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title: "암호화폐와 죽음: 남겨진 코인들"
description: "보유자가 사망하면 개인 키도 함께 소멸되는 경우가 많습니다 — 상속, 변동성 큰 가치 평가, 국가 간 유산 집행, 그리고 이미 영원히 유실된 수백만 개의 비트코인까지 말입니다."
language: ko
published: 2026-04-22
author: Netts
topic: "Insights"
canonical: https://netts.io/blog/crypto-and-death-coins-left-behind?lang=ko
languages: [en, ru, es, zh, th, fr, uk, tr, hi, fa, ar, ha, pt, vi, ko, ja, id, de, tl]
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# 암호화폐와 죽음: 남겨진 코인들

보유자가 사망하면 개인 키도 함께 소멸되는 경우가 많습니다 — 상속, 변동성 큰 가치 평가, 국가 간 유산 집행, 그리고 이미 영원히 유실된 수백만 개의 비트코인까지 말입니다.

지난 기사에서 우리는 가상자산 세금이라는 피할 수 없는 메커니즘을 살펴보았습니다. 그렇다면 또 다른 피할 수 없는 숙명인 죽음, 그리고 한 사람의 순자산 대부분이 고인만이 볼 수 있었던 문자열에 각인되어 있을 때 발생하는 기괴하고 품위 없는 혼란은 어떻게 처리해야 할까요?

상속법은 역사가 깊습니다. 이 법적 접근 방식은 주택, 주식, 은행 계좌, 보석, 가업 등 인류가 물려주기 위해 고안해낸 모든 유형 및 서류상의 부를 포괄하기 위해 수백 년 동안 다듬어져 왔습니다. 하지만 이 법이 아직 준비되지 않은 대상은 소유권이 말 그대로 소유자만이 아는 비밀 속에 암호화되어 있고, 가격 변동성이 일요일 오후의 주식 시장과 맞먹으며, 법적 분류가 재산에서 상품, 증권, 혹은 사망 당시의 관할권에 따른 모호한 지위에 이르기까지 광범위한 자산군입니다. 현재 시점에서 블록체인 시대의 상속법은 법이라기보다는 해적의 규약에 더 가깝습니다.

## 주인 없는 키

핵심 문제는 명확하지만 종종 간과되곤 합니다. 기존의 상속 방식은 은행, 부동산 등기소, 증권사 등 법원 명령을 따르는 시스템 내에 원래의 소유물이 존재하기 때문에 법원에 의해 강제될 수 있습니다. 판사가 서류에 서명하고 수탁기관이 조치를 취하면 자산이 이전됩니다. 하지만 셀프 커스터디 방식으로 보관된 가상자산은 그러한 시스템에 존재하지 않습니다. 이는 오직 개인 키의 형태로만 소유권이 존재하는 지갑에 담겨 있습니다. 고인만이 그 키에 접근할 수 있다면, 그 지갑은 본질적으로 더 이상 누구의 소유도 아니게 됩니다. 법적으로는 재산권이 여전히 유효할지 모르나, 실질적으로는 소유주가 없는 셈입니다. 블록체인 상에서 코인을 볼 수는 있습니다. 누구나 볼 수 있죠. 하지만 아무도 그것을 옮길 수는 없습니다.

이 문제에 관한 통계는 매우 놀랍습니다.

추정치는 다양하지만, 대부분의 전문 분석가들은 약 200만에서 400만 개의 코인이 영구적으로 분실된 것으로 간주해야 한다는 데 동의합니다. 이는 총 공급량의 11%에서 18%에 해당하는 수치입니다. 이 수치에는 비트코인이 가치를 갖기 전에 하드 드라이브를 버린 초기 수용자들, 소액 잔고로 인해 방치된 채굴자들, 그리고 이 글에서 가장 중요하게 다루는, 가족들에게 자산에 접근할 방법을 남기지 못한 채 사망한 사람들이 포함됩니다. 일부 집계에 따르면, 이 마지막 범주만으로도 현재 가격 기준 수백억 달러에 달하는 수십만 개의 코인이 해당됩니다. 암호화폐 1세대가 이제 60대와 70대에 접어들고 있으며, "2013년부터 상당량의 비트코인을 보유해 왔으나 시드 구문을 한 번도 적어두지 않은 사람들"에 대한 통계적 수치는 결코 낙관적이지 않습니다.

이는 암호화폐 관련 법률 실무에 종사하며 직접적인 이해관계가 있는 사람들에게는 소름 끼칠 정도로 익숙한 최악의 시나리오입니다. 한 아버지가 사망합니다. 가족들은 그가 비트코인 보유자였다는 사실을 알고 있습니다. 그는 평소에 그 이야기를 멈추지 않았기 때문입니다. 그들은 수년 전 수만 또는 수십만 달러 상당의 자산을 보유하고 있었음을 보여주는 문서를 확인했을 수도 있습니다. 때로는 블록체인상에서 지갑 주소가 명확히 확인되기도 합니다. 하지만 시드 구문도, 하드웨어 월렛도, 서랍 속의 수기 메모도 그 어디에도 존재하지 않습니다. 본질적으로 유족이 보유하게 되는 것은, 사실상 문이 없는 난공불락의 금고 뒤에 영원히 잠겨버린 자산에 대한 법적 청구권뿐입니다. 자녀들은 장례를 치르고 유산 상속 절차를 밟지만, 결국 아무것도 상속받지 못합니다. 그 '무(無)'의 상태가 암호학적으로 완벽하기 때문입니다.

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이와 같은 기이한 이야기들이 이제 정기적으로 회자되기 시작했습니다. 가장 악명 높은 사례는 2018년 해외 여행 중 갑작스럽게 사망한 캐나다 거래소의 설립자입니다. 그는 고객 자금이 보관된 콜드 월렛에 접근할 수 있는 유일한 사람이었습니다. 약 1억 9,000만 달러에 달하는 고객 자산이 그와 함께 사라졌으며, 수년간의 포렌식 조사와 소송에도 불구하고 회수의 흔적은 거의 남지 않았습니다. 이 정도 규모에 이르는 개인 가족 사례는 드물지만, 대개 매우 유사한 방식으로 전개됩니다. 사망, 당혹감, 개인 정보와 기기에 대한 필사적인 수색, 그리고 이론적으로 남겨진 자산이 실제로는 손에 잡히지 않는 상태로 전락했다는 점진적인 깨달음이 그것입니다.

## 변동하는 자산의 가치 평가

(공정하게 말해서, 키를 찾았다고 가정해 봅시다.) 지갑에 접근할 수 있게 되었습니다. 그 안에 무엇이 들어 있는지에 대해서도 의견이 일치합니다. 그렇다면 이제 다음과 같은 질문이 남습니다. 이 자산은 어떤 가치를 지니는가?

상속 목적으로 미국 세법은 암호화폐를 재산으로 분류하며, 사망일 또는 대안적으로 6개월 후의 공정 시장 가치로 평가합니다. 이는 쉬워 보이지만, 암호화폐 시장이 사망 당일을 포함해 주 7일 24시간 내내 열려 있다는 사실을 깨닫는 순간 상황은 달라집니다. 종가라는 개념이 없기 때문입니다. 화요일 오전 2시 17분의 가격이 있고, 오후 3시 4분의 가격이 있으며, 이 두 가격은 상당한 차이를 보일 수 있습니다. 결국 미국 국세청(IRS)이 결정하는 기준은 사망 시점에 거래가 실행되었을 거래소의 가격이지만, 이는 그 자체로 어떤 거래소인지, 어떤 시간대인지, 어떤 평균화 방법론을 사용할 것인지와 같은 논쟁을 불러일으킵니다.

여기서 가치 평가의 문제는 공정성의 문제와 맞닥뜨리게 됩니다. 예를 들어, 유언장을 통해 자녀 한 명에게는 가족용 차량을, 다른 한 명에게는 비트코인 2개가 든 지갑을 물려준다고 가정해 봅시다. 유언장이 작성될 당시 이 두 유산의 가치는 거의 비슷했습니다. (차량이 으레 그렇듯) 자동차 가치는 최소 절반으로 떨어졌고, 지갑의 가치는 장례식이 치러지는 주간의 상황에 따라 두 배가 되었거나 3분의 1토막이 났을 수도 있습니다. 이전에는 한 번도 다툰 적 없던 이들이 이제는 논쟁을 벌입니다.

자동차를 물려받은 사람은 부모가 공평하고자 했다는 증거로 유언장을 인용할 수 있고, 지갑을 물려받은 사람은 시장 논리가 유언장의 의도를 저버렸다는 증거로 현재 가격을 인용할 수 있습니다.

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그리고 상황을 더욱 복잡하게 만드는 '취득가액 증액(step-up-in-basis)' 규칙이 있습니다. 미국에서 상속인은 자산을 원래 취득가액이 아닌 사망일 당시의 공정 시장 가치로 상속받습니다. 이는 큰 혜택이 될 수 있습니다. 예를 들어 300달러에 구매한 오래된 비트코인을 60,000달러 시점에 상속받으면 양도소득세 산정을 위한 취득가액 기준이 재설정되어, 상속인이 즉시 매도할 경우 해당 날짜 이후의 변동분에 대해서만 세금이 부과됩니다. 만약 상속인이 폭락장 속에서도 계속 보유(HODL)한다면 이는 함정이 될 수도 있습니다. 취득가액 기준은 자동으로 낮아지지 않기 때문입니다. 이러한 세부 사항들은 기술적인 문제처럼 들릴 뿐이지만, 실제로는 상속 재산의 10%를 앗아갈 수 있는 중요한 문제입니다.

## 누구의 법정, 누구의 법인가?

이것만으로도 충분히 복잡하지만, 가족들이 여러 국가에 흩어져 있다면 상황은 더욱 기묘해집니다. 실제로 그런 경우가 많습니다. 독일에서 아버지가 사망했는데, 암호화폐는 싱가포르 거래소에 보관되어 있고, 딸은 미국에, 아들은 포르투갈에 있으며, 유언장은 영국 관습법 기준에 따라 작성된 경우를 생각해 보십시오. 어느 관할권의 가치 평가 규칙이 적용될까요? 어느 상속세가 적용될까요? 이 자산은 부동산, 금융 자산, 개인 소지품 중 무엇으로 분류될까요? 답은 언제나 이 모든 것이 미치도록 뒤섞인 형태이며, 가능한 경우 조약을 통해 해결하고 그렇지 않으면 비용이 많이 드는 소송을 통해 해결하게 됩니다.

미국이 상속세 조약을 맺고 있는 국가는 14개국이며, 이 조약들이 도움을 주기는 하지만 문제를 완전히 해결해주지는 못합니다. 일반적으로 미국 상속세는 미국 내 소재 자산(situs property)에만 적용되는데, 암호화폐의 소재지를 어디로 간주할지에 대한 분류 규칙은 아직 완전히 정립되지 않았습니다.

미국 기기에서 지갑에 접속했다면, 해당 암호화폐는 미국 내 소재 자산(U.S.-situs)으로 간주될까요? 거래소가 델라웨어주에 등록되어 있다면 어떨까요? 상속인이 미국인이라면요? 과세 당국은 이에 대해 다양한 답변을 내놓았으며, 심지어 같은 해 안에서도 답변이 엇갈리는 경우가 있습니다. 그 결과, 여러 국가에 걸쳐 상당한 규모의 암호화폐를 보유한 가족은 동일한 자산에 대해 두 관할권에서 이중으로 상속세를 납부하게 될 수도 있습니다. 각 관할권은 자신들의 과세권 주장이 정당하다고 믿기 때문입니다.

다음은 실제로 코인을 이동시키는 실무적인 문제입니다. 하지만 지갑 [자체]에 대한 접근 권한이 없다면 자산을 배분하거나 전송해야 합니다. 세 국가에 거주하는 세 명의 상속인이 있고 각자가 유산의 3분의 1에 대한 권리를 가지고 있다고 가정해 봅시다. 누군가 혹은 무언가가 전송을 실행하고, 네트워크 수수료를 지불하며, 시점을 관리해야 합니다. 실제로 Tron과 같은 네트워크에서 USDT를 전송하려면 에너지(Energy)와 대역폭(Bandwidth)이 필요합니다. 만약 유언 집행자가 트랜잭션 전에 렌탈 서비스를 통해 에너지를 충전해야 한다는 사실을 모른다면, 네트워크는 단순히 TRX를 소각(Burning)하여 이를 충당할 것입니다(그리고 이는 수십 건의 유산 이전 과정에서 반복해서 발생합니다). Tron 에너지 봇과 같은 도구를 사용할 줄 아는 기술적 지식이 있는 집행자라면 이러한 마찰 비용을 상당히 줄일 수 있겠지만, 이런 도구의 존재를 모르는 일반인은 아무런 이유 없이 수백 달러를 네트워크에 날리게 될 것입니다.

## 임종 전 지침

다른 상황을 살펴보겠습니다. 앞선 사례보다 대립적이지는 않지만, 처리하기에는 결코 덜 복잡하지 않은 경우입니다. 2014년부터 수년간 암호화폐 분야에서 경험을 쌓은 아버지가 있습니다. 그는 진정한 신봉자입니다. 그는 자신의 포지션이 오르고, 내리고, 다시 오르는 것을 지켜보았으며, 사후에 가족들이 자신의 보유 자산을 어떻게 처리해야 하는지에 대해 매우 확고한 견해를 가지고 있습니다. 그의 유언장은 어떨까요? 내용은 매우 명확합니다. 비트코인은 5년 동안 동결될 것이며, 그 시점에 손주들의 학비로 사용될 것입니다. 그는 5년 후 비트코인 가격이 지금보다 몇 자릿수는 더 높을 것이라고 확신합니다. 그는 이를 유언장에 기입한다.

그리고 그는 세상을 떠난다. 상속인들은 계획을 살펴본다. 시장은 방금 40% 폭락했다. 아이들은 다 컸고, 학자금 납부 기한은 5년 뒤가 아니라 18개월 앞으로 다가와 있다. 유언장을 문자 그대로 따르자면, 청구서가 쌓이고 시장이 늘 그렇듯 제멋대로 요동치는 동안 가족들은 가치가 하락하는 자산을 몇 년 더 붙들고 있어야만 한다. 유언을 남긴 선지자에게는 믿음이 있었으나, 그의 후계자들에게는 담보 대출이 있다.

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가상자산은 화폐의 시간 가치가 매우 압축되어 있을 뿐만 아니라, 변동성이 큰 자산을 포함하는 상속 계획에서 놀라울 정도로 흔히 발생하는 갈등 유형이기 때문에 이 문제를 더욱 심화시킨다. 법원은 고인의 명시적인 의사를 집행하는 경향이 있지만, 적어도 제한적인 상황에서는 그러한 메커니즘이 유산 상속의 목적에 부합할 때만 그렇게 한다. 그렇지 않은 경우, 수혜자의 실질적인 이익이 우선시될 수 있다. 상속인들은 법정에서 보유 기간이 의무가 아닌 권고 사항이었다고 주장하게 될 가능성이 높다. 상속 재산은 갈등을 종결짓기 위해 헐값에 매각될 수도 있다. 어떤 경우든, 고인의 정확한 의도는 그 의도를 안고 살아가야 하는 사람들과 마주하는 순간 무색해지기 마련이다.

반대의 상황도 발생하며, 이는 똑같이 고통스럽다. 그렇지 않으면 가족들은 상속받은 가상자산을 가능한 한 빨리 매도하여, 유언 검인이 완료되는 날 시장에서 현금화하고 일상으로 돌아간다. 5년 후, 해당 코인의 가치는 5배 또는 10배로 뛴다. 상속인들은 밀실에서 손을 비비며 고인의 지시를 따르지 않음으로써 얼마나 큰 기회를 놓쳤는지 계산하게 된다. 이는 결코 이상적인 결과가 아니다. 변동성은 양방향으로 후회를 낳는다. 보유하는 것도 틀렸고, 매도하는 것도 틀렸던 셈이다. 둘 중 어느 것도 만족스럽지 않지만, 둘 다 나름의 타당성은 있습니다.

이에 대한 대안으로 부상하고 있는 '가상자산 전용 신탁'은 위탁자가 생전에 정한 조건에 따라 수익자의 이익을 위해 디지털 자산을 보유하는 법적 구조입니다. 신탁은 자산의 동시 또는 단계적 배분을 규정하거나, 원작성자가 예견하지 못한 상황이 발생했을 때 전문 수탁자가 재량권을 가지고 행동할 수 있도록 설정할 수 있습니다. 생성 및 유지 비용은 많이 들지만, 상속인들이 수년 전의 낡은 지침에 따라 모든 통제권을 넘기거나 고인의 유지를 공개적으로 무시해야 하는 극단적인 선택을 강요받지 않도록 해줍니다. 이는 가상자산 비중이 높은 고액 자산가들을 담당하며 가상자산에 대한 이해도가 높은 상속 설계 전문가들 사이에서 기본적으로 권장되는 방식입니다.

## 실제로 작동하는 방식

가상자산 상속에 관한 불편한 진실은 이것이 법적인 문제라기보다는 운영상의 문제에 가깝다는 점입니다. 법 체계가 아무리 번거롭더라도, 일단 코인이 유통되기 시작하면 대부분의 상황에 대처할 수 있습니다. 진짜 문제는 변호사가 개입하기도 전에 발생합니다. 바로 개인 키는 존재하지만, 이를 사용할 사람이 없다는 점입니다.

지난 10년 동안 단순하고 위험한 방식부터 복잡하고 안정적인 방식에 이르기까지, 이 문제를 해결하기 위한 여러 방법론이 등장했습니다. 가장 기본적인 형태는 시드 구문이 담긴 봉인된 봉투를 유언장에 포함하거나, 지정된 유언 집행인이 접근할 수 있는 금고에 보관하는 것입니다. 중간 단계의 해결책은 멀티시그(다중 서명) 지갑입니다. 일반적으로 자산을 이동하기 위해 3개의 키 중 2개가 필요하며, 하나는 소유자가, 두 번째는 신뢰할 수 있는 가족 구성원이, 세 번째는 전문 수탁 기관이 보유합니다. 이는 키 하나를 분실하더라도 치명적이지 않으며, 단일 키의 권한이 유출되더라도 자산 전체가 위험에 처하지 않음을 의미합니다.

조금 더 복잡한 해결책은 키 데이터를 암호화하여 저장하는 전용 상속 서비스를 구축하는 것입니다. 이 서비스는 사망 사실이 확인되면 사전 등록된 상속인에게 접근 권한을 부여하며, 때로는 소유자가 일정 주기마다 접속하지 않을 경우 자동으로 작동하는 '데드맨 스위치(dead-man's-switch)' 시스템을 활용하기도 합니다.

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각 방식은 보안을 위해 접근성의 일부를 희생합니다. 세 명의 관리자가 나누어 가진 멀티시그(multi-sig)는 강력한 보호 기능을 제공하지만, 세 명 모두가 생존해 있고 온전한 정신 상태여야 하며 연락이 가능해야 한다는 조건이 따릅니다. 서랍 속의 시드 구문은 접근하기 쉽지만 도난당하기도 쉽습니다. 또한, 자본주의적 상속 전문 기업을 이용하면 전통적인 암호화폐 순수주의자들이 기피해 온 제3자 거래상대방 위험(counter-party risk)이 발생하게 됩니다. 정답은 주로 보유 자산의 규모, 가족 구성, 그리고 관할권에 따라 달라집니다. 가장 잘못된 선택인 '무대응'은 현재 가장 흔하게 나타나는 현상이며, 수많은 코인이 다시는 시장으로 돌아올 수 없게 되는 단일 요인 중 가장 큰 비중을 차지합니다.

법원과 상속 전문가들은 느리지만 확실하게 변화에 적응하고 있습니다. 암호화폐를 고려한 유언장에는 디지털 집행인 조항이 기본적으로 포함되는 추세입니다. 오늘날에는 상당한 규모의 암호화폐 자산을 포함한 상속 재산에 대해 검인 지원 서비스를 제공하는 전문 기업들도 등장했습니다. 일부 지역에서는 디지털 자산을 상속법에 직접 명시하기 시작했지만, 이 분야는 여전히 파편화되어 있으며 대부분의 규칙은 사례별로 결정되고 있습니다. 언젠가는 지금보다 훨씬 덜 혼란스러워지겠지만, 그때까지는 개인의 준비 여부가 가족에게 부를 물려줄 것인지, 아니면 풀 수 없는 수수께끼를 남길 것인지를 결정짓는 분수령이 될 것입니다.

마지막으로 강조하고 싶은 점은 생전에 이 문제를 논의해야 한다는 것입니다. 많은 암호화폐 보유자 가족들은 비밀스러운 경향이 있습니다. 때로는 정당한 보안상의 이유로, 때로는 일반적인 관습 때문이기도 하지만, 이러한 비밀주의는 보유자 사후에 어떤 일이 일어날지에 대해 전혀 대화하지 않는 상황으로까지 이어지곤 합니다.

하지만 알지 못하는 것을 상속받을 수는 없으며, 전달되지 않은 유언장을 집행인이 이행할 수도 없습니다. 비용이 전혀 들지 않는 방법으로, 매년 가족 중 지정된 한 명과 대화를 나누고 포트폴리오에 중대한 변화가 생길 때마다 이를 업데이트하는 것만으로도 충분히 피할 수 있는 손실을 막을 수 있습니다. 코인은 이러한 대화에 무관심하지만, 남겨진 사람들에게는 큰 의미가 있습니다.

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Netts Energy Charge Bot은 최종 정산 과정에서 USDT 전송이 포함된 Tron 기반 자산을 관리하는 분들이나, 여러 지갑 주소로 분배를 처리해야 하는 유언 집행인에게 미리 알아둘 가치가 있는 유용한 도구입니다. 이 봇은 텔레그램 내에서 작동하며, 사용자는 디앱(Dapp)을 통해 지갑 주소를 연결하고 TRX를 미리 예치한 뒤, USDT를 전송하기 전 '충전(Charge)'을 클릭함으로써 필요할 때마다 에너지를 원활하게 구매할 수 있습니다. 봇은 실제로 사용된 에너지에 대해서만 비용을 청구합니다. 전송 시 대여한 리소스를 사용하지 않으면 비용이 발생하지 않으며, 1시간 대여로 한 번의 전송을 처리하기에 충분합니다. 비용은 이미 USDT를 보유한 지갑으로 전송할 경우 1~2달러, USDT 잔액이 없는 지갑의 경우 2~3달러 수준입니다. 단일 거래에서 발생하는 손실을 줄이고, 이를 유언 집행인이 수행해야 하는 모든 전송 건수에 대입해 보면, 기본 방식인 TRX 소각에 비해 상당한 금액을 절약할 수 있습니다.