Наркотики та криптовалюти: давні пороки зустрічаються з новими технологіями

Після 50 років боротьби з наркотиками ми програємо цю війну. Це не суперечливе твердження — це статистичний факт. Відтоді як Річард Ніксон у 1971 році назвав зловживання наркотиками «ворогом держави номер один», західні уряди витратили трильйони на правозастосування, судове переслідування та перекриття кордонів. Ланцюги постачання розривалися, босів картелів екстрадували, мережі розповсюдження ліквідовували. Результатом стала, щонайменше, низка короткочасних перебоїв. Попит продовжує зростати якщо не безперервно, то з майже математичною точністю, і всюди, де є попит, пропозиція знаходить спосіб його задовольнити.

Інтернет мав стати інструментом допомоги правоохоронним органам. Це означало краще стеження, кращий зв'язок, кращу координацію між країнами. На практиці ж він забезпечив торгівлі наркотиками повну модернізацію логістики. Даркнет — зашифрований, переважно анонімний рівень інтернету, доступ до якого здійснюється через такі браузери, як Tor — уможливив зв'язок між покупцями та продавцями, які ніколи б не зустрілися і, ймовірно, ніколи не змогли б цього зробити. Відстань втратила значення. Кордони перетворилися на проблеми сортування пошти. А гроші, які історично були аспектом будь-якої злочинної діяльності, що найлегше відстежити, знайшли рішення у криптовалюті.

Bitcoin, Ethereum, Monero, Tether — жоден із цих активів не створювався для наркоторгівлі. Сатоші Накамото писав про пірингову систему для передачі цінності без потреби в довірі — фінансову технологію, яка не потребує банків чи урядів. Це бачення було лібертаріанським за духом та утопічним у своїх припущеннях. Чого це бачення, найімовірніше, не передбачало, так це швидкості, з якою злочинні угруповання оцінять операційну цінність транскордонного псевдонімного засобу платежу. Злочинці — це насамперед прагматики.

Вони побачили у криптовалюті вирішення багатьох нагальних проблем — і діяли швидше за регуляторів.

Логіка реєстру

Щоб зрозуміти, чому наркоторгівля так повноцінно перейшла на криптовалюту, варто розібратися в проблемах, які вона вирішила. Для злочинців традиційні гроші — це серйозний тягар. Готівка важка, вона привертає увагу, а її транспортування великими партіями пов'язане з ризиком. Банківські перекази залишають аудиторський слід, який так полюбляють прокурори. Передплачені дебетові картки мають обмеження і також залишають слід для перевірок. Це створює потребу в довірених третіх сторонах, які, своєю чергою, є потенційними інформаторами або точками відмови. Майже вся інституція старих добрих традиційних фінансів спеціально створена для виявлення та звітування про підозрілу діяльність.

Криптовалюта запропонувала дещо інше. Транзакції в біткоїні фіксуються у публічному реєстрі, але адреси, що беруть у них участь, — це не імена, а довгі рядки буквено-цифрових символів, які не мають внутрішньої ідентифікації. Продавець на маркетплейсі в даркнеті міг опублікувати адресу гаманця, отримати платіж від покупця з іншого кінця планети й жодного разу не торкатися цих грошей фізично. Жодного обміну віч-на-віч. Жодного банку зі звітом про підозрілу діяльність. Жодного кур'єра, якого можна заарештувати.

Аргумент про волатильність — стандартне твердження про те, що криптовалюта занадто нестабільна, щоб бути надійним засобом обміну — виявляється малозначущим, коли йдеться про торгівлю наркотиками. Дилери, які негайно конвертують свої криптонадходження в готівку протягом кількох днів, не роблять довгострокових спекулятивних ставок. Вони розглядають блокчейн як транзитний шлях, а не як ощадний рахунок. І коли валова маржа на фентанілі вимірюється сотнями відсотків, двадцятивідсоткове коливання ціни обраної валюти є радше незручністю, ніж критичною перешкодою.

Розрахунок ризиків виглядає зовсім інакше зсередини бізнесу, де кожна транзакція вже є незаконною, а альтернативна фінансова інфраструктура є набагато небезпечнішою.

Крім того, існує питання географії. Ринки наркотиків у даркнеті функціонують у принципово міжнародному масштабі. Покупець у Гельсінкі, продавець у Бельгії, посилка, що проходить через поштову систему, яка ніколи не була призначена для такого типу перевірок. Було б божевіллям, а до того ж і небезпечно, здійснювати звичайний банківський переказ для такої транзакції. Криптовалюта зробила транзакцію такою ж безперешкодною, як і саме розміщення товару. Технологія, створена для торгівлі без кордонів, так само легко забезпечила і злочинність без кордонів.

Перехід до більш орієнтованих на конфіденційність рішень став логічним наступним кроком після того, як біткоїн почали відстежувати за допомогою блокчейн-аналітики дедалі сміливішими та складнішими способами. Monero було запущено у 2014 році, і серйозні оператори в екосистемі даркнету незабаром обрали її своєю пріоритетною монетою. На відміну від біткоїна, який створює однозначний запис усіх транзакцій у публічному реєстрі, Monero використовує такі методи, як кільцеві підписи, стелс-адреси та конфіденційні суми транзакцій — методи, які залишають слідчих перед майже повною непрозорістю. До 2020 року White House Market, на той час одна з найбільших діючих платформ з продажу наркотиків у даркнеті, повністю припинила приймати біткоїни та перейшла виключно на платежі в Monero. Інші ринки наслідували цей приклад. Технології еволюціонували, а разом з ними й кримінальний світ.

Стейблкоїни додали ще один вимір. USDT від Tether — особливо у мережі блокчейну TRON — став важливим інструментом для транскордонного переміщення незаконних активів з мінімальними перешкодами. Завдяки своїй архітектурі — використанню Енергії та Пропускної здатності як ресурсів найнижчого рівня для транзакційних потоків замість традиційних комісій за газ — TRON став дуже вигідною можливістю для високочастотних переказів, тоді як постачальники енергії в екосистемі обмежили ці витрати, зробивши їх надзвичайно низькими для звичайних людей. Згідно з даними аналітичних компаній, що відстежують ончейн-потоки, у 2024 році в мережі TRON було зафіксовано приголомшливі 58 відсотків усієї незаконної криптовалютної діяльності. Латиноамериканські наркокартелі, зокрема мексиканські та колумбійські, використовують USDT, щоб запропонувати стабільну валюту для розрахунків за своїми угодами, оскільки вони працюють у часто дуже волатильному середовищі — наявність монети, курс якої не змінюється на двадцять відсотків, поки ви намагаєтеся скоординувати якесь транскордонне постачання, просто полегшує роботу.

Від Silk Road до російської Hydra

В історії криптосфери та торгівлі наркотиками є чітка відправна точка: Silk Road. Заснований у лютому 2011 року Россом Ульбріхтом — 27-річним аспірантом-фізиком із Техасу, який називав себе «Dread Pirate Roberts», — Silk Road став доказом концепції, на основі якої буде побудована ціла економіка даркнету. Це був прихований сервіс Tor, який приймав лише біткоїн. Інтерфейс моделював реальну електронну комерцію: рейтинги продавців, відгуки покупців, вирішення суперечок, підтримка клієнтів.

Сума транзакцій з моменту запуску до закриття в жовтні 2013 року склала близько 1,2 мільярда доларів. Коли біткоїн запустився з ціною менше одного долара, ніхто в традиційних фінансах не звертав на нього особливої уваги. До того часу, як ФБР закрило сайт, вони приділяли йому надзвичайно багато уваги.

Ульбріхта затримали у відділенні Глен-Парк Публічної бібліотеки Сан-Франциско — його ноутбук був відкритий з активною сесією, що дозволило зібрати всі дані до того, як він встиг щось пошкодити. У 2015 році його засудили за звинуваченнями, що включали торгівлю наркотиками та відмивання грошей, призначивши покарання у вигляді двох довічних термінів плюс сорок років.

Президент Дональд Трамп підписав указ про повне та безумовне помилування для нього в січні 2025 року, посилаючись на обіцянки, дані на Національному з’їзді Лібертаріанської партії 2024 року. Це помилування палко вітали в одних криптоколах і засуджували в інших, але воно мало значно триваліший ефект, ніж будь-яка з цих реакцій: воно знову повернуло Silk Road і Bitcoin в єдине інформаційне поле, відновивши всі ті дебати про зв’язок криптовалют із кримінальною діяльністю, які ця справа породила від самого початку.

Порожнеча, що залишилася після закриття Silk Road, була швидко заповнена. AlphaBay, яким керував Александр Казес, 25-річний канадець, що проживав у Таїланді, згодом затьмарив свого попередника. До середини 2017 року на платформі було розміщено понад 250 000 оголошень — про продаж наркотиків, викрадених фінансових даних, інструментів для хакінгу, підроблених документів — із загальним обсягом транзакцій понад один мільярд доларів у мережі Bitcoin та інших цифрових валютах. У липні 2017 року в результаті спільної міжнародної операції під назвою «Багнет» (Operation Bayonet) роботу AlphaBay було припинено, а Казеса заарештовано в Бангкоку.

Через тиждень його знайшли мертвим у камері; ймовірно, це було самогубство. Голландська поліція, яка працювала під прикриттям у межах тієї ж операції, також перехопила адміністративний контроль над Hansa Market, найсерйознішим конкурентом AlphaBay, і керувала ним протягом цілого місяця, збираючи дані про користувачів перед остаточним закриттям. Це подвійне закриття стало взірцем злагодженої роботи правоохоронних органів. У наступні місяці на їхньому місці з’явилися нові платформи.

Ніщо не ілюструвало суть проблеми яскравіше, ніж Hydra. Заснована у 2015 році, Hydra орієнтувалася переважно на російськомовні країни і була не просто великою — вона домінувала. На піку свого розвитку вона охоплювала приблизно 80 відсотків усіх криптовалютних транзакцій, що проходили через даркнет-ринки в усьому світі. За весь час свого існування вона обробила близько 5,2 мільярда доларів у криптовалюті. Hydra створила власну інфраструктуру для відмивання грошей, власні сервіси обміну криптовалют та систему фізичної доставки наркотиків через «закладки» у російських містах. Німецькі правоохоронні органи за сприяння американських колег вилучили її сервери та ліквідували платформу у квітні 2022 року, конфіскувавши біткоїни на суму 25 мільйонів доларів. Водночас Міністерство фінансів США запровадило санкції проти Hydra та Garantex — російської біржі, яка стала ключовим каналом для відмивання грошей.

Реакція ринку була саме такою, до якої звикли спостерігачі. Протягом восьми місяців аналітики TRM Labs та Chainalysis зафіксували стрімку появу платформ-наступниць — щонайменше десяток нових російськомовних маркетплейсів, що змагалися за колишню клієнтську базу Hydra. У 2024 році російськомовні даркнет-ринки зафіксували понад 1,7 мільярда доларів у криптовалютних притоках. Для всіх платформ разом обсяги даркнет-ринків у 2025 році склали приблизно 2,6 мільярда доларів. Попит просто перемістився. Жодна операція правоохоронних органів, якою б технологічно вражаючою вона не була, не змогла забезпечити тривалого скорочення ринку.

Фентанілова криза додала елемент терміновості, що перетворило дискусію з дебатів про наркополітику на катастрофу у сфері охорони здоров'я. Блокчейн-аналітика виявила прямі фінансові зв'язки між мексиканськими наркокартелями, китайськими постачальниками хімічних прекурсорів фентанілу та потоками криптовалютних платежів — при цьому Chainalysis ідентифікувала понад 37,8 мільйона доларів у підозрілих переказах, пов'язаних із ймовірними продавцями китайських прекурсорів.

У жовтні 2023 року влада США запровадила санкції та висунула обвинувачення мережам торгівлі фентанілом, частково завдяки цим ончейн-доказам. Подальша дипломатична угода між президентами Байденом і Сі призвела до відновлення зобов'язань щодо двосторонньої співпраці у сфері боротьби з наркотиками. Подальші перебої в ланцюжках постачання фентанілу — помітні як спад у даних ончейн-транзакцій — відбулися ще до того, як рівень смертності від передозувань знизився протягом 2024 року, стверджують аналітики. Незмінний реєстр блокчейну — саме те, що робило його корисним для торговців — також зробив ці мережі трафіку зрозумілими для слідчих так, як ніколи не могли б традиційні операції з готівкою.

Репутаційні наслідки

Асоціація криптовалют із ринками наркотиків створила масштабну, тривалу та з радістю підхоплену можливість для дискредитації технології. Кожна велика ліквідація даркнет-майданчиків забезпечує цикл новин, де біткоїн і торгівля наркотиками фігурують у заголовках одночасно. Політики, яких непокоїть фінансова система, що працює поза державним контролем, знайшли в Silk Road, AlphaBay та Hydra саме те виправдання, яке було їм потрібне для вимог жорсткого регулювання або повної заборони.

У Сполучених Штатах сенаторка Елізабет Воррен стала однією з найгучніших прихильниць цього аргументу, постійно цитуючи статистику торгівлі наркотиками в контексті своєї підтримки законодавства, яке накладало б суворі зобов'язання щодо комплаєнсу на учасників крипторинку. Формулювання було простим і політично вивіреним: якщо ця технологія використовується переважно злочинцями, то чому звичайним людям має бути дозволено використовувати її поза увагою уряду?

Подібна риторика з'явилася і в європейських парламентах та регуляторних органах, де деякі посадовці вимагали повної заборони анонімних криптовалют. Під регуляторним тиском деякі юрисдикції вже змусили біржі провести делістинг Monero.

Дивним і, очевидно, ненавмисним наслідком дій Binance стало те, що на початку 2025 року компанія Chainalysis повідомила: після вилучення Monero з деяких регіональних ринків на її платформі певні даркнет-майданчики почали переспрямовувати обсяги транзакцій назад у Bitcoin — актив, який набагато легше відстежити і який, імовірно, допомагає правоохоронним органам. Намагаючись обмежити використання одного інструменту конфіденційності, регулятори, можливо, ненавмисно підштовхнули злочинну діяльність до того, за яким слідчі можуть стежити.

Прихильники криптовалют відповіли даними. Аналітичні фірми неодноразово виявляли, що незаконна діяльність становить лише невеликий відсоток від загального обсягу криптовалютних транзакцій — близько 0,34% у 2023 році — порівняно з оціночними сумами від восьмисот мільярдів до двох трильйонів доларів, що щорічно відмиваються через традиційну банківську систему. Готівка все ще відіграє значно важливішу роль у світовій торгівлі наркотиками, ніж будь-яка цифрова валюта. Але цим аргументам було важко конкурувати з політичним та медійним резонансом навколо образу явного лиходія. Нюанси не робили гарної картинки для телебачення.

Наслідки також торкнулися світу бізнесу. Інституційні інвестори зазначали, що регуляторна невизначеність стримує їх від більших вкладень. У багатьох країнах криптовалютним компаніям було важко налагодити відносини з банками, частково через те, що спеціалісти з комплаєнсу в традиційних фінансових установах усе ще побоювалися кримінальних асоціацій, пов'язаних із цим сектором. Платіжні системи виявляли стриманість. Стало складніше отримати страхові продукти. Кожен новий заголовок про заходи правозастосування створював додатковий опір масовому впровадженню технології, посилюючи репутаційний виклик, який індустрія не створювала, але якого не змогла повністю уникнути.

Гонка озброєнь у сфері комплаєнсу

Відповіддю як з боку індустрії, так і з боку правоохоронних органів стало створення дедалі ширшої екосистеми блокчейн-аналітики — набору інструментів, розроблених для того, щоб крок за кроком усувати псевдонімність, яка від самого початку робила криптовалюту привабливою для злочинців. Chainalysis, Elliptic, CipherTrace та TRM Labs створили платформи, які аналізують публічні реєстри для кластеризації адрес у ймовірні реальні суб'єкти, позначають транзакції, пов'язані з відомими джерелами незаконної діяльності, та надають правоохоронним органам технічно обґрунтовані докази для судового переслідування. До 2025 року лише компанія Chainalysis допомогла здійснити конфіскацію криптовалюти на суму понад 12,6 мільярда доларів. Відстеження блокчейну певною мірою відіграло роль у ліквідації Silk Road, AlphaBay та Hydra. Незмінна прозорість блокчейну — його головна відмінність від готівки — виявилася двосічним мечем.

Ці інструменти супроводжувалися розробкою нормативно-правової бази. Правило переказу (Travel Rule) від FATF вимагає, щоб ідентифікаційна інформація як про відправника, так і про одержувача супроводжувала криптовалютні перекази, що перевищують певні ліміти. Регламент ЄС про ринки криптоактивів (MiCA) запровадив широкі вимоги щодо боротьби з відмиванням грошей (AML) для бірж, що працюють на території Європи.

Закон про банківську таємницю в США було розширено, щоб він поширювався на криптовалютні біржі, а Закон GENIUS, який проходив через Конгрес протягом 2025 року, поширив ці зобов'язання щодо комплаєнсу на емітентів стейблкоїнів.

Зокрема, в екосистемі TRON компанії TRON Foundation, Tether та TRM Labs сформували Підрозділ з фінансових злочинів T3, який заморозив понад 100 мільйонів доларів у коштах, пов'язаних із торгівлею наркотиками та іншою злочинною діяльністю. Галузь дедалі більше переходила до саморегулювання.

Але кожне з цих рішень має свою ціну, яка дискомфортно суперечить основоположним принципам технології, а суперечність між ефективним запобіганням злочинності та базовою конфіденційністю для звичайних користувачів не була розв'язана — вона лише загострилася. Ось кілька ключових суперечностей:

1. Інструменти блокчейн-аналітики забезпечують правоохоронні органи безпрецедентними можливостями відстеження незаконних потоків, але це також означає, що вся історія транзакцій будь-якого пересічного користувача потенційно видима для корпорацій та урядів — і не лише для вашого власного, а й для будь-кого, хто купує доступ до відповідних інструментів.

2. Вимоги бірж щодо KYC створюють централізовані бази даних з особистими даними користувачів, які самі по собі є цілями для витоків даних та урядового свавілля — концентруючи саме той тип ризику, для усунення якого була розроблена децентралізація.

3. Зловживання делістингом конфіденційних монет карає законослухняних користувачів, які просто бажають зберегти фінансову приватність, тоді як серйозні злочинні угруповання легко обходять комплаєнтні платформи.

4. Децентралізовані торгові хаби та некастодіальні гаманці не мають єдиного оператора, здатного забезпечити дотримання нормативних вимог, що призводить до досі невирішеного питання: чи може програмне забезпечення з відкритим вихідним кодом нести юридичну відповідальність за те, що з ним роблять люди.

5." Технології доказів із нульовим розголошенням — які могли б забезпечити верифікацію особи без розкриття вихідних персональних даних — пропонують перспективний компромісний шлях, проте їхнє масштабне впровадження відстає від темпів регулювання, а більшість юрисдикцій ще не розробили нормативно-правову базу для їхнього застосування.

Опитування 2025 року показало, що 45 відсотків користувачів криптовалют вважають, що вимоги KYC підривають децентралізований дух технології. Такі настрої цілком зрозумілі. Проте вони існують поряд із фактом, що лише за один рік у Сполучених Штатах було виявлено підозрілу криптовалютну активність на суму 1,4 мільярда доларів, пов’язану з торгівлею фентанілом. Жоден із цих фактів не заперечує інший. Вони незручно співіснують в одному політичному просторі, і кожне запропоноване рішення для однієї проблеми лише погіршує іншу.

Ця проблема — не просто питання регулювання; вона має філософський вимір. Криптовалюта була розроблена, зокрема, як засіб захисту від фінансового нагляду — технологія, що дозволила б людям здійснювати транзакції без дозволу банків чи держав. Але зловживання нею з боку наркоторговців дало урядам саме той привід, який був їм потрібен для встановлення нагляду та контролю, для протидії яким і створювалася ця технологія. Це тривожна та глибока іронія, яка лежить в основі кожної серйозної дискусії про подальший шлях розвитку індустрії.

Простих рішень не існує. Ринки наркотиків продовжуватимуть адаптуватися — до нових платформ, нових монет, нових стратегій обфускації — приблизно з тією ж швидкістю, з якою правоохоронні органи адаптуються, щоб перешкоджати їм. Кожна масштабна операція з ліквідації видаляє неефективний вузол із мережі, яка одразу створює йому заміну. Кожна нова технологія конфіденційності водночас захищає доброчесних користувачів і стає прикриттям для злочинців. Сам по собі блокчейн не є злочинним об'єктом. Але в ньому немає і нічого безневинного. Це інфраструктура, сформована широким колом людей, які будують на ній — тими, хто створює майбутнє глобальних фінансів, і водночас тими, хто просто намагається купити наркотики, не залишаючи слідів.

Для користувачів блокчейну TRON, які просто намагаються мінімізувати свої транзакційні витрати в мережі, що стала однією з найбільш використовуваних у світі (як на краще, так і на гірше), постає більш прозаїчне практичне питання: як переказувати USDT без переплат? Netts (netts.io), агрегатор ринку енергії TRON у реальному часі, робить саме це — порівнює енергію TRON серед усіх активних провайдерів і дозволяє користувачам знайти найнижчу доступну ціну, не перевіряючи кожного з цих постачальників енергії окремо. Відстежуючи понад двадцять провайдерів із відображенням цін у реальному часі та забезпечуючи потенційну економію у шістдесят відсотків або більше порівняно з прямим спалюванням TRX, цей інструмент є справді корисним для розробників, трейдерів та звичайних користувачів, які здійснюють транзакції в мережі TRON.