ای را در سال ۲۰۲۴ یا ۲۰۲۵ بخوانید، احتمالاً بخشی را خواهید دید که نه به تیم مهندسی، بلکه به فهرستی از چهره‌های شناخته‌شده در آن صنعت اختصاص یافته است. این شخصیت‌ها اغلب ارزش چندانی به کدبیس و توکنومیکس واقعی پروژه اضافه نمی‌کنند. کارکرد آن‌ها صرفاً اجتماعی است؛ آن‌ها مایل بودند اعتبار خود را به عنوان سپری در برابر تردیدهای منطقی، به پروژه وام دهند. پروژه‌ای که یک ناظر سابق SEC یا یک بنیان‌گذار محبوب دیفای (DeFi) را در هیئت مشاوره خود دارد، ناگهان یک پله بالاتر از سایرین قرار می‌گیرد. این موضوع خود به صنعتی پیچیده تبدیل شده است. مشاوران معمولاً با سهم قابل‌توجهی از توکن‌ها — گاهی بیش از ۵٪ از کل عرضه — دستمزدهای کلانی دریافت می‌کنند، آن هم صرفاً برای انجام چند معرفی ساده و قرار گرفتن عکسشان در صفحه اول وب‌سایت. این یک تبادل سرمایه اجتماعی است؛ مشاور روی اعتبار خود قمار می‌کند و پروژه روی ارزش سهام خود شرط می‌بندد. وقتی این استراتژی جواب می‌دهد، یک «پیش‌گویی خودمحقق‌کننده» ایجاد می‌کند. او می‌افزاید: «اگر پروژه پتانسیل داشته باشد، مردم با دیدن نام‌های بزرگ تصور می‌کنند که این پروژه برای سرمایه‌گذاری مناسب است، سپس سرمایه‌گذاری می‌کنند و به این ترتیب، آن تصور به واقعیت تبدیل می‌شود.» اما حتی این سطح از بازی نیز مملو از مزدوران است. فرهنگ «رهبران فکری کلیدی» (KOL) که مشخصه بازارهای صعودی سال ۲۰۱۷ بود، ماهیت مزدوری این اتحادها را به ما آموخت. در برخی موارد، اینفلوئنسرهای پرمخاطب به عنوان «مزدوران اجاره‌ای» عمل کرده و در ازای تراکنش‌های غیرشفاف، پروژه‌هایی را برای دنبال‌کنندگان خود تبلیغ (Shilling) می‌کردند که شاید حتی آن‌ها را درک نکرده یا به آن‌ها باور نداشتند. این یک راز آشکار بود که سریع‌ترین راه برای ایجاد هیاهو (Hype)، ارسال تتر (USDT) به کیف پول یک اینفلوئنسر بزرگ است. بسیاری از این تراکنش‌ها، چه برچسب‌دار و چه بدون برچسب، با تعاریف دقیق «جامعه‌سازی اصیل» در تضاد بوده و در واقع نوعی پروپاگاندای پولی محسوب می‌شدند. «دست» در خدمت قلمرو نبود؛ آن‌ها در خدمت خودشان بودند و بارها توکن‌های مشاوره‌ای خود را مستقیماً بر سر همان سرمایه‌گذاران خردی خالی کردند که پیش‌تر به دنبال جذبشان بودند. این پویایی، این شباهت را تقویت می‌کند: وفاداری در دنیای کریپتو، درست مانند «کینگز لندینگ»، اغلب تنها به اندازه طلا — یا همان USDT — که پشتوانه آن است، استحکام دارد.

دودمان‌ها و اتحادها

درباره مهندسان، که مانند عامه مردم در تمثیل ما هستند — و سرمایه‌گذاران خطرپذیر (VCها) که می‌توان آن‌ها را لردها دانست — باید در اینجا خاطرنشان کنیم که اصالت در میان دودمان‌های سیاسی واقعاً خیره‌کننده است. تلفیق سیاست و ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۵، شاید آشکارترین مطالعه موردی درباره خویشاوندسالاری و قدرت «اصالت خونی» را به ما ارائه داد. آغاز به کار «ورلد لیبرتی فایننشال» (World Liberty Financial) فراتر از یک پروژه دیفای معمولی بود؛ این پروژه‌ بیانیه‌ای از قدرت یک دودمان بود. این پروژه که تحت مالکیت مشترک خانواده ترامپ است، برای دیده‌شدن و تأمین نقدینگی اولیه به روش سنتی، هیچ مشکلی نداشت. معتبرترین نام تجاری به آن گره خورده بود.

زمانی که در مه ۲۰۲۵، یک شرکت در ابوظبی ۲ میلیارد دلار در این اکوسیستم از طریق استیبل‌کوین این پروژه سرمایه‌گذاری کرد، به این دلیل نبود که آن‌ها در حال حسابرسی کد قرارداد هوشمند برای بهره‌وری گس بودند یا درباره پیامدهای کارمزد انتقال USDT بحث می‌کردند. این یک مانور سیاسی بود؛ پیوندی میان یک برند سیاسی جهانی و سرمایه خاورمیانه که بر بستر معماری یک بلاک‌چین محقق شد. این معامله، استیبل‌کوین آن‌ها را عملاً یک‌شبه به هفتمین استیبل‌کوین بزرگ جهان تبدیل کرد. برای یک استارتاپ معمولی، ممکن است یک دهه طول بکشد تا چنین اعتمادی را جلب کند و چنین فناوری‌ای را بسازد — و شاید هرگز حتی به بخشی از آن نقدینگی هم دست نیابد. مسئله این بود که «ورلد لیبرتی فایننشال» زمان نمی‌خواست؛ بلکه به دنبال «دسترسی» بود. این پروژه سرمایه اجتماعی یک دولت سابق — و آینده — را در اختیار داشت.

این همان شکلی است که «بازی» به خود می‌گیرد.

می‌توانید سال‌ها وقت صرف کاهش اصطکاک برای جابه‌جایی ساده‌ی USDT در آن سوی مرزها کنید و هر خط کد را برای صرفه‌جویی در کسری دیگر از یک سنت در نیمی از میکروثانیه از زمان کاربرتان بهینه‌سازی کنید. یا می‌توانید در خانواده‌ای درست متولد شوید، با چند نفر دست بدهید و با یک چرخش قلم، میلیاردها دلار را به کار بگیرید. مهندسان بر سر متمرکز یا غیرمتمرکز بودن بحث می‌کنند؛ اما بازی قدرت بر سر این است که چه کسی در رأس میز می‌نشیند.

بقا در شب طولانی

اما شبکه‌سازی اجتماعی در دنیای کریپتو فقط مربوط به فساد و رانت‌خواری نیست. این تنها راه برای بقای صادقانه و توسعه نیز هست. در حالی که بازار قرمز می‌شود و «شب طولانی» در طول یک چرخه خرسی فرا می‌رسد، این پروژه‌ها هستند که زنده می‌مانند؛ پروژه‌هایی که توسط قلعه‌ای مملو از دوستان احاطه شده‌اند.

نگاهی به «رِین» (Rain) بیندازید، یک شرکت فین‌تک که بر خاورمیانه تمرکز دارد. تا سال ۲۰۲۵، این منطقه آماده تبدیل شدن به کانون کریپتو بود، اما مقررات دلهره‌آور بودند. رین فقط یک پلتفرم نساخت، آن‌ها با رگولاتورها و شرکای بانکی رابطه برقرار کردند. در اوت ۲۰۲۵، آن‌ها یک دور تأمین سرمایه سری B عظیم ۵۸ میلیون دلاری را بستند. این از روی شانس نبود. آن‌ها محصول سال‌ها شبکه‌سازی و تلاش برای متقاعد کردن نهادهای مالی محافظه‌کار بودند که نشان دهند ایمن، قابل اعتماد و «یکی از خودشان» هستند. توانایی آن‌ها در میانجی‌گری بین غرب وحشیِ کریپتو و دنیای رسمیِ امور مالی سنتی، کاملاً یک دستاورد اجتماعی بود.

همچنین، یک ارائه‌دهنده خدمات تأیید بلاکچین به نام «ترنس‌کریپتس» (TransCrypts) در اکتبر ۲۰۲۵ موفق به جذب ۱۵ میلیون دلار شد. مسیر موفقیت آن‌ها نه سفته‌بازی، بلکه کاربرد واقعی یعنی هویت دیجیتال بود. اما این تغییر استراتژی به تنهایی کافی نبود. آن‌ها به یک حامی نیاز داشتند و آن را در «پانترا کپیتال» (Pantera Capital) یافتند. جذب یک سرمایه‌گذار اصلی مانند پانترا، صرفاً ارسال یک «پیچ‌دک» به یک آدرس نیست؛ بلکه به معنای استفاده از شبکه روابط، دریافت یک معرفی گرم و نشان دادن این است که شما به آن قبیله تعلق دارید.

آن‌ها توانستند از شک و تردیدی که اکثر استارتاپ‌های دیگر را غرق می‌کند جان سالم به در ببرند، زیرا از حمایت درستی برخوردار بودند.

وجه مشترک این داستان‌های موفقیت این است که بنیان‌گذاران آن‌ها درک کرده بودند که صرفاً در حال خلق یک محصول نیستند، بلکه در حال ساخت یک ائتلاف‌اند. آن‌ها می‌دانستند که در مواقع اضطراری، کدها شما را نجات نخواهند داد، اما یک تماس تلفنی با سرمایه‌گذاری که روابط گسترده‌ای دارد، این کار را خواهد کرد. آن‌ها در اجلاس‌ها شرکت کردند، در پنل‌ها نشستند و با افراد دست دادند. آن‌ها طبق قواعد بازی پیش رفتند.

پایان این داستان روشن است. صنعت کریپتو نمایی از جامعه انسانی است، اگر قرار بود تا ابدیت با دو برابر سرعت نور گسترش یابد و با سرمایه‌ای بی‌پایان اهرم شود. این صنعت قبیله‌ای، سلسله‌مراتبی و بسیار شخصی است. برای دستیابی به موفقیت، فرد باید علاوه بر لایه فنی، بر این لایه اجتماعی نیز مسلط شود. باید بدانید چه کسی شمشیرها را در دست دارد، چه کسی طلاها را دارد و چه کسی در گوش پادشاه نجوا می‌کند.

بهترین کدها اغلب در یک مخزن (repository) فراموش‌شده محبوس می‌مانند، در حالی که بهترین شبکه بر جهان حکومت می‌کند. و هنگامی که از انتقال ارزش در چنین دنیای جامعه‌محوری صحبت می‌کنیم، ابزارهایی که شفافیت ایجاد می‌کنند ضروری می‌شوند.

برای کسانی که در شبکه ترون تازه‌وارد هستند، دانستن هزینه تراکنش‌ها نیز الزامی است؛ و در اینجا سرویسی برای این کار وجود دارد: ماشین‌حساب انتقال USDT توسط Netts. این ابزار به شما امکان می‌دهد مقدار دقیق انرژی (Energy) و پهنای باند (Bandwidth) مورد نیاز برای انتقال‌های TRC-20 را محاسبه کنید و بدین ترتیب تصمیم بگیرید که آیا سوزاندن از طریق لغو/مسدودسازی حساب ارزان‌تر است یا اجاره انرژی. شما می‌توانید آدرس‌های فرستنده و گیرنده را وارد کنید، سپس قابلیت مقایسه هزینه، میزان صرفه‌جویی احتمالی در صورت اجاره انرژی به جای سوزاندن پیش‌فرض (بیش از ۸۰٪) را نشان می‌دهد تا هنگام ارسال USDT به شبکه همتایان خود، هیچ منبعی هدر نرود.