--- title: "Crypto-Backed Loans - Bakit Kahit ang Coinbase ay Sumabak Nang Todo?" description: "Ginagawang madali ng crypto-backed loans ng Coinbase ang panghihiram, ngunit nananatili pa rin ang isyu sa collateral, liquidation, at legal uncertainty." language: tl published: 2026-10-06 author: Netts topic: "Insights" canonical: https://netts.io/blog/crypto-backed-loans-why-even-coinbase-went-full-in?lang=tl languages: [en, ru, es, zh, th, fr, uk, tr, hi, fa, ar, ha, pt, vi, ko, ja, id, de, tl] translation_outdated: false --- # Crypto-Backed Loans - Bakit Kahit ang Coinbase ay Sumabak Nang Todo? Ginagawang madali ng crypto-backed loans ng Coinbase ang panghihiram, ngunit nananatili pa rin ang isyu sa collateral, liquidation, at legal uncertainty. Nagmamay-ari si James ng ilang Bitcoin na nakuha niya maraming taon na ang nakalilipas, at mayroon siyang furnace na biglang nasira sa pinakamalamig na linggo ng taglamig. Kung ibebenta niya ang bahagi ng kanyang Bitcoin, agad na mareresolba ang problema, ngunit kasabay nito ay isasara niya ang isang posisyon na matagal na niyang inaasahang lalago pa nang husto. May isa pang opsyon sa kanyang telepono: maaari siyang humiram ng pera gamit ang Bitcoin bilang collateral. Sa ganitong paraan, mapapanatili niya ang kanyang posisyon sa Bitcoin, makakakuha agad ng ilang dolyar, at makukumbinsi ang sarili na hindi niya ito ibinenta. Dahil sa simpleng salitang 'humiram' (borrow), nagiging pamilyar ang desisyon dahil ang pautang ay nagsisilbing tulay sa pagitan ng bayarin ngayon at ng kikitain bukas. Gayunpaman, hindi kaharap ni James ang isang banker na nagtatanong kung may pirmihan siyang trabaho, kung kailangan ba talagang ayusin ang furnace, o kung makakapagbayad pa ba siya pagkatapos ng isang masamang buwan. Sa isang crypto-backed loan, ang collateral ang higit na nagsasalita; kung bumaba ang market value nito nang sapat na halaga, ibebenta ito ng code bago pa man dumating ang susunod niyang sweldo. Bukod sa Coinbase, matagal nang nag-aalok ang iba ng ganitong uri ng pagpapautang—may mga crypto desk, lender, at decentralized protocol na may kani-kanilang mga bersyon. Sa halip, ibang uri ng pusta ang ginawa ng Coinbase — milyun-milyong user na ang nagtatago ng kanilang Bitcoin sa app nito, kaya ang isang pamilyar na interface ay maaaring magbigay-daan sa isang taong hindi pa naghanap ng crypto lender na makakuha ng pautang. Iyan ang pinagmulan ng Borrow tab. Hindi ito isang bagong uri ng utang, kundi isang tradisyunal na anyo ng utang na inilagay katabi ng balance na tinitingnan na ng customer araw-araw. ## Button sa Tabi ng Bitcoin Sa tradisyunal na pagpapautang, naglalaan ng oras upang makilala ang nanghihiram; ang mga salik tulad ng kita, credit history, katatagan sa trabaho, iba pang mga utang, at legal enforceability ay pawang tumutulong sa nagpapautang na matantya kung mababayaran ba ang pera o hindi. Mabagal at hindi perpekto ang proseso dahil maging ang mga taong may magandang credit ay maaaring mag-default, habang ang mga walang credit record ay maaari pa ring magbayad nang tapat. Gayunpaman, ang mga tanong ay nakatutok mismo sa taong may utang. Pagdating sa collateralized crypto lending, simple lang ang tanong na ibinabato: magkano ang maaaring ipahiram laban sa isang asset na mabilis maibenta? Karaniwang overcollateralized ang loan, na nangangahulugang ang halaga ng mga naka-lock na asset ay lumalagpas sa halaga ng dolyar na natatanggap ng nanghihiram. Dahil dito, ang nagpapautang o ang protocol ay may safety margin, habang ang nanghihiram naman ay may liquidation threshold. Sakaling bumaba ang presyo ng collateral o lumaki ang loan kaugnay ng collateral, maaaring kailanganin ng nanghihiram na magdagdag ng collateral o bayaran ang bahagi ng utang. Kung lumampas sa threshold, maaaring ibenta ng mga automated liquidator ang collateral upang maibalik ang posisyon. Tinatanggal ng modelong ito ang napakaraming gastusin na kaakibat ng personal na underwriting. Hindi na nito kailangang husgahan kung mapagkakatiwalaan ba si James o kung ano ang sinasabi ng pagpapaayos ng kanyang furnace tungkol sa kanyang pagkatao. Ang kailangan lang nito ay mapagkakatiwalaang mga presyo, gumaganang contract, access sa liquid funds, at paraan para ibenta ang collateral. Walang pakialam ang sistema sa dahilan ng kanyang panghihiram, at ang kawalang-pakialam na ito ang dahilan kung bakit mabilis ang produkto at kung bakit maaari rin itong maging malupit. ![Crypto-Backed Loans - Bakit Kahit ang Coinbase ay Sumabak Nang Todo?](https://netts.io/blog/images/body/7716dc3baf28d0782dbcb8247add3ecd27d03877-574.webp) Ang produktong inilunsad ng Coinbase noong 2025 ay nag-ugnay sa retail app nito sa mga Morpho market sa Base network. Pinahintulutan nito ang mga user na humiram ng USDC gamit ang Bitcoin na nakatago sa Coinbase. Binalangkas ng Coinbase at Morpho ang isang proseso kung saan ang app ang namamahala sa customer experience habang ang mismong loan ay nakabatay sa isang on-chain lending protocol. Ang wrapped Bitcoin token ng Coinbase, ang cbBTC, ay may papel sa kung paano kinakatawan at ginagamit ang Bitcoin sa on-chain environment na iyon. Hindi lamang ito basta detalye. Maaaring sabihin ng isang customer na "Nanghiram ako gamit ang aking Bitcoin" habang ang contract ay aktwal na nakikipag-ugnayan sa isang tokenized representation na pinamamahalaan ng ibang hanay ng mga teknikal at kontraktwal na panuntunan. Noong una, nagbigay ang Coinbase ng retail Borrow product na nakatali sa Bitcoin na hawak ng mga customer, bago tuluyang inihinto ang programang iyon noong 2023. Ang bagong bersyon ay dumating na may ibang architectural approach. Sa halip na magtayo ng tradisyunal na lending service na nakabase sa bawat indibidwal na nanghihiram, nag-aalok na ngayon ang Coinbase ng front-end interface at hinahayaan ang mga pool ng Morpho na humawak ng on-chain lending functionality. Pamilyar pa rin ang pakiramdam ng interface; ang aktwal na transaksyon ay nagaganap na ngayon sa loob ng isang protocol na hindi na kailangang unawain pa ng karamihan sa mga user ng app. Nakinabang ang Coinbase sa lakas ng pamamahaging iyon (distribution). Dahil dito, hindi na kailangang maghanap ng user ng DeFi protocol, maglipat ng kanilang mga asset sa pagitan ng mga network, magkumpara ng iba't ibang pool, o unawain kung ano ang collateral factor bago makita ang alok. Maaaring ipakita ng app ang loan katabi mismo ng portfolio balance ng user. Ang higit na pamilyaridad ay nagdudulot ng mas kaunting hirap sa paggamit ng serbisyo, at inililipat din nito ang tiwalang mayroon ang user sa tatak ng Coinbase patungo sa isang produkto na ang pinakamahahalagang panuntunan ay maaaring ipinapatupad sa ibang lugar. Napansin ni James ang buwanang gastusin, ang halagang maaari niyang hiramin, at ang pagtantiya kung gaano kalaki ang maaaring ibaba ng collateral bago ang liquidation, na ikinababahala niya. Bagama't nakakatulong ang mga numerong ito, pinagsasama-sama pa rin ng button ang ilang mga desisyon sa iisang aksyon: Katanggap-tanggap ba ang interest rate na ito? Kaya ba niyang bayaran ito? Alam ba niya kung aling entity ang may kontrol sa bawat yugto? Paano kung bumagsak ang halaga ng Bitcoin habang siya ay natutulog? Ipinapakita ng produkto ang isang kumplikadong relasyong pinansyal na para bang isa lamang itong maliit na pagbabago sa kanyang portfolio. Magandang interface design ito, ngunit kumakatawan din sa isang potensyal na mapanganib na shortcut sa emosyon. ## Bakit Pinalitan ng Ratio ang Interbyu Madaling maunawaan ang pang-akit nito sa isang nagpapautang. Magastos mag-imbestiga ng mga tao. Samantalang ang collateral ratio ay simpleng kalkulahin, ang isang nanghihiram na may sapat na collateral ay makakakuha ng mabilis na tugon nang hindi kinakailangang magsumite ng mga personal na detalye na maaaring hingin ng bangko. Ang isang platform na humahawak o nagdidirekta ng mga crypto asset ay maaaring mag-alok ng loan sa isang customer na naghahanap na nito. Bawat isa sa mga hakbang na ito ay nagbabawas ng friction at nagpapataas ng posibilidad na mag-click ang tao bago pa man humingi ng payo sa iba. Hindi palaging dahil sa kasakiman kaya kumukuha ng mga loan na ito ang mga tao; sa halip, ginagawa nila ito dahil ayaw nilang magbenta sa mahinang merkado, dahil inaasahan nilang tataas ang halaga ng asset, o dahil hinihingi ng kanilang sitwasyong pinansyal ang pagkakaroon ng cash sa alanganing panahon. Sa ilang pagkakataon, ipinagpapaliban nila ang isang mabubuisang pagbebenta (taxable sale); dahil ang mga implikasyon sa buwis ay nakadepende sa kung saan sila nakatira at kung paano nila ginagamit ang nakuhang pera, ang kalamangang ito ay hindi available sa lahat ng sitwasyon. Para sa iba, kailangan ang cash upang mabayaran ang gastusin sa negosyo, matrikula, o magpaayos ng bahay. Ang "Panatilihin ang upside" ay isang simpleng paraan ng pagsasabi nito, ngunit sa katunayan ay sumasaklaw ito sa mas komplikadong hanay ng mga dahilan: nais nilang harapin ang kasalukuyang problema nang hindi kailangang isuko ang hinaharap na pinaniniwalaan pa rin nila. ![Crypto-Backed Loans - Bakit Kahit ang Coinbase ay Sumabak Nang Todo?](https://netts.io/blog/images/body/5d4953e2aa8184cbdd9650fa69e48700dfb86ce4-1019.webp) Kahit gamitin ng nanghihiram ang USDC para bumili ng asset, mananatili pa rin ang utang sakaling bumaba ang presyo ng Bitcoin. Sa pagkakataong awtomatikong maibenta ang collateral, maaaring mawala sa nanghihiram ang exposure sa mismong panahong pinakamasama ang lagay ng merkado at magkaroon pa rin ng obligasyong magbayad, depende sa kontrata at sa mga naging kinitang halaga. Magkakaiba ang partikular na mekanismo ayon sa produkto, at ang mga dokumento ng loan ay mas mahalaga kaysa sa nakakapagpakalmang kulay ng app. Sa mga DeFi market, maaaring magbago ang interest rates bilang tugon sa supply at demand. Bagama't maaaring magpakita ang screen ng nakakatuksong rate, maaari pa ring magbago ang numerong iyon. Mag-iiba-iba rin ang mga tuntunin ayon sa merkado, uri ng collateral, available na liquidity, at loan-to-value ratio. Dapat malaman ng mga nanghihiram kung ang rate ay fixed o variable, kung paano nakakaapekto ang naipong interes sa kanilang posisyon, sino ang nagbibigay ng stablecoin na hiniram, at kung paano gumagana ang proseso ng liquidation. Hindi kayang palitan ng isang slider ang mga sagot na iyon. Ang katotohanang nagkaroon na ng mga pagkabigo ang industriya noon ay nagbibigay-diin sa kahalagahan ng pagtatakda ng hangganan sa pagitan ng custody at lending. Bagama't maaaring ituring ng customer ang mga asset sa isang exchange bilang 'sa kanila' sa karaniwang paraan, ang aktwal na sitwasyon ng kontrol ay tinutukoy ng account agreement at ng custody arrangement. Kapag inilipat ang collateral sa isang protocol, nagbabago muli ang operational situation. Maaaring hilingin sa user na aprubahan ang isang transfer, isang wrapping procedure, o pakikipag-ugnayan sa isang smart contract. Bagama't wala sa mga pagkilos na ito ang nangangahulugang nawalan ng lahat ng legal na karapatan ang nanghihiram, inilalagay ng bawat isa ang asset sa ilalim ng magkakaibang teknikal na kontrol mula sa karaniwang balance sa isang exchange. ## Iba Pang mga Pinto sa Parehong Pasilyo Bago pa man pumasok ang Coinbase sa eksena, kabilang na sa merkado ang parehong centralized lenders at on-chain protocols. Bagama't magkaugnay ang kanilang mga iniaalok, hindi sila magkapareho. Ipinaliliwanag ng ilang karaniwang modelo kung bakit ang terminong 'crypto loan' ay masyadong pangkalahatan upang ilarawan ang isang risk profile. 1. Sa Binance Loans, maaari kang humiram gamit ang aprubadong collateral sa pamamagitan ng exchange; ang mga available na asset, interest rates, at terms ay nakadepende sa produkto at rehiyon. Nananatili ang customer sa loob ng trading platform, kaya ang panghihiram at pagte-trade ay maaaring isagawa nang magkalapit sa isa't isa. 2. Nagbibigay ang Nexo ng mga credit line na sinusuportahan ng mga cryptocurrency, kung saan ang mga termino ay nakabatay sa collateral, sa loan-to-value ratio, at sa mga kondisyon ng programa. Bagama't mabilis na maa-access ng mga nanghihiram ang kanilang pondo, kailangan pa rin nilang unawain kung paano gumagana ang interest rates at ang collateral thresholds. 3. Sa halip na magtayo ng pangkalahatang on-chain lending pool, nagtuon ang Ledn sa mga Bitcoin-backed loan sa pamamagitan ng relasyon sa lender; bagama't parehong pinapayagan ng Ledn at ng isang Morpho market ang nanghihiram na magka-access sa cash nang hindi kailangang ibenta ang kanilang BTC, ang mga termino ng mga kontrata ng Ledn, ang custody arrangement nito, at ang mga patakaran sa pagbabayad ay naiiba sa mga alok ng Morpho market. 4. Ang Aave at Morpho ay mga on-chain lending platform. Kapag nakikibahagi ang mga nanghihiram sa mga market at nakikipag-ugnayan sa mga smart contract, maaaring i-liquidate ng mga automated system ang collateral kung lumampas sa mga itinakdang risk limit. Bagama't maaaring gawing mas madali ng isang kilalang aplikasyon ang pag-access sa mga serbisyo, hindi nito binabago ang mga indibidwal o ang mga entity na nagpapatupad ng mga limitasyong iyon. Hindi lamang basta kinokopya ng Coinbase ang mga serbisyong iyon at hindi ito ang unang organisasyon na naglagay ng crypto sa likod ng isang pautang; ang makabuluhang hakbang nito ay ang pagpapakilala ng protocol-based borrowing sa mga taong hindi kailanman pipili ng DeFi interface sa kanilang sarili. Sa paggawa nito, mababawasan ng kumpanya ang takot ng mga tao sa hindi pamilyar habang ginagawang hindi gaanong kapansin-pansin ang pinagbabatayang kawalan ng katiyakan. Iyan ang ibig sabihin ng lakas ng distribusyon: ang help page at app ng isang kumpanya ay maaaring magmukhang kasingkaraniwan ng pagtingin sa isang brokerage account ang isang open-market loan. ![Crypto-Backed Loans - Bakit Kahit ang Coinbase ay Sumabak Nang Todo?](https://netts.io/blog/images/body/0a52a2257d3fa7920a205f9553b96850c4bf079f-835.webp) Hindi dapat ibuod ang ideya bilang 'masama ang centralized, mabuti ang decentralized'. Bagama't ang mga centralized lender ay maaaring magbigay ng malinaw na counterparty at ilang antas ng suporta, nagsasangkot din sila ng mga panganib sa custody at solvency. Sa kaso ng mga protocol, bukas na makikita ang code at mga transaksyon, ngunit kailangan pa ring harapin ng mga nanghihiram ang mga kahinaan sa kontrata, mga kaguluhan sa merkado, mga isyu sa oracle, manipis na liquidity, at kahirapan sa pagkuha ng tulong o legal recourse. Ang tinutukoy na termino ay kung sino ang nagpapatakbo ng sistema, hindi kung makakatulog ba nang mahimbing ang nanghihiram. ## Humahabol Pa Rin ang Batas sa Button Ang mga batas sa pagpapautang ay binuo sa loob ng maraming henerasyon batay sa malilinaw na kategorya tulad ng nagpapautang, nanghihiram, collateral, interes, default, repossession, at bankruptcy. Ang isang loan na sinusuportahan ng cryptocurrency ay maaaring maglaman ng interface ng isang pampublikong kumpanya, isang affiliated o wrapped token, isang kakaibang protocol, isang merkado ng mga on-chain lender, automated liquidators, at mga asset na lumilipat sa iba't ibang hurisdiksyon sa loob lamang ng ilang minuto. Ang isang solong screen ay maaaring magtago ng nakakagulat na dami ng mga legal na ugnayan. Hindi ito nangangahulugan na walang umiiral na mga batas; ang mga patakaran hinggil sa pagpapautang, custody, proteksyon ng consumer, bankruptcy, pagbubuwis, at mga kontrata ay maaaring maging angkop, depende sa mga partidong sangkot, sa lokasyon, at sa istruktura ng produkto. Ang problema ay hindi palaging partikular na binalangkas ang mga patakaran para sa isang customer na nagdeposito ng Bitcoin sa isang smart contract sa pamamagitan ng branded app ng isang kumpanya. Maaaring harapin ng iba't ibang hurisdiksyon ang mga digital asset at secured interest sa magkakaibang paraan. Ang paraan kung paano legal na itinuturing ang isang wrapped token, ang epekto ng mga termino ng platform, at ang mga karapatan ng isang nanghihiram sakaling mabigo ang protocol ay maaaring nakadepende sa mga detalyeng hindi kayang saklawin ng isang marketing page. Mayroon ding mga naunang halimbawa tungkol sa mga crypto platform, bankruptcy, at pondo ng customer. Ang mga kasong ito ay nagbibigay ng mga pananaw sa mga isyu ng custody at paghahabol ng nagpapautang (creditor claims), ngunit hindi sila awtomatikong nagtatakda ng precedent para sa bawat bagong on-chain loan. Ang hindi pagkakaunawaan tungkol sa isang nabigong yield product ay hindi katulad ng isang loan na ipinadala sa isang live na Morpho market. Kakailanganing magpasya ng mga hukuman kung sino ang may kontrol sa collateral, kung ano ang sinang-ayunan ng user, kung ang asset ay hawak sa ilalim ng custody o inilipat na, at kung paano umaangkop ang automated liquidation sa naaangkop na legal framework. Binubuo pa lamang ang framework habang ginagamit na ang mga produkto. Para sa mga nanghihiram, ang kawalan ng katiyakan sa batas ay hindi lamang isang teoretikal o akademikong isyu; mayroon itong direktang epekto sa kung ano ang mangyayari sa iba't ibang sitwasyon tulad ng kapag pumalya ang aplikasyon, kapag na-exploit ang isang smart contract, kapag nabigo ang custodian, o kapag nabangkarote ang nanghihiram bago maibenta ng protocol ang collateral. Ang isang tradisyunal na home mortgage ay sumusunod sa isang kilalang pamamaraan, nagsasangkot ng mga lokal na propesyonal, at sinusuportahan ng maraming dekada ng itinatag na kasanayan. Sa crypto collateral, ang asset ay maaaring ilipat sa isang wallet at awtomatikong ibenta ng code bago pa man may makausap na tao ang nanghihiram. Ang katotohanang napakabilis ng proseso ang siyang nagpapaganda rito, ngunit nangangahulugan din ito na ang oras kung kailan kailangan ang legal na pamamagitan ay maaaring dumating matapos nang mailipat ang asset. Ang mga termino ay mahalagang bahagi ng produkto at hindi lamang karagdagang dokumentasyon na ibinibigay matapos maipagkaloob ang produkto. Dapat malaman ng nanghihiram kung sino talaga ang tumatanggap ng collateral, anong asset ang tinutukoy sa kontrata, sino ang may kapangyarihang mag-liquidate nito, paano tutukuyin ang mga presyo, at kung may kakayahan ba ang isang human support team na pigilan ang isang aksyon. Bukod dito, dapat maunawaan ng nanghihiram kung ang platform ay isa lamang interface o kung ito mismo ay gumaganap bilang lender, custodian, o guarantor. ![Crypto-Backed Loans - Bakit Kahit ang Coinbase ay Sumabak Nang Todo?](https://netts.io/blog/images/body/d032341bb397e4698c6564c35a111bc2a3ace9e0-679.webp) Nang magdesisyon si James, hindi siya pumipili sa pagitan ng Bitcoin at ng isang karaniwang personal loan tulad ng ipinapakita sa isang balanseng spreadsheet. Sa halip, kailangan niyang magdesisyon kung ibebenta ang bahagi ng isang asset na plano niyang panatilihin o hihiram laban dito sa ilalim ng mga terminong maaaring magresulta kalaunan sa pagbebenta ng asset. Inalis ng loan ang isang uri ng panghihinayang — ang panghihinayang na magbenta bago tumaas ang presyo — ngunit nagpasok ito ng bago: ang panghihinayang na dulot ng pagkaka-liquidate kapag bumaba ang presyo. Hindi inaalis ng produkto ang panghihinayang; sa halip, binibigyang-daan nito ang customer na piliin ang uri ng panghihinayang na tila mas matitiis sa sandaling ito. ## Cash Nang Walang Pagbebenta, Panganib Nang Walang Hinto Ipagpalagay na maingat na humiram si James at nag-set up ng mga alert sa ibaba ng liquidation level; sa pagkakataong ito, nahihigitan niya ang uri ng user na nagki-click at pagkatapos ay nakakalimot na. Gayunpaman, maaari pa ring tumaas o bumaba ang presyo habang siya ay natutulog, at ang isang protocol ay maaaring gumana ayon sa layunin nito kahit na ang resulta ay hindi isang bagay na naunawaan niya sa oras ng paglagda. Ang dahilan ng pagsasagawa ng hakbang na ito ay dahil nais niyang suriin ang pangmatagalang kasaysayan ng Bitcoin bilang paraan ng pagharap sa panandaliang volatility. Ngunit ang disenyo ng protocol ay walang parehong pananaw sa oras; palagi nitong binabantayan ang collateral at patuloy na pinoprotektahan ang loan. Kung sumailalim ang merkado sa isang sell-off, ang tiwala ng nanghihiram sa susunod na cycle ay hindi pa rin makakahigit sa isang mathematical threshold. Mayroong asymmetry tungkol sa oras: tinitingnan ni James ang mga bagay sa taunang batayan habang ang liquidator naman ay kumikilos sa block by block na batayan. May kaakibat ding gastos ang labis na kumpiyansa. Kapag naisangla na ng nanghihiram ang collateral, ang bawat babala ay nagtutulak sa kanila sa estado ng gulat, na nagiging sanhi upang gumawa sila ng padalas-dalas na desisyon — maglagay man ng higit pang BTC, bayaran ang loan gamit ang perang naitabi para sa ibang gamit, o ibenta ang nakuha mula sa loan upang makakuha ng karagdagang collateral. Ang isang tao ay maaari ngang maudyok na kumuha ng higit pang panganib habang lumalaki ang kawalang-katiyakan. Noong una, ang layunin ay panatilihin ang asset; ang bagong pattern ng pag-uugali ngayon ay ang ipagtanggol ang collateral na naisangla upang maiwasan ang pagbebenta nito. Ang tamang tanong ay hindi 'Maaari ba akong humiram?' kundi 'Kaya ko ba itong bayaran kung magkaroon ng biglaang pagbaba sa halaga ng collateral, kung magbago ang interest rate, o kung hindi ko ma-access ang app sa loob ng isang araw?' Dito, kung ang tapat na sagot ay hindi, kung gayon ang loan ay umaasa sa paggalaw ng merkado pabor sa nanghihiram. Maaaring ito ay isang panganib na handang harapin ng isang tao, ngunit hindi pa rin ito kapareho ng panghihiram laban sa matatag na ipon. Ang halaga ng collateral ay maaaring magbago nang mas mabilis kaysa sa mga obligasyon ng nanghihiram. Ang pag-access ay hindi neutral dahil posibleng mas madaling makakita ng loan at sa gayo'y magbigay-daan sa isang tao na matugunan ang isang tunay na pangangailangan habang kasabay nito ay ginagawang utang ang isang speculative idea kung may panggigipit na kumilos. Kailangang likhain ng nanghihiram ang paghinto (pause) na inaalis ng interface at kailangang magdesisyon para sa kanilang sarili kung ang produkto ay angkop sa kanilang pamumuhay. Hinihingi ng sitwasyon ang isang simpleng pagsasanay sa pagtutuos upang malaman kung ano ang layunin ng loan, ang kabuuang gastos sa naturang panahon, ang halaga ng collateral na nanganganib, gaano kalapit ang liquidation kung makatotohanang bababa ang halaga, at anong pinagmumulan ng cash ang gagamitin upang mabayaran ang utang sakaling hindi mangyari ang inaasahang pagtaas ng presyo? Sa halip na umasa sa isang lumang screenshot o post sa forum, dapat isaalang-alang ng nanghihiram ang pinakabagong mga termino ng produkto. Ang mga available na market, ang mga kwalipikadong rehiyon, at ang mga patakaran tungkol sa collateral ay maaaring magbago, kaya ang tanging kapaki-pakinabang na sagot ay ang nakalakip sa alok sa mismong oras ng panghihiram. Tiyak na patuloy na lalaganap ang crypto-backed credit dahil napakaraming tao ang nagnanais ng liquidity nang hindi kinakailangang ibenta ang kanilang mga asset. Ang mga exchange ay may sariling mga customer at investment portfolio, ang mga lending protocol ay may mga pool ng mga lender, at ang mga user ay may mga bayarin na hindi nagpapahintulot sa kanilang ipagpaliban ang pagbabayad. Ang katotohanang naging matagumpay ang produkto ay hindi nagpapatunay na ito ay ligtas o mapagsamantala; pinatutunayan lamang nito na totoo ang tukso, lalo na ang pagnanais na mapanatili ang kwento ng yaman sa hinaharap habang kasabay nito ay ginagastos ang bahagi ng kasalukuyang halaga nito. ![Crypto-Backed Loans - Bakit Kahit ang Coinbase ay Sumabak Nang Todo?](https://netts.io/blog/images/body/69f41361e2bd3e2efc60fd75f6d9c20f7d2d7591-1186.webp) Kahit ang isang simpleng paglilipat na ginawa pagkatapos ng isang loan ay nagsasangkot ng ilang mga operational expense. Halimbawa, kung maglilipat si James ng USDT mula sa app upang magbayad ng bill sa TRON, kailangan pa rin niyang isaalang-alang ang paggamit ng mga resource sa network sa halip na basta ipalagay na ang mga hiniram na dolyar ay lumilipat nang walang bayad. Ang buong prosesong ito ay maaaring i-automate nang malawakan para sa anumang negosyo o serbisyo sa pagbabayad - makipag-ugnayan sa amin sa energy@netts.io upang pag-usapan ang integrasyon.