---
title: "가상자산과 보험: 새로운 물결"
description: "온체인 보험 실험 — 파라메트릭 모델, 자본 풀, 투명성 — 그리고 디파이(DeFi) 내 테일 리스크 프라이싱의 마찰."
language: ko
published: 2026-04-08
author: Netts
topic: "Insights"
canonical: https://netts.io/blog/crypto-and-insurance-new-wave?lang=ko
languages: [en, ru, es, zh, th, fr, uk, tr, hi, fa, ar, ha, pt, vi, ko, ja, id, de, tl]
translation_outdated: false
---
# 가상자산과 보험: 새로운 물결

온체인 보험 실험 — 파라메트릭 모델, 자본 풀, 투명성 — 그리고 디파이(DeFi) 내 테일 리스크 프라이싱의 마찰.

보험은 필수적인 것은 아닙니다. 음식이나 물처럼 생존에 직결된 것은 아니니까요. 하지만 보험에 가입하지 않은 채 차를 몰고 가다가, 수중에 돈도 넉넉지 않은 상황에서 무언가와 충돌할지도 모른다는 생각만으로도 소름이 돋을 것입니다. 건강에 문제가 생긴다면 상황은 더 심각해지겠죠. 블록체인 기반의 암호화폐는 보험 업계의 이러한 해묵은 과제들을 해결하는 데 확실히 도움이 될 것입니다. 보험의 기본 원칙은 문명 그 자체만큼이나 오래되었습니다. 침몰한 화물 손실을 보전하기 위해 서로의 몫을 합쳤던 바빌론 상인들로부터 시작된 '위험 분담'이 바로 그것입니다.

하지만 현재의 보험 환경은 시대에 뒤떨어져 있으며, 비효율성, 과도한 관리 비용, 그리고 보험사와 피보험자 간의 대중적 불신으로 가득 차 있습니다. 피보험자들은 보험사의 핵심 이익이 보험금 지급 거절에 있다는 인상을 받게 되며(물론 이는 사실입니다. 보험사의 이익은 수익 극대화에 있으니까요), 보험사는 매년 보험 업계에 수십억 달러의 손실을 입히는 허위 청구 문제에 직면해 있습니다.

바로 이 지점에서 블록체인 기술과 암호화폐가 제 역할을 하게 됩니다. 블록체인은 그 본질상 탈중앙화되어 있으며 투명하고 변경 불가능한 원장입니다. 이는 중앙 기관이나 중개자 없이도 거래를 기록하고 합의를 이행할 수 있는 수단을 제공합니다.

보험의 관점에서 볼 때, 이는 보험금 청구를 자동으로 처리하고 운영 부담을 줄이며, 특정 조직에 대한 신뢰 대신 코드로 자동화된 프로토콜을 신뢰할 수 있게 함을 의미합니다.

신흥 크립토 보험은 해킹이나 스마트 컨트랙트 결함 등으로 인한 디지털 자산의 피해를 보장하는 것에만 국한되지 않습니다. 물론 그 부분도 매우 중요하지만, 크립토 보험의 본질은 자동차, 건강, 재산 보험과 같은 전통적인 보험 상품이 발행되고 가격이 책정되며 유통되는 방식을 근본적으로 재정의하는 데 있습니다.

보험금 청구 절차는 전통적인 보험 산업의 가장 큰 고충 중 하나입니다. 이 과정은 일반적으로 느리고 불투명하며, 수동 검토에 크게 의존합니다. 보험 계약자가 청구서를 제출하면 손해 사정사가 이를 조사하고 최종 결정을 내립니다. 이 과정은 몇 주에서 때로는 몇 달이 걸릴 수 있으며, 이 기간 동안 피보험자는 어떻게 해야 할지 알 수 없습니다. 또한, 소비자는 이러한 수동 처리와 관련된 모든 행정 비용을 더 높은 보험료를 통해 지불하게 됩니다. 이는 스마트 컨트랙트를 가능하게 하는 블록체인 기술을 통해 해결될 수 있습니다. 스마트 컨트랙트는 코드에 명시된 조건에 따라 자동으로 실행되는 계약입니다.

## 새로운 심판으로서의 스마트 컨트랙트

스마트 컨트랙트는 보험의 발행부터 보험금 지급에 이르기까지 정책의 전체 생애 주기를 자동화함으로써 보험 부문을 근본적으로 변화시킬 수 있습니다. 이 기술은 초기에 빠르게 등장했으며, 주로 지수형 보험(Parametric insurance)에서 가장 흔히 사용됩니다. 지수형 보험은 발생한 실제 손실(또는 피해 평가)에 대해 지급하는 전통적인 실손 보험과는 근본적으로 다릅니다. 지수형 보험은 객관적이고 관측 가능한 사건이 발생했을 때 정해진 금액을 지급합니다. 독립적인 데이터 소스 역할을 하는 오라클이 현실 세계의 정보를 블록체인에 도입하여 이 사건을 트리거합니다.

항공편 지연 보험을 예로 들어보겠습니다. 일반적인 보험의 경우, 여행자는 보험금을 청구하고 지연 증거를 제출한 다음 보험사가 청구 내용을 심사할 때까지 기다려야 합니다.

블록체인 기반 파라메트릭 보험(지수형 보험)에서 스마트 컨트랙트는 항공 당국이 제공하는 운항 정보를 추적하는 오라클에 연결됩니다.

항공편이 정해진 시간 이상 지연될 경우, 스마트 컨트랙트는 여행자의 지갑으로 보험금을 자동으로 지급합니다. 별도의 보험금 청구 절차나 수동 심사, 자금 수령을 위한 대기 시간이 필요하지 않습니다. 이러한 전략은 고객 경험을 비약적으로 향상시킬 뿐만 아니라, 보험사의 수익성에 영향을 미치는 비용을 절감해 줍니다. 누구나 새로운 보험 상품을 구축하고 제공할 수 있는 완전한 탈중앙화 보험 프로토콜인 Etherisc와 같은 프로젝트들이 이 분야를 선도하고 있습니다.

또 다른 매우 설득력 있는 사례는 신흥 시장의 농민을 대상으로 하는 농작물 보험 분야입니다. 기존의 농작물 보험은 오지에서의 막대한 피해 조사 비용 때문에 이용이 불가능하거나 보험료가 너무 비쌉니다. 블록체인 기반의 파라메트릭 보험이 이에 대한 해답이 될 수 있습니다.

예를 들어, 스마트 컨트랙트를 특정 지역의 강우량을 조사하는 기상 오라클과 연동할 수 있습니다. 재배 기간 동안의 강우량이 가뭄을 나타내는 미리 설정된 수준 미만으로 떨어지면, 스마트 컨트랙트는 피보험 농민들에게 보험금을 자동으로 지급합니다. 이는 위험에 처한 인구에게 중요한 안전망을 제공하며, 절실한 필요를 돕는 암호화폐의 의미 있는 활용 사례를 보여줍니다. 이 분야의 선도적인 프로젝트 중 하나인 Arbol은 블록체인과 스마트 컨트랙트를 사용하여 기업과 농민을 위한 글로벌 기상 위험 관리 솔루션을 제공합니다.

하지만 스마트 컨트랙트로의 전환에 어려움이 없는 것은 아닙니다. 오라클의 사용은 추가적인 공격 벡터를 불러옵니다. 즉, 오라클이 잘못된 데이터를 공급하거나 악의적인 행위자에게 해킹당할 경우, 스마트 컨트랙트는 오염된 데이터를 기반으로 실행되어 잘못된 금액을 지급하게 될 수 있습니다.

오라클 네트워크 분야에서는 신뢰성과 보안을 보장하기 위한 활발한 연구 개발이 진행되고 있습니다. 동시에, 지수형 보험(parametric insurance)은 일부 리스크에 대해 매우 효율적이지만, 개인이 손해를 직접 사정해야 하는 복잡한 상황(예: 여러 대의 차량이 연루된 자동차 사고나 복잡한 의료 처치 등)에는 최적의 대안이 아닙니다.

## P2P 보장 및 탈중앙화 풀

그러나 크립토 업계는 단순히 기존 보험 형태를 자동화하는 데 그치지 않고, 탈중앙화 보험 풀과 P2P(Peer-to-Peer) 보장을 포함한 새로운 패러다임을 탐구하고 있습니다. 이러한 모델에서 개인은 특정 리스크에 대비하기 위해 자신의 자본을 스마트 컨트랙트에 예치합니다. 보험금이 청구되고 이후 커뮤니티나 온체인 중재 메커니즘에 의해 승인되면, 해당 풀에서 보험금이 지급됩니다. 풀에 자본을 기여한 이들은 리스크를 부담하는 대가로 보험료를 받습니다.

이는 넥서스 뮤추얼(Nexus Mutual)에서 가장 대중적으로 사용되는 방식입니다. 넥서스 뮤추얼은 처음에 스마트 컨트랙트 및 거래소 해킹으로부터 디파이(DeFi) 생태계를 보호하는 데 집중했습니다. 뮤추얼 토큰 보유자는 풀에 대한 지분과 거버넌스 및 청구 심사에 대한 투표권을 가집니다. 이 모델은 참여자가 보험자인 동시에 피보험자이기 때문에 양측 간의 인센티브 불일치를 줄여줍니다. 또한 오버헤드와 비용을 발생시키는 전통적인 기업 구조를 제거하여 잠재적으로 가격을 낮출 수 있습니다.

![가상자산과 보험: 새로운 물결](https://netts.io/blog/images/body/2e7740d2185d2c80d8bda3b11f59c5b450f58b1d-1000.webp)

탈중앙화 풀은 건강보험 분야의 새로운 유스케이스를 테스트하는 데에도 사용되고 있습니다. 미국의 경우 의료비가 매우 비쌀 수 있고 보험 시스템이 대립적인 특성을 가진 것으로 알려져 있습니다. 따라서 커뮤니티 기반의 건강 보장은 매력적인 대안이 되고 있습니다.

이는 블록체인 기반의 의료비 분담 조합이나 DAO를 통해 실현될 수 있습니다.

대신, 회원들이 자금을 납입하고 보장 규칙에 대해 투표하면, 스마트 컨트랙트가 모든 의료비 청구를 자동으로 처리하여 의료기관에 직접 지급할 수 있습니다. 규제 장벽과 의료 시스템 전반의 복잡성으로 인해 이는 어려운 과제이지만, 몇몇 프로젝트들은 블록체인이 어떻게 건강보험의 불투명성을 해소하는 데 도움이 될 수 있는지에 대한 문제를 다루기 시작했습니다.

이러한 P2P 모델은 새로운 문제도 야기합니다. 가장 큰 우려는 거대 재해 리스크(cat risk)입니다. 즉, 한꺼번에 보험금을 지급하기 위해 자산 풀 전체를 고갈시켜야 할 정도로 손실이 커져 보험 계약자들이 아무런 보장을 받지 못하고 방치되는 상황입니다. 전통적인 보험사들은 한 회사를 파산시킬 수 있는 규모의 손실에 대비해 보험사를 위한 보험인 '재보험'을 활용합니다. 일부 탈중앙화 풀에서 탈중앙화 재보험 메커니즘을 테스트하기 시작했지만, 생태계는 아직 성숙하지 않은 상태입니다. 마지막으로, 보험금 청구 심사의 근거가 되는 커뮤니티 투표는 속도가 느리고 편향될 수 있어, 효율적인 탈중앙화 중재 메커니즘이 시급히 필요합니다.

## 혁신 vs. 안정성

이로 인해 다양한 업계 전문가, 규제 기관 및 기술자들 사이에서 암호화폐와 보험의 접점에 대한 열띤 논의가 이어지고 있습니다. 블록체인 기반 보험을 지지하는 이들은 더욱 효율적이고 투명하며 접근성이 높은 시장을 옹호합니다.

탈중개화와 프로세스 자동화를 통해 암호화폐 보험은 비용을 획기적으로 낮출 수 있으며, 이를 통해 소외 계층의 보험료 부담을 줄이고 보장 접근성을 높일 수 있습니다. 또한, 보험 약관을 소급하여 변경할 수 없다는 블록체인의 불변성은 전통적인 보험에서는 찾아보기 힘든 수준의 투명성과 신뢰를 제공합니다.

또한, 지지자들은 스마트 컨트랙트의 프로그래밍 가능성을 혁신의 주요 동력으로 꼽습니다.

이는 기존 보험사들이 관리 비용 문제로 제공하기 어려웠던 마이크로 보험 솔루션을 개발할 기회를 제공합니다. 예를 들어, 긱 이코노미 종사자는 자신의 특정 활동에 따라 시간 단위나 분 단위로 보험에 가입할 수 있습니다. 탈중앙화 풀을 통한 투명성 덕분에 참여자들은 가용 자본을 모니터링하고 보험금 청구 내역을 추적할 수 있으며, 이는 커뮤니티 의식과 책임감 있는 행동을 고취합니다.

반대 측의 비판론자들은 암호화폐 보험의 안정성과 보안, 그리고 규제 준수 여부에 대해 타당한 지적을 제기합니다. 물론 가장 큰 문제는 암호화폐 자체의 변동성입니다. 구체적으로, 보험 상품의 가격이 비트코인이나 이더리움과 같은 변동성이 큰 자산으로 책정될 경우, 실제 지급되는 보험금 액수는 지급 시점에 따라 크게 달라질 수 있습니다.

![가상자산과 보험: 새로운 물결](https://netts.io/blog/images/body/3a08dc4ee59e1b053808388ab021cc840b3cb2e6-1440.webp)

이를 상쇄하기 위해 많은 프로젝트가 미국 달러와 같은 법정화폐에 가치가 연동된 암호화폐인 스테이블코인을 활용하지만, 이 방식은 스테이블코인 발행사의 안정성을 저해할 수 있다는 또 다른 부담을 안겨줍니다.

보안 또한 주요 우려 사항입니다. 블록체인 자체는 매우 안전하지만, 그 위에서 구동되는 스마트 컨트랙트는 사람이 작성하기 때문에 버그와 취약점이 존재하기 마련입니다. 해커가 스마트 컨트랙트를 공격해 보험 풀을 비워버리면 보험 계약자들은 아무런 보상도 받지 못하게 될 수 있습니다. 대부분의 경우 사고 발생 시 보상을 받을 방법이 없는데, 이는 규제를 받고 주로 정부 보증 기금의 보호를 받는 기존 보험과 암호화폐 보험이 크게 다르기 때문입니다. 소비자 보호 장치가 거의 없다는 점은 대중화에 있어 커다란 걸림돌이 됩니다.

또한, 이 산업은 규제 불확실성으로 인해 어려움을 겪고 있습니다. 보험 산업은 자본 준비금, 소비자 보호 및 인허가에 관한 엄격한 요건에 직면해 있는, 세계에서 가장 규제가 심한 분야 중 하나입니다. 많은 탈중앙화 보험 프로젝트들이 규제 회색 지대에서 운영되고 있어 이들의 장기적인 지속 가능성에는 의문이 제기되고 있습니다. 마지막으로, 규제 당국은 탈중앙화 엔티티와 일부 법적 스마트 컨트랙트를 기존 체계에 어떻게 편입시킬지 고심하고 있으며, 그 결과는 산업의 미래를 형성하는 데 막대한 영향을 미칠 것입니다.

## 인프라 및 비즈니스 비용

크립토 보험 생태계는 성숙해지고 있으며, 이러한 탈중앙화 애플리케이션을 지원하기 위해 더욱 중요한 기반 인프라를 필요로 합니다. 블록체인 네트워크가 빠르고 안전하며 저렴한 방식으로 트랜잭션을 처리할 수 있을 때만 효율적이고 자동화된 보험 산업의 비전을 실현할 수 있습니다. 하지만 여러 주요 네트워크에서 확인되었듯이, 한꺼번에 많은 트랜잭션이 발생하면 네트워크 지연과 치솟는 수수료가 발생합니다. 보험을 이용하기 위해 스마트 컨트랙트를 실행하거나 자금을 전송하는 비용이 지불하는 보험료보다 크거나 보험금보다 적다면, 모든 것이 무너집니다.

적절한 블록체인 플랫폼을 찾고 네트워크 리소스를 관리하는 것이 여기에서 매우 중요합니다. 블록체인마다 트랜잭션 처리량과 수수료를 관리하기 위해 서로 다른 메커니즘을 채택하고 있습니다.

예를 들어, TRON 네트워크는 에너지(Energy)와 대역폭(Bandwidth)을 중심으로 한 리소스 모델을 보유하고 있습니다. 대역폭은 사용자가 가스비 없이 트랜잭션을 처리할 수 있게 하며, 에너지는 스마트 컨트랙트를 실행하는 데 사용됩니다.

예를 들어, 탈중앙화 보험 애플리케이션의 경우, 보험 증권이 발행되거나 보험료가 납부되거나 보험금 청구가 해결될 때마다 스마트 컨트랙트와의 상호작용을 통해 이루어지며, 이는 에너지를 소모함을 의미합니다.

보험 dApp을 구축하는 개발자와 이를 이용하는 사용자에게 있어 비용을 최소화하기 위해 이러한 리소스를 효과적으로 관리하는 것은 매우 중요합니다. 주소에 에너지가 부족한 경우, Tron 네트워크에서 실행 수수료를 지불하기 위해 Tron 네트워크의 네이티브 토큰인 TRX를 소각합니다. 복잡한 보험 컨트랙트의 경우, 스마트 컨트랙트 실행에 필요한 연산 리소스에 따라 소각 메커니즘 비용이 매우 많이 들 수 있습니다. 사용자는 이를 완화하기 위해 TRX를 동결하여 에너지를 얻을 수 있지만, 다른 곳에 더 효율적으로 활용할 수 있는 자본을 묶어두어야 한다는 점이 항상 이상적인 것은 아닙니다.

그 결과, 여분의 Tron 에너지를 확보한 사용자가 이를 다른 사람에게 임대할 수 있는 2차 시장이 형성되었습니다. 이 방법을 통해 사용자는 먼저 TRX를 보유할 필요 없이 스마트 컨트랙트 실행에 필요한 리소스를 확보할 수 있습니다. 매일 수천 건의 마이크로 보험을 처리하는 보험 플랫폼에 있어 가장 저렴한 Tron 에너지를 찾는 것은 중요한 운영상의 과제입니다. Tron 에너지 임대 서비스를 통해 개발자와 사용자는 트랜잭션에 대해 더 낮은 비용을 지불할 수 있으며, 이를 통해 탈중앙화 보험 모델의 경제적 지속 가능성을 높일 수 있습니다.

![가상자산과 보험: 새로운 물결](https://netts.io/blog/images/body/584d2cd9c62332a721d957ccd632fefe12b0019b-1280.webp)

플랫폼이 네트워크 리소스를 얼마나 잘 관리하느냐가 dApp 경쟁에서 궁극적인 결정적 요소(X factor)가 될 것입니다. 업계가 계속 발전함에 따라 리소스 최적화를 위한 더욱 복잡한 솔루션들이 등장할 것입니다.

레이어 2 확장 솔루션, 대안적 합의 메커니즘, 또는 효율적인 트론(TRON) 에너지 대여 시장 등 방식에 상관없이 계획은 동일합니다. 즉, 기존 타겟 사용자를 소외시키지 않으면서도 탈중앙화 서비스의 대중 사용자를 수용할 수 있는 인프라를 구축하는 것입니다.

## 차세대 보험의 기둥

하지만 보험 분야에서 블록체인 활용의 이점을 논의하려면, 먼저 개선이 필요한 운영 영역을 세분화해야 합니다:

1. 모든 보험 증권 및 청구 내역에 대한 불변의 투명한 기록 보관. 2. 모든 이해관계자에게 인센티브를 제공하는 자본 풀링 메커니즘. 3. 최저 수수료 및 최저 오버헤드 인프라를 위한 도구.

이는 점진적인 변화가 될 것이며, 전통적인 법률 시스템을 탈중앙화 프로토콜과 통합하는 것은 여전히 거대한 과제입니다. 하지만 가격 인하, 신속한 지급, 보호 서비스에 대한 접근성 확대와 같은 잠재적 이점은 놓치기에는 너무나 큽니다. 크립토 업계에서 지속되는 실험은 — 위 내용을 바탕으로 — 잠재적으로 더 평등하고 효율적인 보험 시장을 위한 토대를 마련하고 있습니다.

블록체인 기술은 이 세 가지 기능을 모두 수행할 수 있습니다. 따라서 보험의 미래는 두 세계의 특성을 모두 계승할 수 있습니다. 전통적인 보험사는 효율성을 높이기 위해 블록체인 기술을 채택할 수 있고, 탈중앙화 플랫폼은 틈새 상품과 유연성의 공백을 메우며 더 큰 리스크에 대한 P2P(개인 간) 보장을 가능하게 할 것입니다.

이러한 융합은 비용을 낮추고 투명성을 높이며 핵심적인 금융 보호에 대한 접근성을 넓힘으로써 궁극적으로 소비자 친화적인 결과를 낳을 것입니다. 고대 바빌로니아 상인부터 현대의 스마트 컨트랙트에 이르기까지, 인류에게 그 길은 항상 존재해 왔습니다. 이제 새로운 시대가 도래했으며 리스크를 다루는 방식 또한 진화해야 합니다. 크립토 물결은 자연스러운 다음 단계입니다.

이제 이러한 운영 비용을 해결하기 위해 현재 존재하는 실질적인 솔루션들을 살펴보겠습니다.

에너지를 결합하여 대여하는 플랫폼들은 Tron 네트워크에서의 USDT 전송을 매우 간편하게 만들었습니다.

![가상자산과 보험: 새로운 물결](https://netts.io/blog/images/body/a466738e9f2ce9bd360e8971c6e5fa61e2e40a0f-1162.webp)

Netts.io는 최대 규모의 에너지 애그리게이터로, JustLend, Trongas, Catfee, Sohu, APITRX 및 프라이빗 풀과 같은 검증된 제공업체의 온체인 저장소로부터 수십억 단위의 에너지를 통합합니다. 이 플랫폼은 출처에 관계없이 최적가의 에너지로 연결하는 지능형 라우팅을 통해 기업급 서비스를 제공하며, 사용자가 트랜잭션 시 TRX 비용을 최대 5배까지 절감할 수 있도록 지원합니다. 암호화폐 스테이킹이나 동결 없이도 65k 또는 131k 에너지를 1시간 동안 간편하게 대여할 수 있으며, 몇 초 내에 즉시 지급되어 탈중앙화 보험 및 일반 트랜잭션을 저렴하고 원활하게 운영할 수 있습니다.