Mga Pag-angat at Pagbagsak — Ang Pinaka-Volatile na mga Kwento sa Mundo ng Crypto

Ang mundo ng cryptocurrency ay tunay na salamin ng imahinasyon ng tao, industriyalisasyon, at sa simpleng salita, ang mismong lakas ng merkado. Sa digital wild west na ito, ang mga kayamanan ay nabubuo at nawawala sa isang kisapmata, na nagiging mga kwentong tila hinugot mula sa isang modernong pabula — mga salaysay ng nakalululang pag-angat na nagtatapos sa nakagugulat na pagbagsak na nag-iiwan sa mga mamumuhunan na tulala at sa mga tagamasid na nakanganga. Ang hindi mahulaang larangang ito ang naging tagpuan ng ilan sa mga pinakasensasyonal na kwentong pinansyal sa modernong kasaysayan, kung saan ang mala-bulaklak na pag-angat ay sumasalubong sa mapaminsalang pagbagsak upang makalikha ng isang siklong hindi kailanman nabibigong mang-akit at kasabay nito'y manggulat.

Ang mga patakaran ng laro sa cryptoland ay nagpapalaki sa tagumpay at kabiguan sa sukdulang antas. Ang mga crypto market ay ibang-iba kumpara sa mga tradisyunal na merkado na kinagisnan nating i-trade bago sumapit ang mga cryptocurrency. Hindi sila kailanman nagsasara, halos walang regulasyon, at hindi naiimpluwensyahan ng mga balita sa paraang katulad ng mga tradisyunal na asset; gayunpaman, ang sentimyento, espekulasyon (at bagong teknolohiya tulad ng mga smart contract!) ay maaaring magbago sa lahat sa magdamag! Ang kapaligirang ito ang perpektong petri dish para sa ilan sa mga pinakawalang-kasing kwento — kung saan ang isang tweet ay maaaring magpasimula ng bilyun-bilyong dolyar na paggalaw, kung saan ang mga hindi kilalang developer ay nagsasagawa ng mga komplikadong pamamaraan, at kung saan ang mga ordinaryong tao ay nagiging milyonaryo o pulubi sa loob lamang ng ilang araw.

Ang Maluwalhating Pag-angat at Pagbagsak ng Terra Luna

Iilang kwento lamang ang makapaglalarawan sa pabago-bagong mundo ng crypto nang mas maayos kaysa sa Terra Luna, na halos gumuho noong Mayo 2022. Ang nagsimula bilang isang bago at mapangahas na eksperimento sa mga algorithmic stablecoin ay humantong sa isa sa pinakamalalang sakuna sa kasaysayan ng crypto. Gamit ang UST stablecoin at ang kasama nitong LUNA, idinisenyo ang Terra ecosystem upang manatiling nakatali sa dolyar gamit ang algorithmic stabilization sa halip na tradisyunal na collateralization.

Umakit ang Terra Luna ng market capitalization na higit sa $40 bilyon sa pinakamataas na punto nito, habang ang mga LUNA token ay na-trade nang mahigit $100. Ang proyekto ay nagkamal ng dambuhalang halaga ng pera mula sa mga institusyonal na mamumuhunan na nagsama ng protocol sa naging isang napakahalagang bahagi ng DeFi ecosystem. Ngunit ang mekanismo ng algorithmic stability ang mismong naging sanhi ng pagbagsak nito. Nang mawala ang pagkakatali ng UST sa dolyar, nagbunsod ito ng isang death spiral na naging dahilan upang bumagsak ang halaga ng LUNA mula higit $100 tungo sa mas mababa sa isang sentimo sa loob lamang ng ilang araw. Ang pagkabigong ito ay nagbura ng bilyun-bilyon mula sa mga market value, sumira sa libu-libong mamumuhunan at DeFi protocol, bukod pa sa mga institusyonal na kalahok na nagtiwala sa algorithmic model.

Ang pagbagsak ng Terra Luna ay isa pang mapait na aral kung gaano kabilis magbago ang kapalaran sa magulong mundo ng crypto. Ang mga mamumuhunan na ang mga portfolio ay lumobo noong panahon ng pag-angat ng proyekto ay naiwanang may mga walang kwentang token, at ang mas malawak na crypto market ay nakaranas ng matinding contagion. Ipinapakita ng mga suliraning ito ang likas na panganib sa ganitong uri ng mga algorithmic setup, na nangangahulugang kailangan mo talagang maunawaan kung paano gumagana ang teknolohiya bago ka maglabas ng pera.

OneCoin — Magulong $4.4 Bilyong Scam

Habang ang Terra Luna ay isang lehitimong proyekto na pumalya dahil sa sira nitong mekanismo, ang OneCoin marahil ang pinakamalaking scam sa kasaysayan ng cryptocurrency. Nilikha noong 2014 ni Ruja Ignatova, ibinenta ang OneCoin bilang ang "Bitcoin killer" na gagamit ng isang inobasyong tinatawag na blockchain upang baguhin ang sistema ng pera at magbigay ng garantisadong kita sa sinumang mamumuhunan dito sa buong mundo. Ang scam ay tumakbo bilang isang proyektong gumagamit ng isang advanced na multi-level marketing platform na humugot ng hindi bababa sa $4 bilyon mula sa pag-recruit ng mga mamumuhunan sa humigit-kumulang 175 bansa.

Isa itong ganap at organisadong panlilinlang. Ayon sa OneCoin, mayroon silang gumaganang blockchain at tumatakbong mining infrastructure na may groundbreaking consensus method. Kalaunan ay natuklasan sa mga imbestigasyon na ang OneCoin ay walang totoong blockchain, walang mining, at wala ring tunay na cryptocurrency ecosystem. Ang buong operasyon ay isang maayos na binuong Ponzi scheme, na pinondohan ng pera mula sa mga bagong mamumuhunan upang ipambayad ng kita sa mga naunang sumali.

Pumutok ang bula noong 2017 nang biglang maglaho si Ignatova, na nag-iwan ng bakas ng pinansyal na pagkawasak sa maraming kontinente. Idinagdag siya ng FBI sa kanilang Most Wanted list, at ang naging resulta ay nag-iwan sa daan-daang libong mamumuhunan — na nagtiwala at naglagay ng kanilang buong ipon sa inakala nilang tapat na cryptocurrency venture — na labis na nagdurusa. Ang OneCoin ay nananatiling paalala na mahalaga talaga ang due diligence at kung ang isang bagay ay tila napakagandang totoo para paniwalaan, malamang ay hindi ito totoo.

Ang Penomenon ng Squid Game Token

Ipinakilala ang Squid Game Token (SQUID) noong huling bahagi ng 2021 batay sa sikat na serye sa Netflix na "Squid Game." Sa sumunod na ilang araw, ang halaga ng token ay sumirit nang mahigit 75,000% sa pinakamataas nitong presyo na $2,861 habang nag-aagawan ang mga mamumuhunan na makasali sa inakala nilang susunod na tagumpay sa cryptocurrency.

Ngunit mayroong isang nakamamatay na kapintasan ang proyekto — na hindi nalantad hangga't hindi pa naipapasok ng mga mamumuhunan ang kanilang pera. Naglagay ang mga developer ng mga kontrol na pumipigil sa mga may hawak ng SQUID token na ibenta ang kanilang mga hawak — na epektibong nagkulong sa mga mamumuhunan sa isang merkado na hindi nila matakasan. Ilang araw matapos maabot ng token ang all-time high nito, ginawa ng mga developer ang isa sa mga pinakalumang panlilinlang: isang rug pull, kung saan sinipsip nila hanggang maubos ang liquidity pool — kasama ang mahigit $3 milyon — at naglaho, na nag-iwan sa mga bagholder na may hawak na walang kwentang token na hindi naman ma-trade kahit saan pa.

Ang sitwasyon ng Squid Game Token ay isang pangunahing halimbawa kung gaano kabilis magamit bilang sandata ang mga viral craze sa mundo ng crypto. Ang kasabikan sa mga sanggunian sa popular culture, ang ingay sa social media, at ang simpleng FOMO (fear of missing out) ay lumikha ng perpektong kondisyon para sa isang napakalinaw na scam na lubusang sinamantala ang pananabik ng mga mamumuhunan na maging bahagi ng pinakabagong crypto sensation.

Thodex — $2.6 Bilyong Exchange Exit Scam

Ang Thodex, na dating pinakamalaking cryptocurrency exchange sa Turkey, ay isa pang paalala kung gaano kabilis maglaho ang tiwala sa mundo ng crypto. Noong Abril 2021, biglang itinigil ng exchange ang pag-trade dahil umano sa technical maintenance. Ngunit sa loob ng ilang araw, natuklasan nilang ang tagapagtatag na si Faruk Fatih Özer ay umalis ng Turkey dala ang humigit-kumulang $2.6 bilyon ng pondo ng mga user, at mahigit 400,000 user ang hindi na makakuha ng kanilang sariling pera.

Ang pagkawasak ng Thodex ay naging lubhang masakit dahil dinamay nito ang mga user na nagtiwala sa tila isang kagalang-galang at may regulasyong exchange. Maraming user ang naglagak ng kanilang buong ipon sa pag-aakalang namumuhunan sila sa isang ligtas at transparent na trading platform. Dahil sa biglaang pagsasara at sa napabalitang pagkawala ng tagapagtatag nito, libu-libong pamilya ang biglang napunta sa bingit ng pinansyal na pagkasira — ang kanilang pera ay naglaho, na posibleng hindi na mabawi kailanman.

Kalaunan ay naaresto si Özer sa Albania at ibinalik sa Turkey kung saan hinarap niya ang mga paratang ng pandaraya at money laundering. Ngunit huli na ang lahat para sa pinsalang nagawa, at binigyang-diin nito ang mga panganib ng mga centralized exchange, at sa mas malawak na pananaw sa cryptoland, ang kahalagahan ng pagkakaroon ng mga nagbabantay na regulator.

Ang Pagbagsak ng FTX — Isang $11 Bilyong Sakuna sa Exchange

Ang pagbagsak ng FTX noong Nobyembre 2022 ay isa sa mga pinakamalalang kabiguan sa kasaysayan ng cryptocurrency. Itinatag ni Sam Bankman-Fried, ang FTX ay mabilis na umangat upang maging isa sa pinakamalaking cryptocurrency exchange sa buong mundo, na umabot sa halagang mahigit $32 bilyon sa pinakamataas nitong antas. Ayon sa mga ulat, dapat sana ay may hawak ang platform na $11.3 bilyon sa mga asset ng kliyente, ngunit ipinahiwatig ng mga pagsisiyasat na $2.3 bilyon lamang ang mapatutunayan at ang natitira ay ginamit nang walang pahintulot sa pamamagitan ng hedge fund arm ng FTX na Alameda Research.

Ang pagbagsak ay biglaan at mapaminsala. Matapos ang mga paunang ulat ng katiwaliang pinansyal, naghain ang FTX ng bankruptcy sa loob ng ilang araw, na nag-iwan sa milyun-milyong user na hindi ma-access ang kanilang pera. Sa huli ay napatunayang nagkasala si Bankman-Fried sa fraud at pakikipagsabwatan para sa money laundering, at sinentensiyahan noong Marso 2024 ng 25 taon sa bilangguan. Ang pangyayaring ito ay sumira sa tiwala sa mga centralized exchange at nagpakita sa mga panganib ng pag-asa sa mga third party para ingatan ang mga pondong crypto.

Pagkawala ng Africrypt — $3.6 Bilyon ang Naglaho

Noong 2021, ang mga kapwa tagapagtatag ng South African cryptocurrency investment platform na Africrypt, sina Ameer at Raees Cajee, ay naglaho kasama ang tinatayang $3.6 bilyon na pera ng mga mamumuhunan. Noong una ay ipinahiwatig ng magkapatid na na-hack ang platform, ngunit ipinakita ng mga ebidensya na isa pala itong planadong exit scam. Ang panlilinlang ay nag-iwan sa libu-libong mamamayan ng South Africa na walang pera — para sa ilan, ito ang lahat ng kanilang pag-aari — matapos mamuhunan sa platform ng "cryptocurrency" na mukhang lehitimo naman.

Binigyang-diin ng kaso ng Africrypt ang pandaigdigang katangian ng mga crypto scam at ang mga paghihirap sa pag-usig ng mga krimen na sumasaklaw sa higit sa isang bansa. Bagama't marami ang naghanap sa mga nilabhang pondo, ang ninakaw na fiat ay halos hindi na nabawi, na nag-iiwan sa mga biktima nang walang totoong pag-asang maibalik ang kanilang pera.

BitConnect Ponzi Scam — $2.4B ang Nawala

Ang BitConnect ay isang tusong Ponzi scheme na tumakbo mula 2016 hanggang 2018, na nagbibigay ng mga imposibleng pangako tungkol sa hindi matatalong trading algorithms at garantisadong pang-araw-araw na kita. Ang platform ay nakalikom ng mahigit $2.4 bilyon mula sa mga mamumuhunan sa buong mundo bago tuluyang bumagsak noong Enero 2018. Ang tagapagtatag nito na si Satish Kumbhani ay kinasuhan kalaunan ng fraud noong 2022, ngunit nagawa na ang pinsala.

Ang talagang mapanganib sa panlilinlang ng BitConnect ay ang paggamit nito ng mga paraan ng multi-level marketing upang manghikayat ng mas maraming tao; tumakbo ang modus bilang isang pyramid, na umaasa sa pera mula sa mga bagong mamumuhunan upang magbayad ng kita sa mga naunang naglagak. Napakaraming mamumuhunan ang naiwanang may hawak na walang kwentang BCC token, at marami ang humarap sa malalaking pagkalugi sa pananalapi nang mabigo ang pamamaraan.

Mt. Gox Hack — 850,000 Bitcoins ang Nawala

Ang Mt. Gox, na noo'y pinakamalaking Bitcoin exchange sa buong mundo, ay naghain ng bankruptcy noong 2014 matapos mawala sa platform nito ang 850,000 Bitcoins na nagkakahalaga ng halos $450 milyon. Ang pagnanakaw ay nananatiling isa sa mga pinakakilala sa uri nito — nagsilbi rin itong panggising sa industriya tungkol sa seguridad.

Ang CEO nito na si Mark Karpeles ay inaresto kalaunan at inakusahan ng embezzlement at pagmamanipula ng data, bagama't iginiit niyang siya ay walang sala. Inilantad ng insidente sa Mt. Gox ang mga kahinaan ng mga naunang cryptocurrency exchange at nakatulong upang buksan ang daan para sa mas mahigpit na pangangasiwa sa mga naturang platform ng mga regulator sa buong mundo.

HyperVerse Ponzi Scam — £1.5 Bilyong Scam

Ang HyperVerse, na kilala rin sa pangalang HyperFund, ay nagpanggap bilang isang cryptocurrency mining at investment business mula 2014 hanggang 2022, kung saan sinabihan ang mga user na makatatanggap sila ng matataas na kita araw-araw dahil sa sinasabing crypto mining activities nito. Ang mapanlinlang na pamamaraan ay pinaniniwalaang nakalikom ng humigit-kumulang £1 bilyon hanggang £1.5 bilyon sa mga pondo ng mamumuhunan bago nabunyag ang operasyon bilang isang milyong-dolyar na Ponzi scheme na hindi naman naglilikha ng lehitimong kita.

Ang HyperVerse scam ay sadyang napakadetalyado, na may mga propesyonal na materyales sa marketing na nagpatingkad dito bilang lehitimo. Habang nalalantad ang pamamaraan, libu-libong mamumuhunan ang naiwang may hawak na walang kwentang mga token nang walang gaanong paraan upang mabawi ang kanilang mga ipinuhunan.

Poly Network Hack — $611 Milyon ang Ninakaw

Noong 2021, ang Poly Network, isang cross-chain bridge protocol, ay naging biktima ng isa sa pinakamalaking pagnanakaw ng cryptocurrency sa kasaysayan. Sinamantala ng mga hacker ang isang kahinaan sa mga smart contract ng network at kinuha ang $611 milyong halaga ng iba't ibang crypto asset. Ang nakapupukaw ng interes sa insidenteng ito ay kalaunan ding ibinalik ng hacker ang karamihan sa mga ninakaw na pondo, na nagsasabing ginawa niya ito upang itampok ang mga kahinaan sa seguridad.

Ipinakita rin ng pag-atake sa Poly Network ang mga kahinaan ng isang cross-chain protocol at ang kahalagahan ng malalimang security audits sa DeFi. Bagama't naibalik sa huli ang karamihan sa pera, ipinakita nito kung gaano kabilis maaaring manakaw ang milyun-milyon sa pamamagitan ng mga teknikal na paraan.

Ronin Network Hack — Na-hack ang $625 Milyong Gaming Platform

Ang Ronin Network, na konektado sa sikat na blockchain game na Axie Infinity, ay na-hack sa isang malawakang pagpasok sa seguridad noong 2022. Nakompromiso ng mga hacker ang mga private key ng network at tinangay ang $625 milyon sa mga crypto asset. Nagdulot ang pangyayari ng malalaking alalahanin tungkol sa seguridad ng mga blockchain network na may kaugnayan sa mga gaming platform, at inilantad ang mga posibleng panganib ng isang sentralisadong sistema ng pagpapatunay sa idinisenyo sanang desentralisadong istruktura.

Ang hack sa Ronin Network ay nakasakit hindi lamang sa mga mamumuhunan nito kundi pati na rin sa mga manlalaro na nagbuhos ng malaking halaga ng pera sa play-to-earn na ekonomiya ng Axie Infinity. Pinatunayan ng pangyayari kung paano ang mga kahinaan sa isang sulok ng crypto ay maaaring magdulot ng mas malawak na mga epekto.

Pincoin Ponzi Scheme — $660 Milyon ang Nawala sa Magdamag

Nangako ang Pincoin ng pambihirang kita sa mga mamumuhunan at nag-recruit ng libu-libong kalahok bago ito naglaho sa magdamag, na nag-iwan sa kanila ng mga walang kwentang token, pati na rin ng pagkalugi na higit sa $660 milyon. Ang scam ay labis na mapanlinlang dahil gumamit ito ng mga sopistikadong estratehiya sa marketing upang magmukhang lehitimo — may mga propesyonal na website at detalyadong plano sa pamumuhunan.

Ang pagbagsak ng Pincoin ay nagsilbing paalala kung gaano kadaling maglaho ang mga crypto scheme dala ang pera ng mga mamumuhunan, na kadalasan ay nag-iiwan sa mga biktima na walang mahahawakang lunas. Isa pa itong halimbawa kung paano naging pandaigdigang salot ang mga crypto scam, na may mga biktima sa maraming bansa.

Ang Kapalpakan ng LIBRA Token — Nang Magkamali ang Isang Suportado ng Pangulo!

Ang cryptocurrency na tinatawag na #LIBRA ay binuhusan ng milyun-milyon bawat oras noong Pebrero 2025, nang suportahan ito ng Pangulo ng Argentina na si Javier Milei. Ngunit pagkatapos ng paunang pagtaas, nag-cash out ang mga insider, na may tangay na aabot sa $250 milyon — at ang presyo ng barya ay muling bumagsak nang mahigit 90%. Binigyang-diin ng kapalpakan ang mga panganib ng celebrity endorsements sa crypto at ang mga panganib na kaugnay ng insider manipulation.

Ipinakita sa atin ng kapalpakan ng LIBRA token kung gaano kabilis makagalaw ang mga pulitikal na personalidad sa mga crypto market at kung gaano kaantad ang mga retail investor sa mga koordinadong operasyon ng pump-and-dump. Nagdulot din ang insidente ng debate tungkol sa pananagutan ng mga pampublikong tao kapag nagpo-promote ng mga pamumuhunan sa cryptocurrency.

Panganib at ang Kaisipang Pang-Casino

Ganoon na lamang ang hindi mahulaang kalikasan ng cryptocurrency market kung saan ang mga kapalaran ay maaaring magbago sa magdamag. Ang mga komunidad tulad ng WallStreetBets ay ginawang normal ang tulad-sa-casino na paraan ng pamumuhunan, kung saan ipinagdiriwang ang mga mapanganib na desisyon at lumalabo ang hangganan sa pagitan ng pamumuhunan at pagbili ng mga tiket sa loterya. Ang ganitong kaisipan sa pagsusugal ay maaaring maging mapaminsala dahil ang mga tao ay maaaring mawalan ng higit pa sa kaya nilang tiisin sa paghahabol sa madaling pera.

Lalo pang pinalalala ang problema ng survivorship bias, kung saan ang mga kwento lamang ng tagumpay ang itinatampok, at ang napakaraming kabiguan ay binabalewala. Lumilikha iyon ng nakaliligaw na larawan ng crypto market, kung saan tila mas madalas ang tagumpay kaysa sa tunay na nangyayari, na humihikayat sa mas maraming tao na kumuha ng hindi makatuwirang panganib gamit ang kanilang mga naipon.

Netts USDT Transfer — Ang Madaling Paraan para sa mga Transaksyon sa Crypto

Sa masalimuot na mundo ng mga paglilipat ng cryptocurrency, ang mga provider tulad ng Netts USDT Transfer ay nagbibigay ng mga bagong serbisyo para sa mga pamilyar na problema. Nagbibigay-daan ang serbisyo sa mga user na magpadala ng USDT sa pamamagitan ng TRON wallet nang hindi nangangailangan ng pagmamay-ari ng TRX, o pag-aasikaso sa mga isyu sa pagkonsumo ng Energy. Sa halip na iba't ibang token, magbayad lamang ng gas sa USDT at mas nagiging madali ang pagpapadala ng mga transfer gamit lamang ang isang pinag-isang balanse ng token para sa lahat ng operasyon.

Ang larangan ng cryptocurrency ay patuloy na lilikha ng mga salaysay ng matatarik na pag-angat at mapaminsalang pagbagsak, maluwalhating tagumpay at nakadidismayang pagkatalo. Malaki ang potensyal na gantimpala, at ganoon din ang panganib. At ang tanging paraan upang tahakin ang magulong kapaligirang ito ay sa pamamagitan ng pagiging edukado, pag-iingat, at pagkakaroon ng kaalaman tungkol sa parehong mga oportunidad at panganib na kaakibat ng pamumuhunan sa lumalaking merkadong ito.